وافق صندوق Hipgnosis Songs Fund على عملية استحواذ بقيمة 1.4 مليار دولار (1.1 مليار جنيه إسترليني) من قبل Concord Chorus بعد فترة مضطربة بالنسبة لمستثمر حقوق الموسيقى المدرج.
الشركة الأم لشركة Concord هي Alchemy Copyrights، مالكة شركة Hipgnosis المنافسة Round Hill Music، والتي تتحكم في الكتالوجات الخلفية للملحنين ستيفن سونديم ونيل سيداكا وفرقة تريب هوب Massive Attack.
أخبر مالك حقوق ملكية الموسيقى المستثمرين أن كونكورد ستدفع 1.16 دولار (93 بنسًا) للسهم الواحد، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 32 في المائة على سعر إغلاق سهمها يوم الأربعاء.
لا تتوقف: أنفقت Hipgnosis أكثر من 2 مليار دولار للحصول على الكتالوجات الخلفية لفنانين مثل كريستين ماكفي من فليتوود ماك (في الصورة)
وقالت إن الاستحواذ على Hipgnosis يتماشى مع “هدف طويل الأمد للحصول على أصول موسيقية عالية الجودة وطويلة الأجل” وسيتم دعمه بتمويل من شركة الأسهم الخاصة العملاقة Apollo Global Management.
وقد تلقت الصفقة دعماً من 29.4 في المائة من المساهمين في شركة Hipgnosis وأوصى بها بالإجماع مجلس إدارة المجموعة المدرجة في لندن.
ارتفعت أسهم Hipgnosis Songs Fund بنسبة 30.2 في المائة إلى 91.8 بنس قبل منتصف نهار الخميس.
تم تأسيس Hipgnosis في عام 2018 من قبل عازف الجيتار الأنيق نايل رودجرز وميرك ميركورياديس المولود في كندا، والذي أدار سابقًا موسيقيين مثل Iron Maiden وGuns 'N' Roses وSir Elton John.
لقد أنفقت أكثر من 2 مليار دولار للحصول على الكتالوجات الخلفية لفنانين مثل شاكيرا، وبلوندي، وريد هوت تشيلي بيبرز، وكريستين ماكفي وليندسي باكنغهام من فليتوود ماك.
الشركة، التي سميت على اسم مجموعة التصميم الفني التي تقف وراء أغلفة الألبومات الشهيرة مثل Pink Floyd's Dark Side of The Moon، تحصل على عائدات في كل مرة يتم فيها تشغيل أغنية تمتلك حقوقها.
البداية: شارك في تأسيس شركة Hipgnosis كل من ميرك ميركورياديس وعازف الجيتار الأنيق نايل رودجرز
ومع ذلك، فقد انخفضت قيمة كتالوجاتها بسبب ارتفاع أسعار الفائدة مما أدى إلى تقليل جاذبية عائدات الموسيقى مقارنة بفئات الأصول الأخرى مثل السندات.
اشتدت المشاكل بالنسبة لشركة Hipgnosis في أكتوبر الماضي عندما حاولت بيع بعض كتالوجاتها الموسيقية مقابل 362 مليون جنيه إسترليني لصناديق نصحتها شركة إدارة الاستثمار الأمريكية بلاكستون من أجل تقليل الديون وتمويل إعادة شراء الأسهم.
وفي اجتماع عام غير عادي، صوت المستثمرون بأغلبية ساحقة ضد عملية البيع واستمرار شركة Hipgnosis كشركة استثمارية مغلقة.
قبل ذلك مباشرة، أطلقت Hipgnosis مراجعة استراتيجية وألغت مدفوعات الأرباح بعد أن تم إبلاغها بأن مدفوعات حقوق الملكية الخاصة بها ستكون أقل بكثير من المتوقع.
منذ ذلك الحين، كانت المجموعة على خلاف مع مستشارها الاستثماري، Hipgnosis Song Management (HSM)، الذي يرأسه المؤسس Merck Mercuriadis.
وقال روبرت نايلور، رئيس مجلس إدارة شركة Hipgnosis، إن عرض Concord كان بمثابة “فرصة جذابة لمساهمينا لتحقيق حقوقهم على الفور بعلاوة، مما يخفف المخاطر التي نراها أمامنا لتحقيق تحسن مادي في سعر السهم”.
وطلب من شركة HSM دعم “الإنهاء المنظم” لاتفاقية الاستشارات الاستثمارية الخاصة بها لأنها “ستنهي فترة من عدم اليقين” لجميع أصحاب المصلحة في الشركة.
في الشهر الماضي، اتهم تقرير مستقل صادر عن صندوق شوت تاور كابيتال شركة إتش إس إم بعدم الوفاء بمعايير صناعة الموسيقى عند تقديم المشورة لشركة إتش إس إف، مما أدى إلى قيام المجموعة بدفع مبالغ زائدة مقابل معظم كتالوجاتها الموسيقية.
كما زعمت أن شركة إتش إس إم استخدمت سياسات الاعتراف بالإيرادات وتقديرات الاستحقاق التي بالغت في تقدير الإيرادات والأرباح.
وقال روس مولد، مدير الاستثمار في شركة AJ Bell: “من المفهوم أن العلاقة بين مجلس إدارة الصندوق وبنك HSM فاترة، على أقل تقدير.
وقال محللو الصناعة إن الأمر لم يكن مسألة “إذا” بل “متى” سيتم فصل شركة إتش إس إم من منصب مستشار الاستثمار. يجب على Mercuriadis حماية سمعته ومن غير المرجح أن يتخلى عنها دون قتال، لذا استرخ وانتظر حتى ينكشف مشهد ما بعد الاعتمادات.'