تكسب منصات الاستثمار 5.18% من أموالك بينما تدفع لك أقل بكثير – إليك ما يجب فعله

أصبحت منصات الاستثمار مصدراً جديداً للأرباح الغزيرة، وهو ما يعزز خزائنها بمئات الملايين من الجنيهات.

المشكلة الوحيدة؟ هذا المصدر هو الفوائد الادخارية المكتسبة على أموال عملائها، ولكن المنصات التي تحتفظ بها لنفسها.

تقوم شركات مثل Hargreaves Lansdown وAJ Bell وInteractive Investor بجني مبالغ كبيرة عن طريق أخذ أموال العملاء ووضعها في حسابات توفير منخفضة المخاطر حيث تكسب مبالغ كبيرة من الفائدة.

تقوم المنصات بعد ذلك بتمرير هذا الاهتمام إلى عملائها، ولكن ليس قبل أن تحصل على جزء كبير منها لنفسها.

تمكنت الشركة الرائدة في السوق Hargreaves Lansdown من تحقيق مبلغ مثير للإعجاب قدره 268.7 مليون جنيه إسترليني بهذه الطريقة العام الماضي، حسبما كشفت الأسبوع الماضي.

كيف تستفيد منصات الاستثمار DIY

ماذا فعل Hargreaves Lansdown ليحصل على هذا المبلغ الضخم؟ لا شيء تقريبا.

لقد تحدثنا إلى محللي الاستثمار لفهم ما يتعين على منصات الاستثمار القيام به على وجه التحديد لكسب أرباحها الكبيرة من الودائع النقدية للمدخرين.

المنصات لا تكشف عن استراتيجيتها. لكن المحللين يخبروننا أنه ليس عليهم القيام باستثمارات ذكية، أو تخصيص الوقت والاهتمام للعثور على أفضل حسابات التوفير، أو في الواقع، القيام بأي شيء لضمان مثل هذه المكافآت المالية السخية.

وذلك لأن الشركات المالية الكبيرة، مثل منصات الاستثمار، لديها إمكانية الوصول إلى الحسابات التي تدفع فائدة تزيد على 5 في المائة، وهي حسابات محظورة على المدخرين العاديين.

ويبلغ المعدل الذي يمكنهم الحصول عليه ببساطة عن طريق ترك الأموال في البنك بين عشية وضحاها حوالي 5.19 في المائة. يتم نشر هذا المعدل، المعروف باسم متوسط ​​مؤشر الجنيه الاسترليني لليلة واحدة (SONIA)، من قبل بنك إنجلترا كل ليلة.

يوضح محلل الخدمات المالية بن ويليامز: “تحتاج المنصات إلى إبقاء مدخرات العملاء في متناول اليد بسهولة حيث يمكن للعملاء اختيار سحبها في أي وقت”. لذلك من المرجح أن يتركوها في هذا النوع من حسابات التوفير مع دفع سعر فائدة جيد، بدلاً من استثمارها.

ببساطة، يمكن لمنصات الاستثمار ببساطة أن تقوم بإيداع أموال عملائها في وديعة نقدية، وتمرير أكثر من 5 في المائة ثم تسليم ما يريدونه للعملاء.

ما مقدار الفائدة التي تدفعها منصات الاستثمار الرئيسية

يختلف المبلغ الذي يتم تمريره إلى المدخرين وفقًا للمنصة وحجم الوديعة النقدية ونوع الحساب المحتفظ به فيه.

على سبيل المثال، تدفع شركة Hargreaves Lansdown فائدة بنسبة 2.75 في المائة على ما يصل إلى 10.000 جنيه إسترليني محتفظ بها في الأسهم والأسهم Isas أو Junior Isas أو Lifetime Isas، ولكن 1.5 في المائة في حسابات الصناديق والأسهم.

ويدفع 3.45 في المائة على ما يصل إلى 10000 جنيه إسترليني يحتفظ بها في Sipp (معاش شخصي مستثمر ذاتيًا) ومعدلات أعلى على الأرصدة الأكبر.

يدفع AJ Bell ما بين 1.95 و2.45 في المائة على الأموال النقدية المحتفظ بها في Isas و3.2 إلى 3.7 في المائة على الأموال النقدية في Sipps.

يدفع المستثمر التفاعلي ما بين 1.75 في المائة و3.75 في المائة على النقد في Isas و2.75 إلى 4 في المائة على النقد في Sipps.

في حين أن بعض المعدلات أكثر سخاء من غيرها، إلا أن أيا منها لا يقترب من المعدل الخالي من المخاطر البالغ 5.18 في المائة الذي تتمتع به المنصات.

كم يصنعون؟

تكشف شركة Hargreaves Lansdown أن الفرق بين المعدل الذي تكسبه على مدخرات العملاء والمبلغ الذي تمرره إليهم هو 1.92 نقطة مئوية في المتوسط. ويعرف هذا باسم هامش صافي الفائدة.

يقدر ويليامز أن شركة هارجريفز لانسداون تدفع في المتوسط ​​فائدة بنسبة 3.1 في المائة على أموال العملاء.

لذلك، على سبيل المثال، إذا كان لديك 10000 جنيه إسترليني نقدًا في حساب Hargreaves Lansdown، فستكسب حوالي 502 جنيهًا إسترلينيًا في المتوسط ​​خلال عام.

سيقوم Hargreaves Lansdown بعد ذلك بتسليمك 310 جنيهات إسترلينية من هذا المبلغ، لكنه يحتفظ بـ 192 جنيهًا إسترلينيًا لنفسه.

