استثمرت شركة RTW التي يقع مقرها في نيويورك بنجاح في شركات علوم الحياة على مدار الخمسة عشر عامًا الماضية.
ولكن مؤسسها رودريك وونج لم يكن قط متحمساً أكثر من أي وقت مضى لقضية الاستثمار في علوم الحياة، وخاصة التكنولوجيا الحيوية.
يقول وونغ، الذي أنشأ شركة تشرف على استثمارات تزيد قيمتها عن 7 مليارات دولار (5.5 مليار جنيه إسترليني) مع مكاتب داعمة في الصين ولندن، إن التكنولوجيا الحيوية تمر بـ “لحظة تاريخية من حيث فرص الاستثمار”.
يعتمد توجهه الصعودي على اتجاهين. أولاً، تخرج التكنولوجيا الحيوية الآن من سوق هابطة استمرت ثلاث سنوات، وكان سببها مزيج من أسعار الفائدة المرتفعة، والتضخم الجامح، وما نتج عن ذلك من ندرة الشركات التي تنتقل من الشركات الخاصة إلى الشركات العامة المدرجة.
ثانياً، والأكثر إثارة، يعتقد وونغ أن القطاع في “المراحل الأولى من دورة الابتكار الفائقة”.
ويقول: “إنها مدفوعة بالتكنولوجيا الجديدة التي تؤدي إلى اكتشافات جديدة ومثيرة في مجموعة واسعة من المجالات – من العلاج الجيني والخلايا إلى علاجات الجزيئات الصغيرة.”
على الرغم من أن وونغ يعتقد أن أعين العديد من المستثمرين قد انبهرت بشكل مفهوم بالذكاء الاصطناعي وصعود شركة Nvidia العملاقة للذكاء الاصطناعي، إلا أنه يقول إنهم يجب أن ينظروا أيضًا إلى التكنولوجيا الحيوية.
ويضيف: “إنها لا تحظى بالاهتمام الذي تستحقه”.
بالنسبة للمستثمرين في المملكة المتحدة، تدير شركة وونغ صندوق استثمار مدرج في سوق الأوراق المالية يسمى RTW Biotech Opportunities.
تبلغ رأسمالها 522 مليون جنيه إسترليني، وتستثمر في مجموعة متنوعة من أسهم التكنولوجيا الحيوية – بدءًا من الشركات الناشئة وحتى الشركات القائمة المدرجة في سوق الأوراق المالية العامة.
Wong هو مدير المحفظة إلى جانب Naveen Yalamanchi. من الناحية المثالية، فهو يحب الاستثمار خلال دورة الحياة الكاملة للشركة.
ويقول: “نود أن نكون في البداية عندما تكون الشركة خاصة. نحن نبذل العناية الواجبة ومن ثم نعمل معهم بشكل وثيق، وربما نشغل مقعدًا في مجلس الإدارة، ونكتسب الثقة مع تقدمنا.
“ومع ذلك، على عكس أصحاب رأس المال الاستثماري، فإننا لا نخرج من الشركة عندما تصبح الشركة عامة. في كثير من الأحيان، سوف نلتزم باستثماراتنا ونجني مكافآت أكبر نتيجة لذلك.'
وقد اتبعت هذا النهج مع شركة Rocket Pharmaceuticals المتخصصة في العلاج الجيني، وهي شركة أمريكية ساعدت في تأسيسها قبل تسع سنوات تقريبًا.
تم طرح شركة Rocket للاكتتاب العام في أوائل عام 2018 وهي الآن واحدة من أكبر شركات العلاج الجيني في العالم، حيث تقود المعركة ضد أمراض القلب والأوعية الدموية.
وونغ هو رئيس الشركة ويقول إن “المستقبل يبدو أكثر إثارة من الماضي”. أكبر حصة في محفظتها هي شركة Avidity Biosciences المدرجة في الولايات المتحدة.
وفي هذا العام بالفعل، ارتفع سعر سهمها بأكثر من 300 في المائة ــ نتيجة للنتائج المبهرة لدراسة حول علاج شكل نادر من الحثل العضلي.
تم تعزيز أصول RTW Biotech في وقت سابق من هذا العام عندما استحوذت على Arix Bioscience. ومن حيث الأداء، حققت أسهم الصندوق عائدًا بنسبة 45 في المائة منذ إطلاق الصندوق في أكتوبر 2019.
وهذا أفضل من متوسط العائد البالغ 22 في المائة من قطاع التكنولوجيا الحيوية والرعاية الصحية. وهو أيضًا مكسب تم تحقيقه على الرغم من الاضطرار إلى تحمل سوق التكنولوجيا الحيوية الهابط لمدة ثلاث سنوات.
وتشمل المنافسين نمو التكنولوجيا الحيوية والتكنولوجيا الحيوية الدولية. مثل RTW، كلاهما مدرج في بورصة لندن.
الرسوم الإجمالية لشركة RTW Biotech مرتفعة بنسبة 2.78 في المائة. رمز تعريف سوق الأوراق المالية الخاص به هو BKTRRM2 ورمزه هو RTW. ويتم تسعير أسهمها بالدولار الأمريكي والجنيه الاسترليني.
وفي الوقت الحالي، يبلغ خصمها 14 في المائة على قيمة أصولها الأساسية.