2 مايو (رويترز) – هبطت أسهم البنوك الإقليمية الأمريكية الكبرى أكثر يوم الثلاثاء في أعقاب انهيار بنك فيرست ريبابليك (FRCN) ، وهو أكبر فشل بنك أمريكي منذ الأزمة المالية عام 2008.
اشترت JPMorgan Chase & Co (JPM.N) يوم الاثنين غالبية أصول بنك First Republic.
إليكم ما يقوله المحللون عن عمليات البيع المكثفة في البنوك الإقليمية:
جيك دولارهيد ، الرئيس التنفيذي لإدارة الأصول الطويلة
“إذا حدثت” أزمة ثقة “في فيرست ريبابليك ، فيمكن أن تحدث لأي بنك في هذا البلد”.
“فشل بنك الجمهورية الأول يعني للأسف أنه من المحتمل أن تستمر البنوك الإقليمية المتعثرة الأخرى” ما يسمى بـ “في النوم وأعين واحدة مفتوحة”.
تيري ماكيفوي ، المحلل المصرفي في شركة ستيفنز إنك
“إنه استمرار للمخاوف التي كانت مستمرة منذ أمس. مخاوف سقف الديون تؤثر أيضًا على الأسواق بشكل عام اليوم.”
جيم غرانت ، مراقب معدل الفائدة في المنحة:
“كانت النتيجة المصرفية المباشرة لقمع عوائد السندات هي تحميل العديد من البنوك ، ليس فقط وادي السيليكون ، وليس فقط فيرست ريبابليك ، بأوراق مالية منخفضة العائد والتي هي الآن أقل بكثير من المساواة خلال الأزمة.”
“هذه تؤثر بشكل كبير ، اعتمادًا على كيفية حسابها ، في رأس المال المصرفي والسيولة ، لذلك لا أعتقد أن قرار First Republic يمثل نهاية هذا بأي وسيلة.”
“أعتقد أن القوى موجودة لإحداث (المزيد) من المتاعب في عالم البنوك. سينتقل ذلك بالضرورة إلى السياسة النقدية ، إلى أسعار السندات وأسعار الأسهم.”
براندون بيزورو ، مدير الاستثمارات العامة في GUIDESTONE CAPITAL MANAGEMENT:
“كان من المثير للاهتمام أن نرى كيف كان هناك نوع من الرضا الذي ترسخ بعد ذلك (أخبار FRC). شعرت أنه لن يكون هناك أي آثار غير مباشرة مستمرة من تلك القضايا الأولية التي ظهرت في أواخر مارس. نحن استحوذت شركة JPMorgan على شركة First Republic التي بدت وكأنها ربما كانت نقطة نهاية لهذه الدراما بأكملها. ولكن بعد ذلك في صباح هذا اليوم ، أفترض أن الناس استيقظوا وأدركوا أنه لا يزال لدينا ارتفاع آخر في الأسعار. لا يزال لدينا مستهلك أضعف بشكل متزايد وعلى نطاق واسع ، فإن افتراض أن هذه القضايا المعقدة من وجهة نظر مصرفية قد تم حلها بالكامل هو نتيجة مبكرة إلى حد ما وأعتقد أن هذا ما يستيقظ الناس عليه اليوم.
