وانخفضت الأسهم العالمية إلى أدنى مستوى لها في سبعة أشهر وبلغت تكاليف الاقتراض الأمريكي أعلى مستوى لها منذ 16 عاما، حيث تسببت التوترات في الشرق الأوسط والمخاوف بشأن التضخم في إحداث الفوضى في الأسواق المالية.
مع تصاعد المخاوف من أن الحرب بين إسرائيل وحركة حماس الإرهابية يمكن أن تتوسع إلى صراع إقليمي، انخفض مؤشر MSCI All-World إلى أدنى مستوى له منذ مارس عندما أدت الاضطرابات في القطاع المصرفي إلى تراجع الأسهم.
وكان هناك المزيد من الاضطرابات في أسواق السندات حيث استمر المستثمرون في تجاهل الديون الأمريكية على الرغم من وضعها التقليدي كملاذ آمن كمكان آمن لحفظ الأموال في أوقات الاضطرابات.
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى ما يزيد عن 5% ليصل إلى أعلى مستوى منذ عام 2007 قبل أن يتراجع، في حين ارتفعت عائدات سندات الخزانة البريطانية لأجل عشر سنوات مرة أخرى نحو أعلى مستوياتها خلال 15 عاماً هذا الصيف فوق 4.7%. كما قفزت تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء منطقة اليورو قبل أن تنخفض في وقت لاحق من اليوم.
انخفضت أسعار السندات الحكومية في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وأوروبا منذ أسابيع، حيث يشعر المستثمرون بالقلق من احتمال بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لبعض الوقت لإعادة التضخم تحت السيطرة.
وهناك أيضاً مخاوف بشأن تصاعد مستويات الدين الحكومي، وخاصة في الولايات المتحدة.
وعندما تنخفض أسعار السندات، يرتفع العائد، مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض بالنسبة للحكومات والشركات والأسر.
وأشار روس مولد، مدير الاستثمار في شركة AJ Bell، إلى أن الأسواق “لا تزال متوترة” وسط الصراع المستمر في الشرق الأوسط.
وأضاف: “أي علامة على وقف التصعيد سيتم قبولها بشكل إيجابي لأسباب إنسانية ولكن أيضًا من قبل المستثمرين القلقين من مخاطر انتشار الحرب في غزة إلى أجزاء أخرى من المنطقة أو جلب جهات فاعلة أخرى”.
لكنه أضاف: “حتى الحرب في الشرق الأوسط لا تقنع المستثمرين بشراء سندات الخزانة الأمريكية، وهي فئة الأصول التي يُنظر إليها عادة على أنها الملاذ الأخير لأنها مسعرة بالعملة الاحتياطية العالمية وتأتي بدعم من أمريكا”. القوة الاقتصادية والعسكرية الرائدة في العالم.
أدت عمليات البيع المكثفة في أسواق السندات إلى إرسال موجات صادمة عبر النظام المالي وأضرت بأسعار الأسهم في هذه العملية.
وقال كريس سيكلونا، كبير الاقتصاديين في دايوا كابيتال، في إشارة إلى العائد على سندات الخزانة الأمريكية: “إن نسبة 5 في المائة من المنظور الاقتصادي هي مجرد رقم آخر، ولكن بالنسبة للمستثمرين، فإن له صدى”.
انخفض مؤشر FTSE 100 بنسبة 0.4%، أو 27.31 نقطة، إلى 7374.83 بينما انخفضت الأسهم في شنغهاي وشنتشن إلى أدنى مستوى لها منذ أربع سنوات وسط مخاوف بشأن صحة الاقتصاد الصيني – ثاني أكبر اقتصاد في العالم بعد الولايات المتحدة.
وصل “مؤشر الخوف” Vix من تقلبات سوق الأسهم الأمريكية إلى أعلى مستوى له منذ مارس عندما انهار عدد من البنوك الأمريكية، بما في ذلك بنك وادي السيليكون وكريدي سويس، واضطر إلى الوقوع في أيدي بنك يو بي إس في عملية استحواذ طارئة لدعمه.
وقال روبرت فاراجو، رئيس قسم تخصيص الأصول الإستراتيجية في هارجريفز لانسداون: “تشير البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم المتقدم إلى أن أسعار الفائدة قريبة من الذروة، لكنها لن تخفضها حتى ينخفض التضخم بشكل مقنع”.
رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة 14 مرة متتالية بين ديسمبر 2021 وأغسطس من هذا العام – حيث رفعها من 0.1% إلى 5.25% – في محاولة للحد من التضخم الجامح.
ومع ذلك، توقف البنك المركزي في سبتمبر، وتشير الرهانات على الأسواق المالية إلى أن أسعار الفائدة ربما تكون قد بلغت ذروتها الآن.
ولكن في حين انخفض التضخم من أعلى مستوى له في العام الماضي عند 11.1%، إلا أنه لا يزال أعلى بكثير من هدف 2% عند 6.7%، مما يعني أن البنك قد يضرب مرة أخرى بمزيد من رفع أسعار الفائدة.
الضوء الأخضر من الاتحاد الأوروبي لشركة FarFetch للاستحواذ على حصة في Net-A-Porter
أجاز المنظمون الأوروبيون استحواذ شركة Farfetch على حصة في شركة بيع الأزياء الفاخرة المنافسة عبر الإنترنت Yoox Net-A-Porter (YNAP).
ستقوم Farfetch بشراء شريحة 47.5% من YNAP من شركة Richemont ومقرها سويسرا مقابل أكثر من 50 مليون سهم من Farfetch. وبموجب شروط الصفقة، يمكن لشركة Farfetch في المستقبل شراء الأسهم المتبقية في YNAP (النموذج في الصورة).
تم إنشاء YNAP في عام 2015 بعد اندماج مجموعة Yoox الإيطالية وNet-A-Porter البريطانية.
كان الضوء الأخضر من المفوضية الأوروبية هو العقبة التنظيمية الأخيرة اللازمة لإتمام الصفقة. لكن شركة Richemont، التي تمتلك علامات تجارية فاخرة بما في ذلك Cartier، قالت إن إتمام الصفقة يظل خاضعًا لـ “بعض الشروط الأخرى التي تعمل Richemont و Farfetch على تحقيقها”.
يقع مقر شركة Farfetch في لندن ولكنها أدرجت في نيويورك في سبتمبر 2018. وقد كافحت لتحقيق الأرباح بسبب ارتفاع تكاليف التكنولوجيا والتسويق. وانخفضت الأسهم بنحو 97% منذ ذروتها في فبراير 2021.
وقال محللو بيرنشتاين الأسبوع الماضي إن مشاكل فارفيتش قد تزيد من تعقيدات شركة ريتشمونت.