من بين الأدوار الرئيسية للبنك المركزي أن يكون مقرض الملاذ الأخير. إنها مؤسسة الذهاب إلى البنوك المتعثرة ، كما رأينا في الأزمة المالية الكبرى. كما أنقذوا الاقتصاد كله من الوباء.
يقوم جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لشركة JP Morgan Chase ، بتغيير هذه الرواية بمفرده.
لقد كان المراقب الأكبر طوال الزلزال الحالي في البنوك الأمريكية ، حيث قدم المشورة بشأن إنقاذ بنك سيليكون فالي (SVB) ، وبرز كمنقذ في معركة إنقاذ فيرست ريبابليك في سان فرانسيسكو. لم يكن مكانته في التمويل العالمي أعلى من أي وقت مضى.
في المقابل ، يجد جاي باول ، رئيس البنك المركزي الأمريكي الحقيقي ، الاحتياطي الفيدرالي ، نفسه تحت انتقادات شديدة بسبب الطريقة التي تم بها تسهيل تنظيم البنوك الإقليمية من الدرجة الثانية في الولايات المتحدة منذ الأزمة المالية.
رجل النهضة: برز جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان تشيس ، كمنقذ في معركة إنقاذ جمهورية سان فرانسيسكو الأولى.
يتعرض باول أيضًا للهجوم بسبب الطريقة العدوانية التي رفع بها بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة – لقتل التضخم – مما وضع قطاعات كبيرة من النظام المالي الأمريكي تحت الإكراه.
من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي نطاق سعر الفائدة الرئيسي على الأموال الفيدرالية من 4.75 إلى 5 في المائة بمقدار ربع نقطة مئوية أخرى اليوم.
بالسماح لبنك جي بي مورجان باقتناص فيرست ريبابليك ، خرق المنظمون الأمريكيون القواعد. يعمل النظام المصرفي الأمريكي بموجب مبدأ عدم سيطرة أي بنك على أكثر من 10 في المائة من الودائع.
اعتُبرت القاعدة ضرورية لأسباب تنافسية وللحفاظ على التظاهر بأنه لا يوجد بنك “أكبر من أن يفشل”.
في دعم First Republic من خلال الالتزام بمبلغ إضافي قدره 10 مليارات جنيه إسترليني من الدعم ، بالإضافة إلى 18 مليار جنيه إسترليني تم إنفاقها بالفعل على SVB و Signature ، مارست السلطات سياسة قاسية على اللوائح.
ارتفع استخدام نافذة الخصم لبنك الاحتياطي الفيدرالي ، حيث يستبدل الأصول غير السائلة أو الخاسرة بالنقد. تشير البيانات الحديثة إلى أن القروض تصل إلى 93.6 مليار جنيه إسترليني في المتوسط كل يوم.
هذا يتجاوز ذروة 89 مليار جنيه استرليني التي شوهدت في ذروة الأزمة المالية 2007-2008. هذه الأرقام تكذب على التأكيدات القادمة من ديمون والمنظمين بأنه مع استقرار الجمهورية الأولى ، كل شيء وردي في الحديقة.
في خضم التهافت البنوك غير المرئية ، مع هروب الأموال إلى الملاذات الآمنة ، مثل صناديق أسواق المال ، من المستحيل تحديد ذلك.
إن المقترحات التي قدمتها مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية برفع الحد الأقصى للودائع المؤمن عليها فوق 250 ألف دولار (200 ألف جنيه إسترليني) وتوسيع التغطية لتشمل فئات معينة من الأعمال تظهر تصدعات جوهرية.
يقدر الأكاديميون في جامعة ستانفورد الخسائر غير المحققة في النظام المصرفي الأمريكي بـ 1.3 تريليون جنيه إسترليني.
تمنح First Republic شركة JP Morgan إمكانية الوصول إلى طبقة جديدة كاملة من العملاء الأثرياء في ولايتي كاليفورنيا وفلوريدا. إدارة الثروات هي منطقة يتخلف فيها جي بي مورجان عن منافسه بنك أوف أمريكا ، الذي يمتلك ميريل لينش ومورجان ستانلي.
إذا كان ديمون لا يزال يتخيل فرصة في السياسة ، فسيكون مجرد تجريد في 67 ، وقفزة فكرية فوق تلك الخيول القديمة المتعبة جو بايدن ودونالد ترامب. في الحلم . ..
Riposte إلى الصين
HSBC هو المكافئ البريطاني لـ JP Morgan. تضاعفت أرباح البنك ثلاث مرات لتصل إلى أكثر من 10 مليارات جنيه إسترليني في الربع الأول ، مدعومة بانعكاس المخصصات السابقة وقوتها في مناخ ارتفاع أسعار الفائدة.
ساهم الشراء الانتهازي لذراع SVB البريطاني ، الذي تم شراؤه مقابل 1 جنيه إسترليني ، في زيادة قدرها 1.2 مليار جنيه إسترليني.
قادمًا قبل أيام فقط من الاجتماع العام السنوي للمواجهة في برمنغهام ، حيث تسعى المصالح الصينية إلى تفكيك المجموعة ، فإن استرداد الأرباح الموزعة وإعادة شراء الأسهم بقيمة 1.25 مليار جنيه إسترليني من شأنه أن يبقي الكثير من بقية سجل الأسهم في وضع الانتظار.
يخطط الرئيس التنفيذي نويل كوين لتبسيط المشروع واجه تأخيرات تنظيمية في فرنسا وكندا ، والاضطراب الحالي في الخدمات المصرفية العالمية لن يساعد. تفكيك أكبر بنك في المملكة المتحدة فكرة سيئة للغاية.
زيادة الضرائب
هل سيتعلمون يومًا ما؟ جددت الصدمة التي قادها هذان الفرسان ، كير ستارمر وزعيم حزب الديمقراطيين الديمقراطيين إد ديفي ، الدعوات إلى زيادة الضرائب غير المتوقعة بعد أن أعلنت شركة بريتيش بتروليوم عن أرباح في الربع الأول بلغت 4 مليارات جنيه إسترليني.
ما يهملون قوله هو أن معدل الضريبة على عمليات شركة بريتيش بتروليوم في بحر الشمال قد وصل إلى 75 في المائة وأدى بالفعل إلى الحصول على 800 مليون جنيه إسترليني للخزانة ، بما في ذلك 520 مليون جنيه إسترليني في الربع الأخير.
ما لم يذكره محاربو تغير المناخ أبدًا هو أن شركة بريتيش بتروليوم ستخصص 18 مليار جنيه استرليني لاستثمارات خالية من الكربون – معظمها في المملكة المتحدة – بحلول عام 2030.
ربما تكون عملية الغسل الأخضر ، ولكن بالنظر إلى قيود الميزانية ، قد تكافح الحكومة القادمة لمطابقة ذلك.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر فوقها ، فقد نربح عمولة صغيرة. يساعدنا ذلك في تمويل This Is Money ، وجعله مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.