“بدأت عمليات التسريح في الاستمرار. أولاً ، رأينا عمليات تسريح للعمال في وتيرة التكنولوجيا ، ثم بدأت في رؤية ذلك يحدث في البنوك وما شاهدته طوال حقبة الوباء هو أن البنوك قد أوقفت إلى حد كبير تسريح الموظفين بسبب كانوا بحاجة إلى أشخاص. لقد بدأت في رؤية بعض هذه البنوك الكبرى والمحلات الاستثمارية تقول إنهم لا يملكون العمل اللازم لهذا العدد من الأشخاص الذين كانوا يوظفون. “
“عندما تقوم بخلطها مع مكونات كل شيء آخر يهتم به الناس ، فإن ذلك يمنح المستثمرين سببًا إضافيًا للوصول إلى المخارج لهذا اليوم على الأقل. يبدو أنه مجرد يوم عتيق الطراز بعيدًا عن المخاطرة . “
PHIL BLANCATO ، الرئيس التنفيذي لشركة LADENBURG THALMANN ASSET MANAGEMENT:
“القلق هو أنه يبدو أنه ضمانة تقريبًا أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع 25 نقطة أساس غدًا ، والآن فإن عمليات البيع في القطاع المصرفي تعكس هذا الضغط المتزايد على أي بنك لديه أصول طويلة الأمد مثل البنوك الثلاثة التي فشلت. . “
“لكنني أرى أنه مبالغ فيه بعض الشيء لمجرد أن السوق يعكس أسعار فائدة أقل الآن مما فعلناه قبل بضعة أشهر. بعض الضغط على الميزانيات العمومية أفضل. برامج الاحتياطي الفيدرالي لتوفير السيولة هي العمل وبعض البنوك الكبرى مثل JPMorgan يمكن أن تتدخل عند الضرورة إما لشراء أو إنقاذ أحد البنوك. “
“البنوك مترددة إلى حد ما في طلب المساعدة لأنها تواجه الإغلاق. نحن في هذا النوع من فترة الانتظار هنا. والسبب في بيع السوق هو التهديد بمعدلات فائدة أعلى من شأنه أن يجعل الوضع أسوأ ، لكنني لا لا أعتقد أن التهديد سيكون حقيقة واقعة. وآمل ألا يصطدم أي بنك يوفر السيولة بسيناريو يجب إغلاقه لأن الحكومة الفيدرالية إما وجدت مشترًا أو وفرت سيولة لإنجاحه. . “
“هناك بالتأكيد ما يكفي من الإشارات التي تشير إلى أن أسعار الفائدة والتضخم والتضخم الأساسي كلها تنخفض ، والإيجارات والأجور لا تزال مرتفعة بعض الشيء. لكن الاتجاه يشير إليهم أنهم أقرب إلى نهاية تشديد السياسة النقدية وربما أو زيادتين للأسعار غدًا ، وربما مرة أخرى في يونيو. ثم أعتقد أننا سنحصل على ارتفاع كبير في الأسعار. لا شيء يضاهي إضافة 5٪ أو 6٪ على S&P 500 لأننا قطعنا شوطاً طويلاً ، سريع جدا بالفعل.
توماس هايز ، رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب في جريت هيل كابيتال:
“ليس هذا ما تغير ، إنه ما لم يتغير منذ فشل بنك سيليكون فالي وما لم يتغير هو الفرع التنفيذي ، الذي لديه القوة للقيام بذلك ، لم يستيقظ على حقيقة أنه يجب أن يكون هناك زيادة التأمين على الودائع. وإلا ، فسينتهي بك الأمر مع أربعة إلى خمسة بنوك كبرى والبقية ستنخفض قيمتها إذا لم يتم توحيدها. حتى يتقدم الفرع التنفيذي ويقوم بعمل دعم مؤقت للإيداع أو زيادة في التأمين إلى أن يتمكن الكونجرس من تمرير مشروع قانون فعليًا ، سترى هذا النوع من عدم اليقين حول البنوك. ثم لديك بنك الاحتياطي الفيدرالي غدًا الذي كان صامتًا لرسالة السوق لعدة أشهر الآن “.
“لم يعد بإمكانك إلقاء اللوم على الإدارة عندما يكون القاسم المشترك الوحيد هو بنك الاحتياطي الفيدرالي مع أشد دورة للمشي لمسافات طويلة منذ أكثر من 45 عامًا. والرسالة التي يرسلها السوق اليوم هي أن الاحتياطي الفيدرالي يحتاج إلى الخروج بالمؤتمر الصحفي والتوقف مؤقتًا غدًا ، وإلا فإنك” سوف نشهد اضطرابًا مستمرًا في النظام المصرفي. فكل 25 نقطة أساس يرفعونها يضعف محافظ البنوك. لذلك كلما زاد تشديدهم ، سيتم دفع المزيد من البنوك إلى الحراسة القضائية. “
معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.