توضح هولي ماكاي، الرئيسة التنفيذية لموقع الاستثمار Boring Money، أن المنصات كانت تجني الأموال دائمًا من الممتلكات النقدية لعملائها.

وتقول: “لم يكن الأمر يمثل مشكلة كبيرة عندما كانت أسعار الفائدة منخفضة للغاية”. “ولكن الآن يمكن للمدخرين كسب 5 في المائة إذا وضعوا أموالهم في حساب يسهل الوصول إليه بينما لا تزال المنصات تدفع أقل بكثير. إن اختلال التوازن واضح للرؤية.

يعد كسب المال نقدًا جزءًا من نموذج العمل

وليس لدى شركة هارجريفز لانسداون أية نية لخفض نسبة الفائدة على المدخرين حتى لو انخفضت أسعار الفائدة.

ويكشف مخفيًا في تفاصيل تقريره المالي أنه خلال العام المقبل يتوقع أن يظل هامش صافي الفائدة عند نسبة 1.8 إلى 2 نقطة مئوية.

وحتى لو انخفض سعر الفائدة الأساسي في بنك إنجلترا إلى ما بين 3 و5.25 في المائة، فإن هارجريفز لا يزال يخطط لتخفيض 1.8 إلى 2 نقطة مئوية من فوائد المدخرين.

وهذا يعني أن العملاء سوف يشهدون انخفاضًا في مدفوعات الفائدة الخاصة بهم – لكن شركة Hargreaves Lansdown لن تخسر. ويقول التقرير إنه إذا انخفض المعدل الأساسي إلى 2 إلى 3 في المائة، فإن شركة هارجريفز ستظل تساعد نفسها على الحصول على فائدة تتراوح بين 1.5 إلى 1.9 نقطة مئوية على أموال العملاء.

تقول شركة Hargreaves Lansdown إنها نقلت على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، 85 في المائة من فائدة ارتفاع أسعار الفائدة الأساسية إلى عملائها، وإذا ارتفعت أسعار الفائدة أكثر، فإنها “تتوقع أن تفعل الشيء نفسه على نطاق واسع”.

لماذا قد تحتاج إلى توخي الحذر عند التحرك؟

هناك قاعدة عامة مفادها أنه يجب على المدخرين الذين لا يشعرون بالرضا عن السعر أو الخدمة التي يقدمها مزود التوفير الحالي الخاص بهم أن يتسوقوا للحصول على صفقة أفضل.

ولكن مع حسابات الاستثمار، فإن نقل الأموال النقدية إلى الخارج ليس بالأمر السهل. في حالة Junior Isas وLifetime Isas وSipps، لا يمكنك تحويل أموالك حتى تصل إلى سن 18 أو 60 أو 55 عامًا على التوالي.

في حالة Isas وSipps بشكل عام، إذا قمت بنقل الأموال النقدية من حسابك، فسوف تفقد ملجأها المعفى من الضرائب وقد ينتهي الأمر بتكلفتك أكثر على المدى الطويل.

يمكنك نقل حسابك الاستثماري بالكامل إلى مزود آخر، ولكن نادرًا ما يستحق ذلك القيام به لمجرد الحصول على معدل توفير أفضل بسبب التكاليف والوقت الذي يستغرقه.

وهذا يعني أن العملاء هم في الأساس أشخاص لا يملكون بديلاً سوى قبول عروض أسعار الفائدة الضئيلة التي تقدمها منصات التداول.

قد يجادل البعض بأنه لا ينبغي للمستثمرين الاحتفاظ بالنقود في حسابات الاستثمار؛ يجب عليهم الاحتفاظ بها مستثمرة بدلا من ذلك.

ولكن ستكون هناك أوقات – خاصة عندما يكون هناك قدر كبير من عدم اليقين في السوق – حيث قد يرغب المستثمرون في الاحتفاظ ببعض الأموال مؤقتا والانتظار قبل العودة إلى الأسواق المالية.

كما تطلب بعض المنصات من العملاء الاحتفاظ ببعض النقود في حساباتهم حتى يتمكنوا من دفع رسوم المنصة عند استحقاقها.

ماذا يمكن للمستثمرين أن يفعلوا بأموالهم؟

تحتوي بعض منصات الاستثمار أيضًا على حسابات منصة ادخار تقدم أسعارًا تنافسية.

على سبيل المثال، تمتلك شركة Hargreaves Lansdown حسابًا يسهل الوصول إليه ويدفع نسبة 4.54 في المائة كجزء من عرض التوفير النشط الخاص بها.

تميل هذه الحسابات إلى أن تكون أكثر ربحية للعملاء – وأقل ربحًا بالنسبة للمنصات. تحصل Hargreaves Lansdown على 0.14 نقطة مئوية فقط من النقد في حسابات التوفير النشطة الخاصة بها.

يقول جيريمي فوسيت، رئيس شركة أبحاث المنصات بلاتفوروم، إنه قد يصبح من الأسهل التبديل بين المدخرات والاستثمارات ضمن غلاف Isa أو Sipp المعفي من الضرائب: “نظرًا لأن البنوك والمنصات تقدم بشكل متزايد خدمات الاستثمار وحسابات التوفير، فيجب يصبح من الممكن في الوقت المناسب الادخار والاستثمار في نفس البيئة.

ولكن يبقى أن نرى ما إذا كانت المنصات ستمكن العملاء من القيام بذلك.

بعد كل شيء، حقق Hargreaves Lansdown للتو مبلغًا رائعًا قدره 268 مليون جنيه إسترليني من فجوة أسعار الفائدة – وليس لديه أي خطط لاستهلاك هذا العامل الصغير اللطيف. في هذه الأثناء، احترس من هذه الرسوم الخفية على مدخراتك.