في كل شهر، يكلف برنامج This is Money أحد كبار مديري الصناديق أو الاستثمارات بطرح أسئلة صعبة في سلسلتنا، حيث يستثمر الخبراء:
نريد أن نعرف أين سيستثمرون في العام المقبل – أو حتى السنوات العشر القادمة – وما هي المخاطر التي يجب تجنبها.
تحدثنا هذا الأسبوع إلى روري ستوكس، نائب مدير المحفظة لدى صندوق الشركات الأوروبية الصغيرة.
يستثمر صندوق الاستثمار هذا في الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في أوروبا، باستثناء المملكة المتحدة.
يتم تداولها حاليًا بخصم 12 في المائة من صافي قيمة أصولها وتقدم عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.75 في المائة.
في المقعد الساخن: نستجوب روري ستوكس حول المكان الذي يجد فيه القيمة، وأفضل بلد للاستثمار فيه، وما إذا كانت Bitcoin وTesla تستحقان ذلك، والسؤال القديم حول النمو مقابل القيمة
1. إذا كان بإمكانك الاستثمار في شركة واحدة فقط خلال السنوات العشر القادمة، فماذا ستكون؟
يجيب روري ستوكس: Jungheinrich – الشركة هي شركة تصنيع الرافعات الشوكية التي أصبحت رائدة في قطاع الأتمتة الصناعية.
ستساعد الشاحنات الكهربائية الآلية ونظام التخزين المدمج الآلي الجديد والمثير الذي يقوم بفرز واسترداد الأجزاء عموديًا لمحطة العمل في تغيير الطريقة التي يعمل بها الاقتصاد الصناعي.
2. ماذا عن الأشهر الـ 12 القادمة؟
شركة Recticel في بلجيكا، إحدى الشركات الأوروبية الرائدة في مجال إنتاج المواد العازلة.
ومع تعافي الاقتصاد وانتعاش قطاع البناء، ينبغي أن ترتفع المبيعات والأرباح.
سيكون العزل جزءًا أساسيًا من تقليل انبعاثات الكربون في السنوات القادمة.
3. ما هو القطاع الذي يجب أن يثير اهتمام المستثمرين أكثر؟
روري ستوكس، نائب مدير المحفظة الاستثمارية في صندوق الشركات الأوروبية الصغيرة
الشركات الصناعية الصغيرة. إن الاضطرابات الناجمة عن أزمة سلسلة التوريد وتباطؤ الاقتصاد تقترب من نهايتها، وسوف تبدأ الشركات الدورية مثل السلع الرأسمالية الأوروبية في الاستفادة.
4. ما هو القطاع الذي ستتجنبه؟
تكنولوجيا Megacap الأمريكية – إنها مكلفة للغاية.
5. ما هي الدولة التي تقدم أفضل قيمة للمستثمرين؟
تبدو أوروبا بشكل عام ذات قيمة جيدة للغاية بالنسبة لي في الوقت الحالي، ولكن يبدو أننا نجد أفضل الأفكار ذات القيمة في فرنسا حاليًا.
6. ما هي الدولة الأوروبية التي تتمتع بأكبر قدر من إمكانات النمو؟
إن البلدان الواقعة على أطراف أوروبا، والتي كان يشار إليها بازدراء باسم مجموعة PIIGS أثناء أزمة منطقة اليورو، تحتوي الآن على بعض الاقتصادات الأكثر ديناميكية في أوروبا.
وتتمتع اليونان وأيرلندا بشكل خاص بنمو اقتصادي قوي وتستفيدان من عمليات إعادة الهيكلة التي شهدتها البلاد في العقد الماضي.
7. هل يجب على المستثمرين استهداف النمو أو تقييم الأسهم؟
نحن ندير محفظة متوازنة تهدف إلى مزج النمو ذو الأسعار المعقولة مع القيمة مع المحفز. لا أعتقد أنه يجب على المستثمرين اتباع أسلوب واحد.
8. تسلا – هل ستشهد طفرة أم كسادًا في نهاية المطاف؟
من الواضح أن شركة تسلا كانت في طليعة الشركات التي قامت بتحويل الصناعة.
