عرض الصباح: الأسواق حذرة من أن باول قد يقوض رهانات خفض أسعار الفائدة

نظرة على اليوم المقبل في الأسواق الأوروبية والعالمية من أنكور بانيرجي

مع وجود شهر نوفمبر الحافل في مرآة الرؤية الخلفية، يستعد المستثمرون لبداية مشرقة لشهر ديسمبر في أوروبا، مليئين بالتوقعات بأن البنوك المركزية ستبدأ قريبًا في خفض أسعار الفائدة، على الرغم من وجود “محادثة جانبية” مع رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في وقت لاحق من اليوم. يمكن أن يفسد الحزب.

سيوفر التقويم المليء بمؤشرات مديري المشتريات التصنيعية من البلدان في جميع أنحاء أوروبا صورة أوضح لاقتصاد المنطقة، ولكن في هذه الأثناء تشير العقود الآجلة إلى انفتاح أعلى للبورصات الأوروبية.

وأظهرت بيانات صدرت يوم الخميس من كل من منطقة اليورو والولايات المتحدة أن التضخم يتراجع، مما عزز التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية، مع تسعير أسواق المال لتخفيضات أسعار الفائدة بأكثر من 100 نقطة أساس في العام المقبل من كل من بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي.

لقد تعمق الانفصال بين الأسواق المالية والبنوك المركزية مع تراجع البنوك المركزية عن الحديث عن تخفيضات أسعار الفائدة، بينما تستقبل الأسواق بيانات التضخم الأكثر اعتدالًا نسبيًا في الأسابيع الأخيرة.

ومع ذلك، أحدث صانع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر، وهو صوت مؤثر ومتشدد في بنك الاحتياطي الفيدرالي، بعض التغييرات هذا الأسبوع، قائلاً إنه واثق بشكل متزايد من أن التضخم سيعود إلى هدفه البالغ 2٪. وقد ساعد ذلك في تشجيع الأسواق على اتخاذ رهانات خفض أسعار الفائدة.

أظهرت أداة CME FedWatch أن الأسواق تتوقع الآن فرصة بنسبة 46٪ لخفض البنك المركزي أسعار الفائدة في مارس. وقبل أسبوع كان سعره 27٪.

ومع هذه الخلفية، ستسلط الأضواء على باول عندما يعتلي المسرح في وقت لاحق من يوم الجمعة. ويبقى أن نرى ما إذا كان باول سيختار الابتعاد عن التعليقات السياسية أو الحديث عن أسعار الفائدة. ومهما كان ما يقوله، أو لا، فسوف يؤثر على الأسواق.

وفي آسيا، بدأ الشهر الأخير من العام بداية مترددة، مع انخفاض الأسهم، والدولار في موقف دفاعي، واستمرار أسعار النفط في انخفاضها الأخير.

في الأخبار المتعلقة بالشركة، وصلت Cybertruck من Tesla (TSLA.O) التي طال انتظارها. وسيبدأ سعر السيارة، المصنوعة من الفولاذ المقاوم للصدأ اللامع والمصممة على شكل طائرات مسطحة، من 60.990 دولارًا، أي أكثر من 50٪ أعلى مما روج له الرئيس التنفيذي إيلون ماسك في عام 2019.

التطورات الرئيسية التي قد تؤثر على الأسواق يوم الجمعة:

الأحداث الاقتصادية: أسعار المنازل على مستوى المملكة المتحدة لشهر نوفمبر، وبيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من فرنسا والمملكة المتحدة وألمانيا ومنطقة اليورو.

المتحدثون: عضوة لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا ميغان جرين، ورئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.

معاييرنا: مبادئ الثقة في طومسون رويترز.