طوكيو (رويترز) – عدل بنك Rakuten الياباني (5838.T) إيداع 625 مليون دولار من الاكتتاب العام الأولي (IPO) بعد أن دفع المستثمرون للحصول على تفاصيل حول مخاطر تعرضه لشركة Rakuten Group Inc الأم الخاسرة الأموال ( 4755.T) ، قال شخصان.
تبرز أسئلة المستثمرين ، التي لم يتم الإبلاغ عنها مسبقًا ، كيف أن المخاوف بشأن خسائر عملاق التجارة الإلكترونية والديون المتزايدة تلقي بظلالها على أكبر طرح عام أولي في اليابان منذ أكثر من أربع سنوات كان من المتوقع في البداية أن يجمع حوالي 800 مليون دولار.
استجوب المستثمرون المدير الرئيسي Daiwa Securities Group Inc (8601.T) وبنوك أخرى حول المخاطر من مجموعة Rakuten أثناء بحثهم عن طلب المستثمرين على العرض ، حسبما قال الأشخاص الذين لديهم معرفة مباشرة بالأمر.
قال الأشخاص الذين طلبوا عدم الكشف عن هويتهم لأن المعلومات ليست علنية أن معظم الأسئلة كانت من مستثمرين مؤسساتيين في الخارج. قال أحد الأشخاص إن مستثمرًا أمريكيًا طلب تفاصيل حول المعاملات مع شركات Rakuten الأخرى.
قال أحد الأشخاص: “في نهاية المطاف كان يُنظر إلى خصم كبير على أنه ضروري” ، مضيفًا أن الاضطراب في القطاع المصرفي العالمي في ذلك الوقت وضع المستثمرين أيضًا في حالة توتر.
وامتنع بنك Rakuten عن التعليق بخلاف ما كشف عنه بالفعل. قامت مجموعة Rakuten بتوجيه رويترز إلى بنك Rakuten.
وأكد ممثل Daiwa Securities أن المستثمرين سألوا عن الشؤون المالية لمجموعة Rakuten ، مضيفًا أن العديد من المستثمرين كانوا مترددين في الاستثمار في البنوك في وقت أثر فيه عدم الاستقرار المالي بشكل مباشر على القطاع.
وقال ممثل Daiwa إن الصفقة “عرضت سعرا من شأنه أن يسمح للمستثمرين بالشراء بثقة”.
الدفع النقدي
سيعطي الاكتتاب العام الأولي دفعة نقدية تشتد الحاجة إليها لمجموعة Rakuten التي شهدت أربع سنوات من الخسائر من البناء المكلف وصراعات أعمال الهواتف المحمولة. وفي فبراير ، سجلت خسائر سنوية قياسية بلغت 372.8 مليار ين.
ويظهر تقرير تنظيمي أن المجموعة لديها سندات بنحو 400 مليار ين تستحق بحلول عام 2024.
من المقرر أن يدرج أكبر بنك على الإنترنت في اليابان من حيث عدد الحسابات في بورصة طوكيو يوم الجمعة بعد أن جمع حوالي 83.3 مليار ين (625 مليون دولار).
على الرغم من أنه أقل من الهدف الأولي ، إلا أنه لا يزال أكبر طرح عام أولي في اليابان منذ ديسمبر 2018 ، وفقًا لرفينيتيف.
خفض بنك Rakuten الجزء العلوي من نطاق سعر الاكتتاب العام الإرشادي بنسبة 30 ٪ تقريبًا إلى 1400 ين في 5 أبريل ، بعد يوم من الكشف عن استثمارات في الأصول المورقة المرتبطة بأعمال الشركة الأم ، بما في ذلك 2.2 تريليون ين (16.3 مليار دولار) المتعلقة بأعمال بطاقات الائتمان. ، تظهر الإيداعات التنظيمية.
كما كشف بنك Rakuten عن استثمار بقيمة 63.2 مليار ين في الأصول المورقة المتعلقة بأعمال الهاتف المحمول المتعثرة.
وأظهرت مقارنة بين الوثيقتين أنه لم يتم تحديد أي من المبلغين في نشرة الاكتتاب المقدمة في 22 مارس.
وقد قامت لاحقًا بتسعير الاكتتاب العام الأولي في أعلى النطاق المصغر ، حيث قيمت البنك عند 238 مليار ين.
وأظهرت الإيداعات أن الطلب من المستثمرين الأجانب كان قويا للغاية عند السعر المنخفض ، مما أدى في النهاية إلى زيادة المصرفيين في جزء الاكتتاب العام المتاح للمستثمرين الأجانب.
وقالت Daiwa إن الاكتتاب في الجزء الخارجي لا يزال أكثر من 15 مرة.
(الدولار = 134.8900 ين)
معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.