والحقيقة هي أن شركات السيارات تعمل في قطاع توجد فيه منافسة شرسة ومتطلبات تكلفة رأسمالية ضخمة ومتطلبات ابتكار لا هوادة فيها.
أجد صعوبة في التوفيق بين مضاعفات التقييم التي منحها السوق لشركة Tesla مع هذا الواقع.
على وشك الانهيار؟ يعتقد ستوكس أن المنافسة في صناعة السيارات تجعل من الصعب تبرير تقييم شركة تسلا
9. هل سوق العقارات “آمن مثل المنازل” أم بسبب الانهيار؟
وقد شهدت أسعار المساكن بالفعل نوعاً من التصحيح من حيث القيمة الحقيقية بعد ارتفاع التضخم إلى جانب انخفاضات طفيفة في الأسعار الاسمية.
والحقيقة هي أن المملكة المتحدة على وجه الخصوص تعاني من نقص الإسكان، وهذا يجعل حدوث انهيار كبير أمراً غير مرجح على الإطلاق، ما لم يكن هناك ارتفاع كبير في معدلات البطالة.
إن الفشل في بناء أي شيء هو السبب وراء ركود المملكة المتحدة. سنكون في وضع أفضل بكثير مع استقرار أسعار المنازل، وكثرة أعمال البناء، والاقتصاد المتنامي.
10. ماذا عن شركات بناء المنازل في المملكة المتحدة؟
أصبحت شركات بناء المنازل في المملكة المتحدة ضحية للسياسيين الرهيبين في المملكة المتحدة. إن المخاطر السياسية مرتفعة للغاية بالنسبة لي بحيث لا أستطيع أن أعتبره قطاعًا جذابًا.
أفضل الاستثمار في مواد البناء حتى أتمكن من التعرف على سوق الإسكان المتعافي.
11. الذهب – هل يجب أن يشكل هذا جزءاً من محفظة الجميع ولماذا؟
إذا كنت تحب الأشياء اللامعة جدًا، فنعم. وإلا فإنني لا أرى حقًا فائدة الأصول التي لا تدر عائدًا.
الأسهم هي مخزن أفضل للثروة على المدى الطويل والحماية من التضخم.
الذهب: وصلت الأسعار إلى مستوى قياسي هذا الشهر، ولكن هل الأسهم هي في الواقع رهان أفضل على المدى الطويل؟
12. ماذا عن البيتكوين؟
البيتكوين هو الحل الذي يبحث عن المشكلة. لا أرى أي فوائد من شأنها أن تجلب إلى حقيبة المواطن الملتزم بالقانون.
13. هل تعتقد أن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي قد كلف المستثمر العادي في المملكة المتحدة؟
يعتمد الأمر حقًا على ما تعنيه بـ “Brexit”. منذ الاستفتاء، كان من الواضح أن هناك علاوة مخاطرة أعلى مرتبطة بالأسهم البريطانية، لكنني أعتقد أن هذا عامل من المسلسلات السياسية التي لا نهاية لها والتي فرضها علينا ساستنا وليس من مغادرة الاتحاد الأوروبي في حد ذاته.
من المؤكد أنها لم تفيد المستثمر العادي في المملكة المتحدة منذ عام 2016 – على الأقل حتى الآن.
14. هل ستعود أسعار الفائدة إلى أدنى مستوياتها مرة أخرى؟
أسعار الفائدة في المملكة المتحدة ومنطقة اليورو مرتفعة للغاية وتحتاج إلى الانخفاض قليلاً، لكنني لا أعتقد أننا سنعود إلى عالم أسعار الفائدة الصفرية.
أعتقد أننا سنكون في عالم يشبه إلى حد كبير عالم ما قبل الأزمة المالية العالمية، حيث معدلات التضخم وأسعار الفائدة منخفضة للغاية.
