شرح الاستثمار: ما تحتاج لمعرفته حول الصناديق الفائقة – أحدث فكرة كبيرة من مؤسسة توني بلير الفكرية لتنشيط الاقتصاد
في هذه السلسلة ، نكسر المصطلحات ونوضح مصطلحًا أو موضوعًا شائعًا للاستثمار. هنا الأموال الفائضة.
رجل لديه خطة: توني بلير
ما هي هذه؟
الصناديق الفائقة هي محور أحدث فكرة كبيرة لتنشيط الاقتصاد. يأتي الاقتراح من معهد توني بلير للتغيير العالمي ، وهي مؤسسة فكرية أنشأها رئيس الوزراء السابق.
بموجب خطة تم الكشف عنها هذا الأسبوع ، سيتم دمج الآلاف من صناديق التقاعد في المملكة المتحدة في حوالي ستة صناديق ضخمة “على نطاق عالمي” ، تقدر قيمة كل منها بحوالي 300 مليار جنيه إسترليني إلى 400 مليار جنيه إسترليني.
هذه سوف تستثمر في الأعمال التجارية والبنية التحتية البريطانية.
لماذا نحتاج مثل هذه الأموال؟
ويقول المعهد إن الهدف هو “إفادة المتقاعدين وإشعال النار في اقتصاد المملكة المتحدة”. لم تعد صناديق المعاشات التقاعدية في المملكة المتحدة تمتلك ممتلكات كبيرة في الشركات البريطانية ، الأمر الذي أدى إلى قطع المعروض من رأس المال اللازم بشكل حيوي لتمويل الابتكار وتحسين إنتاجية البلاد.
لقد أضر أيضًا بأسعار أسهم الشركات البريطانية ، ولهذا السبب يسعى عدد متزايد إلى ترك لندن للإدراج في وول ستريت بدلاً من ذلك.
ما هي مخططات المعاشات التقاعدية التي سيتم تضمينها؟
سيتم منح حوالي 4500 من أصغر أنظمة المعاشات التقاعدية للشركات ذات المزايا المحددة (حيث يتم ضمان المزايا) الفرصة للاندماج مع صندوق حماية المعاشات التقاعدية (PPF) لإنشاء صندوق GB Savings One.
سيتم نشر هذا النموذج ، مع الأخذ في الاعتبار مخططات المنافع المحددة المتبقية ، وخطط المساهمة المحددة (حيث تعتمد المدفوعات على أداء الاستثمار) ، وخطط الحكومة المحلية وخطط القطاع العام ، والتي لا يتم تمويلها في الغالب.
كما سيتم تضمين Nest ، الصندوق الوطني لتوفير العمالة ، والذي يغطي العاملين في مخططات التسجيل التلقائي.
حاليًا ، يدير PPF قارب نجاة للمخططات التي أفلست الشركات الراعية لها. من الواضح أن دور الجسم سيتوسع بشكل كبير.
هل السياسيون الحاليون مؤيدون؟
تعكس المقترحات الحماس المتزايد للصناديق الضخمة في وايتهول ووستمنستر. تبحث مجموعة عمل التمويل الإنتاجي ، التي تضم في عضويتها بنك إنجلترا ووزارة الخزانة وهيئة السلوك المالي وبعض مجموعات إدارة الصناديق الكبيرة ، هذه المشكلة منذ عام 2020.
المستشار جيريمي هانت حريص للغاية على إيجاد طريقة لإطلاق رأس مال معاشات التقاعد الخاص لتنشيط الاقتصاد. تدعم راشيل ريفز ، مستشارة الظل ، من حزب العمل ، إنشاء صندوق نمو مستقبلي بقيمة 50 مليار جنيه إسترليني حيث سيُجبر كل مخطط DC على تحويل 5 في المائة من أصوله.
هل يجب أن نكون متحمسين أم قلقين للغاية؟
لا داعي للخوف من غارة فورية على مدخراتك – فالأموال الفائضة هي طريقة ما لتصبح حقيقة واقعة. تنقسم الآراء حول الخطة ، ليس فقط لأن بعض الناس لا يثقون بالفطرة في أي سياسة يطرحها بلير.
يشير بعض النقاد إلى الضرر الذي لحق بخطط المعاشات التقاعدية من خلال تغييرات ائتمان ضريبة الأرباح الموزعة من قبل حكومته.
ما هي الاعتراضات الرئيسية؟
أسئلة كثيرة. هل يمكن لأعضاء نظام التقاعد أن يثقوا في قدرة الحكومة على توجيه الاستثمار النقدي لتحفيز الاقتصاد وتقديم أعلى المكافآت طويلة الأجل الممكنة؟
هل يحق لأعضاء المخطط أن يكون لهم رأي في كيفية استخدام مدخراتهم؟
ما هو مستوى التعويض الذي يتوقعه مديرو الصناديق عن دورهم؟ هل سيتم دفع ثمن الفشل أم النجاح فقط؟