في هذه السلسلة، سنكشف عن المصطلحات ونشرح مصطلحًا أو موضوعًا شائعًا في مجال الاستثمار. ها هي اللحظات المميزة.
مجموعة من بطاقات التهنئة لأعياد الميلاد الخاصة واحتفالات الذكرى السنوية؟
أنت على الطريق الصحيح. هذا مصطلح في سوق الأوراق المالية يشير إلى لحظات مهمة في اتجاه المؤشرات، مثل مؤشر FTSE 100 ومؤشر داو جونز ومؤشر S&P 500. عندما يصل مؤشر ما إلى مستوى مثل 1000 أو 8000، على سبيل المثال، يثير هذا سيلًا من التعليقات حول ما ينتظرنا. يجب على المستثمرين أن يفكروا على المدى الطويل، ولكن من الطبيعي أن يهتموا باللحظات المهمة – إذا لم يكن هناك شيء آخر، فإنها تجعلك تعيد النظر في أهدافك.
منذ حوالي عام، ارتفع مؤشر FTSE 100 لفترة وجيزة فوق مستوى 8000 نقطة. في ذلك الوقت، اعتقد البعض أن الطريق الوحيد هو الصعود. ومن المؤسف أنهم كانوا مخطئين، وذلك بفضل التوترات الجيوسياسية وارتفاع أسعار الفائدة.
لماذا نقرأ عن هذه اللحظات الآن؟
ولامس مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأمريكي رقما قياسيا بلغ 5000 نقطة الأسبوع الماضي، وهو معلم أثار جدلا كبيرا حول التحركات التالية.
وفي نهاية العام الماضي، كان متوسط التوقعات لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 في عام 2024 هو 5068، ولكن من المرجح أن يتم تجاوز هذا الهدف.
نقطة التحول: عندما يصل المؤشر إلى مستوى جديد، يؤدي ذلك إلى إثارة سيل من التعليقات حول ما ينتظرنا
وزاد التفاؤل في نهاية عام 2023 عندما انتعش مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 20 في المائة من أدنى مستوياته في أكتوبر، وسط آمال في أن يؤدي تباطؤ التضخم إلى خفض أسعار الفائدة ثلاث مرات في عام 2024.
لماذا كل هذه الضجة حول مؤشر ستاندرد آند بورز؟
قد يكون مؤشر داو جونز هو المؤشر الأمريكي الأكثر شهرة، لكنه يغطي فقط الأسهم الثلاثين الأكثر تداولًا. ويُنظر إلى مؤشر S&P 500 على أنه دليل أفضل للميول حيث أن مكوناته تمثل حوالي 80% من القيمة الإجمالية للسوق. تم إطلاق هذا المؤشر في عام 1923. في البداية، كان يحتوي على 233 سهمًا فقط، ولكن تم توسيعه إلى 500 في عام 1957. ووصل إلى أول معلم له وهو 1000 في 2 فبراير 1998.
أسواق الأسهم الأمريكية مهمة حقا لأن الأسهم الأمريكية تمثل نحو 64٪ من القيمة الإجمالية لجميع أسواق الأوراق المالية، مقابل 20٪ في عام 2010.
ما هو محور النقاش؟
ما إذا كان مستوى 5000 هو إشارة لبدء الشراء، أو الحذر. في قلب هذه المناقشات، هناك التوقعات الخاصة بأسهم Magnificent Seven التي حققت حوالي 26 في المائة من إجمالي عائد مؤشر S&P 500 في عام 2023، وذلك بفضل إثارة الذكاء الاصطناعي.
والشركات السبعة الرائعة هي Alphabet (مجموعة Google)، وAmazon، وApple، وMeta (مالكة Instagram وFacebook)، وMicrosoft، وصانع الرقائق Nvidia، وTesla. ومن الممكن أن ترتفع أسهم الشركات الستة الأولى أكثر، وفقا للتوقعات. ولكن هناك مخاوف من أن تكون قيمة تيسلا مبالغ فيها. وانخفضت أسهمها بنسبة 23 في المائة منذ الأول من يناير/كانون الثاني.
هل هناك أسباب للبهجة؟
نعم، لقد طغى أداء Magnificent Seven على الأسهم الأخرى في مؤشر S&P 500، والتي تحركت بشكل جانبي إلى حد كبير. وقد توفر تخفيضات أسعار الفائدة – والتي يمكن أن تبدأ في شهر مايو – دفعة قوية.
تشير الحركة الهبوطية في مؤشر “الخوف” VIX – الذي يقيس التقلبات ويُنظر إليه على أنه دليل لمزاج السوق – إلى أن المتداولين متفائلون نسبيًا بشأن التوقعات.
هل يمكن لمؤشر FTSE 100 أن يحقق لحظة فارقة هذا العام؟
وارتفعت بنسبة 3 في المائة فقط في عام 2023. ونتيجة لذلك، تعتبر أسهم المملكة المتحدة رخيصة، في ضوء توزيعات الأرباح وتوقعات الأرباح. لكن أي شخص يدعم بريطانيا يحتاج إلى الاعتراف بالهوس العالمي بالأسواق الأمريكية.