– اقرأ ما هي الخطوة التالية بالنسبة لمعدلات الرهن العقاري في عام 2024 – وما هي المدة التي يجب عليك إصلاحها؟
ذهب العصابات: لقد جعلت تداولات البيتكوين العديد من الأشخاص من أصحاب الملايين، لكن ستوكس ليس من المعجبين به ويشير إلى أنه ليس شيئًا ينبغي أن يشكل جزءًا من استثمارات المواطن الملتزم بالقانون
15. هل تعتقد أن التضخم موجود ليبقى؟
إنه موجود ليبقى، ولكنه سيتقلب عند مستويات أقل من القمم القصوى التي شهدناها في العام أو العامين الماضيين.
فقد تبددت إلى حد كبير الديناميكيات الانكماشية التي واجهناها، مثل دخول الصين إلى النظام التجاري العالمي، وتأثير شبكة الإنترنت على شفافية الأسعار، والإفراط في تنظيم البنوك.
16. هل قام بنك إنجلترا بعمل جيد؟
لقد انتقدت بشدة صناع السياسات. لو كنت المحافظ لكنت نظرت إلى بيانات المعروض النقدي وكنت أكثر حرصًا في خفض أسعار الفائدة ومتابعة التيسير الكمي أثناء الوباء.
فالسياسة متشددة للغاية الآن، ويواجه بنك إنجلترا خطر التباطؤ الشديد في خفض أسعار الفائدة بعد أن عاد التضخم إلى السيطرة.
17. سترث 100 ألف جنيه إسترليني غدًا. ماذا ستفعل مع المال؟
سأقوم بملء مخصصات عيسى الخاصة بي ومن ثم إطفاء الرهن العقاري الخاص بي.
قارن بين أفضل منصات الاستثمار والأسهم والأسهم التي تصنعها بنفسك
الاستثمار عبر الإنترنت بسيط ورخيص ويمكن القيام به من جهاز الكمبيوتر أو الجهاز اللوحي أو الهاتف في الوقت والمكان الذي يناسبك.
عندما يتعلق الأمر باختيار منصة استثمار DIY أو الأسهم والأسهم أو حساب استثمار عام، قد يبدو نطاق الخيارات هائلاً.
كل مزود لديه عرض مختلف قليلاً، حيث يتقاضى رسومًا أكثر أو أقل مقابل التداول أو الاحتفاظ بالأسهم وإتاحة الوصول إلى مجموعة مختلفة من الأسهم والصناديق وصناديق الاستثمار.
عند تحديد الخيار المناسب لك، من المهم النظر إلى الخدمة التي يقدمها، إلى جانب الرسوم الإدارية ورسوم التعامل، بالإضافة إلى أي تكاليف إضافية أخرى.
ولمساعدتك على مقارنة أفضل حسابات الاستثمار، قمنا بتحليل الحقائق وجمعنا دليلاً شاملاً لاختيار أفضل وأرخص حساب استثماري لك.
نسلط الضوء على اللاعبين الرئيسيين في الجدول أدناه ولكننا ننصحك بإجراء البحث الخاص بك والنظر في النقاط الواردة في دليلنا الكامل المرتبط هنا.
>> هذا هو دليل Money الكامل لأفضل منصات الاستثمار وIsas
يتم اختيار المنصات المذكورة أدناه بشكل مستقل من قبل الصحفيين المتخصصين في This is Money. إذا قمت بفتح حساب باستخدام الروابط التي تحتوي على علامة النجمة، فسوف تحصل على عمولة تابعة. نحن لا نسمح لهذا أن يؤثر على استقلالنا التحريري.
