فرص شرودر البريطانية: صندوق الائتمان البالغ 50 مليون جنيه استرليني والذي يستثمر في أفضل الأعمال التجارية في المملكة المتحدة
صندوق الاستثمار Schroder British Opportunities داعم كبير للمملكة المتحدة. شعارها هو الاستثمار في الأعمال التجارية الأكثر نموًا في البلاد – سواء كانت خاصة أو مدرجة في سوق الأوراق المالية.
يقول تيم كريد ، أحد المديرين الأربعة الذين يشرفون على الثقة المدرجة في سوق الأوراق المالية: “هناك بعض الشركات الكبرى في المملكة المتحدة”.
القليل منهم قادة عالميون ، مربحون ويستحوذون على أعمال أخرى ، لكن معظم الناس لم يسمعوا بها. من خلال الاستثمار في هذه الشركات الديناميكية ، نأمل في تحقيق عوائد استثمار جيدة للمساهمين. إنها أعمال رائعة لعالم اليوم.
الصندوق الاستئماني ، الذي تبلغ قيمته السوقية 50 مليون جنيه إسترليني وأصوله بسعر 74 مليون جنيه إسترليني ، مستثمر في 26 شركة ، تسع منها شركات خاصة
حتى الآن ، لم تحقق الصيغة العوائد التي توقعها شرودرز. على الرغم من أن قيمة أصول الصندوق قد توقفت منذ إطلاق الصندوق في ديسمبر 2020 ، فقد انخفض سعر سهمه بأكثر من 30 في المائة.
وذلك لأن المعنويات السائدة تجاه سوق الأسهم في المملكة المتحدة سلبية نتيجة للخلفية الاقتصادية الصعبة.
كما أنه انعكاس لسلبية السوق المعينة المحيطة بصناديق الاستثمار في الشركات الأصغر في المملكة المتحدة والأوراق المالية غير المدرجة – حيث يتم تداول أسهمهم بخصم كبير على قيمة الأصول الأساسية.
تقول العقيدة إن مثل هذا العذاب والكآبة ليس له ما يبرره ، ولكنه يأتي مع المنطقة. إنه يأمل أن تتغير المشاعر ، مما يؤدي إلى تضييق خصم الثقة بنسبة 33 في المائة. إذا حدث هذا ، سيستفيد المساهمون.
يقول: “نحن نستثمر في شركات مربحة تعمل على زيادة إيراداتها”. لديهم ميزانيات قوية ، وقوة تسعير في قطاعاتهم الخاصة ، وإدارة قوية على رأسهم. في مرحلة ما ، سوف يتعرف السوق على هذه الإيجابيات ونأمل أن يقوم بترتيب أسهمنا.
الصندوق الاستئماني ، الذي تبلغ قيمته السوقية 50 مليون جنيه إسترليني وأصوله بسعر 74 مليون جنيه إسترليني ، مستثمر في 26 شركة ، تسع منها شركات خاصة. وتمثل هذه الشركات التسع غير المدرجة 70 في المائة من أصول الصندوق.
عندما تم إطلاق الثقة ، كانت الفكرة هي تقسيم الأصول بنسبة 50:50 بين الشركات العامة والخاصة.
لكن الآن يمكن للمديرين استثمار ما يصل إلى 80 في المائة من الصندوق في الشركات الخاصة. من بين التسعة ، تم شراء ستة عند إطلاق الثقة.
تشمل عمليات الاستحواذ الثلاثة الأحدث Mintec ، وهي شركة بريطانية تقدم أسعار السلع الغذائية. تقول Creed: “Mintec هي شركة عالمية رائدة في مجالها”. “البيانات التي تجمعها معًا ضرورية لمنتجي الأغذية لضمان دفعهم الأسعار المناسبة”.
ويقول إن نموذج الأعمال القائم على الاشتراك للشركة يعني أن الشركة لديها سيطرة قوية على الإيرادات – وينبغي أن تنمو الأرباح مع توسعها دوليًا.
عمليات التصرف الوحيدة حتى الآن هي ثلاث شركات مدرجة إما اشترتها الأسهم الخاصة (شركة البرمجيات Ideagen والناشر المالي Euromoney) أو تم الاستحواذ عليها (شركة المعلومات الطبية EMIS). كل ذلك أنتج أرباحًا للثقة.
ميزة أخرى هي امتلاكها في شركة Waterlogic الخاصة بالمملكة المتحدة ، وهي مزود لموزعات المياه النقية الصديقة للبيئة ، ولا تتطلب زجاجات بلاستيكية. اندمجت الشركة مع شركة Culligan International المتخصصة في معالجة المياه ، حيث قدمت أرباحًا غير متوقعة قدرها 2.4 مليون جنيه إسترليني للثقة.
يعمل المديرون الأربعة – روري باتمان ، وأوزو إكو ، وباف سريهاران وكريد – كفريق واحد ، لكن بيتمان وإيكوي يركزون على الأسهم المدرجة في حين أن فرصتي البحث الأخريين في الفضاء الخاص.
لن يروق الصندوق للباحثين عن الدخل لأن تركيزه ينصب على عائد رأس المال. كما أنه محفوف بالمخاطر. مما يعني أنه يجب أن يمثل جزءًا صغيرًا فقط من المحفظة.
الرسوم الإجمالية السنوية هي صبي أقل من 1.4 في المائة. رمز معرف سوق الأسهم هو BN7JZR2 وشريطه هو SBO.