جيف بريستريدج: هل ينبغي على الصناديق الاستئمانية التخلص من الأسماء الماضية والانضمام إلى العصر الحديث؟

هناك جزء مني (مدفوعًا بالحنين) يحب الطريقة التي تتمسك بها بعض صناديق الاستثمار بماضيها المجيد بأسماء لم تتغير في بعض الحالات منذ أكثر من 150 عامًا.

هناك شريحة أخرى أكثر واقعية مني تقول إن الوقت قد حان للتغيير – لكي تصبح هذه الصناديق (ومجالس إدارتها) حقيقية، وتحديثية، ومواكبة العصر.

على الرغم من أن الحنين يحكم قلبي والواقعية رأسي، إلا أنني أقدر رأيك. ما الذي ينبغي أن يحكم الساحة ـ الحنين أم البراغماتية؟ لقياس الرأي، هل لي أن أطلب منك إجراء تمرين بسيط.

إذا حصلت على دقيقة فراغ في الأيام القليلة المقبلة، قم بزيارة الموقع الإلكتروني لرابطة شركات الاستثمار (theaic.org.uk) وابحث عن صناديق الاستثمار التي لديها تفويضات استثمارية عالمية.

وستحتوي القائمة على صناديق تحمل أسماء مناسبة مثل Martin Currie Global Portfolio وAVI Global. ومع ذلك، فإنه سيتضمن أيضًا سلسلة من الأسماء التي من شأنها أن تترك جميع المتحمسين الحقيقيين للصناديق الاستئمانية في حيرة من أمرهم بشأن ما إذا كان بحثهم قد انحرف عن مساره.

الرهبان؟ برونر؟ المصرفيين؟ هل هي حقا صناديق استثمار مصممة لكسب المال للمساهمين من الاستثمار في أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم؟ الجواب نعم. على الرغم من أن الصناديق الثلاثة تديرها بيوت الاستثمار بيلي جيفورد، وأليانز، ويانوس هندرسون على التوالي، إلا أن علاماتها التجارية تعود إلى عصر مضى.

كان Monks هو الصندوق الثالث في سلسلة من صناديق الاستثمار التي أطلقها البنك التجاري التابع لشركة JC im Thurn & Sons منذ ما يقرب من 100 عام من مكاتب في أوستن فريارز، وهو جزء من مدينة لندن سمي على اسم دير رهبان من القرون الوسطى (الصندوقان الآخران كانا رهبانًا) ورؤساء الدير). على الرغم من أن بيلي جيفورد تولى المسؤولية في عام 1931، إلا أنه بقي مع مونكس.

تأسست شركة Brunner من قبل عائلة Brunner في عام 1927 بعد بيع شركة المواد الكيميائية الخاصة بهم Brunner, Mond & Co. ويتمتع الصندوق الآن بنمو مذهل في الأرباح على مدار 51 عامًا.

وفي الوقت نفسه، تم إنشاء “المصرفيون” قبل 135 عاماً، وكان يشرف عليهم في الأصل سبعة… (نعم، لقد خمنت ذلك) مصرفيين. بل إن سجل نمو دخلها كان أكثر إثارة من سجل برونر ـ 56 عاماً متتالياً من الزيادات السنوية في الأرباح.

كل شيء على ما يرام ومدهش. ولكن هل ينبغي الآن إعادة تسمية هذه الصناديق لإعطاء الغرباء فكرة أفضل عن جوهرها؟ هل ينبغي إعادة تسمية هذه الشركات باسم “Baillie Gifford Global Growth”، و”Allianz Global Growth & Income” و”Janus Henderson Global Growth & Income”؟

وفي الولايات المتحدة، طلبت هيئة الأوراق المالية والبورصات (الجهة المنظمة للاستثمار في البلاد) من صناديق الاستثمار التأكد من أن المحافظ الاستثمارية التي تديرها تتماشى مع أسمائها.

لذلك، إذا كان صندوق الاستثمار المشترك الأمريكي يستخدم “الذكاء الاصطناعي” في عنوانه، فيجب أن يكون لديه ما لا يقل عن 80 في المائة من أصوله في الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. على الرغم من أن الجهة التنظيمية هنا (هيئة السلوك المالي) قد وضعت خططًا لتحسين تصنيف الصناديق الأخلاقية أو ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة)، فإن الأسماء التاريخية للصناديق الاستئمانية ليست على رادارها.

ومع ذلك، فإن بعض مجالس ائتمان الاستثمار في المملكة المتحدة تتحرك مع الزمن. في وقت سابق من هذا العام، قرر مجلس إدارة Securities Trust of Scotland أن اسم الصندوق يحتاج إلى إعادة تشغيل في القرن الحادي والعشرين. وقد تمت إعادة تسميتها الآن باسم STS Global Income & Growth، مما يعكس تفويضها الاستثماري العالمي وتركيزها على مزيج من الدخل وعائد النمو.

هل يجب أن تحذو حذوها المزيد من الصناديق الاستئمانية؟ وبعيداً عن الاقتراحات الثلاثة السابقة، هل ينبغي أن يطلق على مؤسسة الرهن العقاري الاسكتلندية ـ أكبر صندوق استثماري في البلاد ـ اسم Baillie Gifford World Enterprise تقديراً لتركيزها على الشركات الناشئة؟

وهل ينبغي لمدينة لندن أن تصبح شركة جانوس هندرسون لنمو دخل الأسهم في المملكة المتحدة، مع الأخذ في الاعتبار تركيزها على زيادة أرباحها؟ أم أن اسم الصندوق الائتماني ليس له أهمية ــ وأن ما يهم حقاً هو أن يلتزم المديرون بالأهداف الاستثمارية التي يقوم عليها الصندوق وتعظيم العائدات للمساهمين؟ لا استطيع الانتظار لسماع منك.