| تهمة المشرف | ملاحظات الرسوم | التعامل بالصندوق | الأسهم القياسية، والثقة، والتعامل مع صناديق الاستثمار المتداولة | الاستثمار المنتظم | إعادة استثمار الأرباح | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| أي جي بيل* | 0.25% | بحد أقصى 3.50 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا للأسهم والصناديق الاستثمارية وصناديق الاستثمار المتداولة. | 1.50 جنيه إسترليني | 5 جنيهات إسترلينية | 1.50 جنيه إسترليني | 1.50 جنيه إسترليني لكل صفقة | المزيد من التفاصيل |
| الاستثمار الأفضل* | 0.40% (0.2% للمحافظ الجاهزة) | تخفيض رسوم الحساب إلى 0.2% للاستثمارات الجاهزة | حر | 4.95 جنيه إسترليني | مجانا للأموال | مجانا لصناديق الدخل | المزيد من التفاصيل |
| تشارلز ستانلي مباشر* | 0.35% | لا توجد رسوم منصة على الأسهم في حالة التداول في ذلك الشهر وبحد أقصى سنوي قدره 240 جنيهًا إسترلينيًا | حر | 11.50 جنيهًا إسترلينيًا | غير متوفر | غير متوفر | المزيد من التفاصيل |
| الاخلاص* | 0.35% على الأموال | 7.50 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا حتى 25000 جنيه إسترليني أو 0.35٪ مع خطة الادخار العادية. | حر | 7.50 جنيه إسترليني | أموال مجانية بقيمة 1.50 جنيهًا إسترلينيًا للأسهم، وتثق في صناديق الاستثمار المتداولة | 1.50 جنيه إسترليني | المزيد من التفاصيل |
| هارجريفز لانسداون* | 0.45% | بحد أقصى 45 جنيهًا إسترلينيًا للأسهم والصناديق الاستئمانية وصناديق الاستثمار المتداولة | حر | 11.95 جنيه إسترليني | 1.50 جنيه إسترليني | 1% (1 جنيه إسترليني للدقيقة، 10 جنيه إسترليني كحد أقصى) | المزيد من التفاصيل |
| المستثمر التفاعلي* | 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا أقل من 50 ألف جنيه إسترليني، و11.99 جنيهًا إسترلينيًا أعلاه، و10 جنيهات إسترلينية إضافية لـ Sipp | تجارة مجانية بقيمة 3.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا (لا تنطبق على خطة 4.99 جنيهًا إسترلينيًا) | 3.99 جنيه إسترليني | 3.99 جنيه إسترليني | حر | 0.99 جنيه إسترليني | المزيد من التفاصيل |
| iWeb | رسوم لمرة واحدة بقيمة 100 جنيه إسترليني (تم التنازل عنها حتى يوليو 2024) | 5 جنيهات إسترلينية | 5 جنيهات إسترلينية | غير متوفر | 2% بحد أقصى 5 جنيهات إسترلينية | المزيد من التفاصيل | |
| الحسابات التي لها بعض الحدود ولكن العروض جذابة | |||||||
| إيتورو* لا توجد صناديق استثمارية أو سيب | حر | يقدم الحساب الاستثماري الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة. احذر من عقود الفروقات عالية المخاطر. | غير متاح | حر | غير متوفر | غير متوفر | المزيد من التفاصيل |
| التداول 212 | حر | يقدم الحساب الاستثماري الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة. احذر من عقود الفروقات عالية المخاطر. | غير متاح | حر | غير متوفر | حر | المزيد من التفاصيل |
| التجارة الحرة* لا توجد صناديق استثمار | الحساب الأساسي مجاني، قياسي مع Isa بسعر 4.99 جنيهًا إسترلينيًا، بالإضافة إلى 9.99 جنيهًا إسترلينيًا | Freetrade Plus مع المزيد من الاستثمارات وSipp هو 9.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا متضمنًا. رسوم عيسى | أي أموال | حر | غير متوفر | غير متوفر | المزيد من التفاصيل |
| Vanguard فقط منتجات Vanguard الخاصة | 0.15% | أموال الطليعة فقط | حر | صناديق الاستثمار المتداولة الطليعة مجانية فقط | حر | غير متوفر | المزيد من التفاصيل |
| (المصدر: ThisisMoney.co.uk، مارس 2024. قد يتم فرض الرسوم الإدارية بنسبة شهرية أو ربع سنوية | |||||||
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر عليها قد نحصل على عمولة صغيرة. وهذا يساعدنا في تمويل This Is Money، وإبقائه مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. نحن لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.