واصل عملاء Abrdn سحب المليارات من المجموعة الاستثمارية العام الماضي وسط خلفية اقتصادية صعبة.
أبلغ مدير الأصول النشط، الذي تم تغيير علامته التجارية من Standard Life Aberdeen قبل ثلاث سنوات، عن تدفقات خارجية صافية قدرها 13.9 مليار جنيه إسترليني في عام 2023، مقارنة بـ 10.5 مليار جنيه إسترليني في العام السابق.
على الرغم من أن الشركة لاحظت انخفاض عمليات استرداد العملاء، إلا أن إجمالي التدفقات انخفض بمقدار 9 مليار جنيه إسترليني إلى 50.3 مليار جنيه إسترليني، حيث أن ظروف السوق لم تشجع المستثمرين على ضخ رؤوس أموال جديدة.
النتيجة الصعبة: تم إعادة تسمية أبردن من ستاندرد لايف أبردين قبل ثلاث سنوات، وتم الإبلاغ عن تدفقات خارجية صافية قدرها 13.9 مليار جنيه إسترليني في عام 2023، مقارنة بـ 10.5 مليار جنيه إسترليني في العام السابق
ونتيجة لذلك، انخفض صافي إيرادات التشغيل لشركة Abrdn بنسبة 4 في المائة ليصل إلى 1.4 مليار جنيه إسترليني، وشهدت أعمال إدارة الاستثمار لديها أكبر انخفاض في مبيعاتها.
أعلنت الشركة التي يقع مقرها في إدنبرة عن خسائر قبل خصم الضرائب بقيمة 6 ملايين جنيه إسترليني فقط، مقابل 612 مليون جنيه إسترليني لعام 2022، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض رسوم انخفاض القيمة وإعادة الهيكلة وزيادة الأرباح في قطاعات الاستشارات المالية والمستثمر التفاعلي.
بلغت الأرباح التشغيلية المعدلة 249 مليون جنيه إسترليني، بما يتماشى مع التوقعات، ولكنها انخفضت من 263 مليون جنيه إسترليني في عام 2022.
وحذرت المجموعة أيضًا من أن الهوامش قد تتعرض لضغوط في عام 2024 حيث يحول كبار المستثمرين انتباههم إلى استراتيجيات سلبية أرخص.
وقالت: “في قطاع التأمين على وجه الخصوص، نتوقع أن يستمر دوران الأصول من استراتيجيات الأسهم النشطة والدخل الثابت إلى الاستراتيجيات الكمية السلبية التي شهدناها في عام 2023 حتى عام 2024”.
“وهذا، إلى جانب تغييرات الأسعار ذات الصلة، قد يؤدي إلى مزيد من الانكماش في هامش الإيرادات.”
كما حافظت شركة Abrdn أيضًا على استقرار مدفوعات المساهمين عند 600 مليون جنيه إسترليني، وذلك جزئيًا عن طريق التخلص من حصتها في شركة التأمين على الحياة الهندية HDFC.
ارتفعت أسهم Abrdn بنسبة 3.6 في المائة إلى 167.3 بنسا صباح الثلاثاء، لكنها لا تزال أقل بكثير من قيمتها عندما اندمجت شركتا Standard Life وAberdeen Asset Management في عام 2017.
وتحت قيادة ستيفن بيرد، تنفذ الشركة برنامج تحول من خلال خفض التكاليف والتصرف في الأصول، ويهدف إلى حد كبير إلى إحياء قسم الاستثمارات.
في العام الماضي، باعت شركة Abrdn أعمالها في مجال الأسهم الخاصة التي يقع مقرها في أوروبا إلى شركة Patria Investments مقابل 60 مليون جنيه إسترليني، وذراعها في الأسواق الخاصة في الولايات المتحدة إلى شركة HighVista Strategies.
بالإضافة إلى ذلك، خفضت التكاليف ضمن ذراعها الاستثمارية بمقدار 102 مليون جنيه إسترليني، متجاوزة هدف التوفير البالغ 75 مليون جنيه إسترليني.
وفي يناير، أعلنت شركة Abrdn عن هدف جديد لتحقيق وفورات إضافية بقيمة 150 مليون جنيه إسترليني على الأقل بحلول نهاية عام 2025، والذي سيتضمن إلغاء حوالي 500 وظيفة أو 10 في المائة من قوتها العاملة.
وقال بيرد: “لا تزال ميزانيتنا العمومية قوية، مما يمكننا من تمويل تحويل التكاليف لدينا مع الاستمرار في الاستثمار الاستراتيجي في مجالات النمو والحفاظ على أرباحنا.”
“هناك عمل كبير ينتظرنا، ولكننا واثقون من أننا سننجح في تحقيق النمو المستقبلي.
كجزء من جهودها التوسعية، استحوذت شركة Abrdn على شركة Interactive Investor في مارس 2022 حيث سعت للاستفادة من الطفرة الناجمة عن الوباء في الاستثمار بالتجزئة.
ومع ذلك، حذرت المجموعة يوم الثلاثاء من أنها تتوقع استمرار الرياح المعاكسة “من تغيير طلب العملاء وتفضيلاتهم” في العام المقبل.
وقال جون مور، كبير مديري الاستثمار في RBC Brewin Dolphin: “أسواق الخدمات المالية تتغير بسرعة أكبر من أي وقت مضى، ومع ذلك، كانت Abrdn في حالة تغير مستمر إلى حد ما خلال السنوات القليلة الماضية.
“تنعكس هذه الخلفية الصعبة في النتائج المختلطة اليوم، والتي تحمل بعض العلامات المضيئة ولكنها تسلط الضوء أيضًا على مجالات التحسين.”