لم يكن مكتب البريد القديم أكثر أهمية من أي وقت مضى

مركز القرية: باري وماري فورد لحماية مستقبل أقدم مكتب بريد في العالم في سانكوهار

نرفع القبعة لباري وماري فورد لحماية مستقبل أقدم مكتب بريد في العالم في سانكوهار ودومفريز وجالواي.

لقد تم افتتاحه منذ عام 1712 ولم يكن به سوى 16 مشغلًا في وقته.

تولت عائلة فورد المسؤولية من نظرة علم التي عادت بعد وفاة زوجها الدكتور منظور علم (مؤرخ بريدي) للعيش مع عائلتها في ميدلاندز.

مكاتب البريد جزء لا يتجزأ من صحة شوارعنا العالية، خاصة في ظل زوال فرع البنك.

أتمنى لسيارات فورد، في الصورة، كل النجاح – وسوف أقوم بزيارتهم قريبًا.

يقوم مدراء البريد، الذين تعرض الكثير منهم لسوء المعاملة من قبل رؤسائهم السابقين، بعمل ممتاز في الحفاظ على الشوارع الرئيسية في البلدات والقرى في جميع أنحاء البلاد.

إذا كان مدير مكتب البريد الخاص بك بطلاً محليًا، فأخبرني بذلك.

سآتي وأقول مرحبا.

تنخفض السرعة ولكن هل تكلفة غطاء السيارة؟

التباطؤ: من غير المرجح أن يساعد الحد الأدنى للسرعة البالغة 20 ميلاً في الساعة في انخفاض تكاليف التأمين

لقد تواصل اثنان من القراء بشأن الحد الأقصى للسرعة الجديد البالغ 20 ميلاً في الساعة الذي قدمته للتو حكومة ويلز على الطرق في المناطق المبنية. يبلغ عمر كل من مايكل هاين، من بيمبروكشاير، ورسل جوين، من فلينتشاير، أكثر من 70 عامًا – وقد شهدا ارتفاع أقساط التأمين على السيارات في الأشهر الأخيرة.

ومع ذلك، مع ادعاء مارك دريكفورد، الوزير الأول لحزب العمال في ويلز، أن الحد الأقصى للسرعة الجديد سيقلل من حوادث الاصطدام بنسبة 40 في المائة سنويًا، فإنهم يطرحون الآن سؤالًا وثيق الصلة بالموضوع: “هل ستعكس شركات التأمين هذا في حساباتها لأقساط التأمين اعتبارًا من منتصف الشهر الماضي؟” عندما تم تقديمه؟ للأسف، مايكل وراسل، الجواب هو لا.

إن احتمالات طيران الخنازير أكبر من احتمال قيام شركات التأمين بأي شيء لتخفيف الألم الذي يعاني منه حاملو وثائق التأمين بسبب ارتفاع أقساط التأمين.

حلم الجزيرة

لقد حرص زوار مالطا مؤخرًا على السؤال عما إذا كنت قد أنشأت عملاً جانبيًا في العاصمة فاليتا. العمل المعني هو Jeff’s Pastizzeria الذي يقدم المعجنات اللذيذة والمعجنات اللذيذة التقليدية في الجزيرة.

“هل هذا هو مشروعك السري لغسل الأموال؟” يطلب من القارئ الأخير زيارة المطعم – القارئ القديم (والمحدق) جون أليسون، من موسيلبيرج، شرق لوثيان. لقد عثر على المطعم أثناء إجازته هذا الشهر مع زوجته كاثلين.

هامش مربح؟: حرص زوار مالطا مؤخرًا على السؤال عما إذا كنت قد أنشأت عملاً جانبيًا في العاصمة فاليتا

الجواب يا جون هو لا (الوظيفة اليومية تجعلني مشغولاً بالكامل). لكنها أعادت لي ذكريات سعيدة عن زيارتي الأخيرة للجزيرة عندما شاركت في ماراثون التحدي الدولي في مالطا – ثلاثة أشواط بلغ مجموعها 26.2 ميلاً على مدى ثلاثة أيام.

بعد الانتهاء من الحدث في وقت بائس إلى حد ما، احتفلت بتناول قطعتين من الفطائر المحشوة بجبنة الريكوتا ومغسولة بنبيذ جيرجنتينا الأبيض الرائع. ولكن ليس في مطعم Jeff’s Pastizzeria.

هل تعود الثقة؟

هل تشعر بثقة أكبر فيما يتعلق بأموالك عما كنت عليه في وقت سابق من هذا الشهر؟

وأنا أسأل في ضوء الانخفاض (غير المتوقع) في معدل التضخم (من 6.8 إلى 6.7 في المائة) والقرار الذي اتخذه بنك إنجلترا قبل ما يزيد قليلاً عن أسبوع بالإبقاء على أسعار الفائدة عند مستوى 5.25 في المائة.

أنا أتمنى ذلك.

ورغم أننا بعيدون كل البعد عن الخروج من الأزمة، فلنأمل أن يبتعد اقتصاد المملكة المتحدة عن مياه الركود ــ وأن يبدأ المستشار جيريمي هانت في التفكير في إزالة طبقات من النير الضريبي الذي وضعه حول أعناقنا.

لا يمكننا الاستمرار على هذا النحو.