عانى Natwest من أكبر انخفاض في أسعار الأسهم منذ التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي أمس، مما أدى إلى محو المليارات من قيمة المقرض مع انتقال المدخرين إلى حسابات أسعار فائدة أعلى.
أعلن البنك عن نتائج “مخيبة للآمال” للربع الثالث، حيث فاقت توقعات أرباح المحللين وقلص توجيه هوامش الإقراض في إشارة إلى أن فوائد ارتفاع أسعار الفائدة قد بلغت ذروتها.
وهوت الأسهم بما يصل إلى 18 في المائة صباح أمس في أكبر انخفاض لها منذ تصويت بريطانيا لصالح مغادرة الاتحاد الأوروبي في يونيو 2016، قبل أن تقلص خسائرها السابقة لتتداول منخفضة نحو 11 في المائة.
وأغلقت أسهم NatWest عند 182 بنساً، بانخفاض 11.6 في المائة، أو 23.8 بنساً، مما أدى إلى خسارة نحو 2 مليار جنيه إسترليني من قيمتها السوقية. وقد كلفت هذه الشريحة دافعي الضرائب 780 مليون جنيه إسترليني، حيث لا يزال البنك مملوكًا للقطاع العام بنسبة 39 في المائة بعد خطة الإنقاذ الحكومية في الأزمة المالية عام 2008.
وحذر المحللون من أن الانخفاض قد يدفع الوزراء إلى وقف خطط بيع المزيد من الأسهم في المستقبل القريب.
مخيب للآمال: كانت الأسهم في رحلة متقلبة خلال فترة ولاية أليسون روز المضطربة
جاء ذلك في الوقت الذي نشرت فيه NatWest، التي تمتلك أيضًا RBS وUlster Bank، نتائج التحقيق في إغلاق حساب Coutts الخاص بـ Nigel Farage، مع إطلاق هيئة مراقبة المدينة مراجعة للشركة.
وأثارت الفضيحة تحقيقا أجرته هيئة مراقبة السلوك المالي وأجبرت السيدة أليسون روز، رئيسة NatWest السابقة، على الاستقالة. ووجد التقرير أن إغلاق الحساب كان “قانونيًا”، حيث كانت علاقة البنك مع فاراج “تسبب خسارة كبيرة”. لكن البنك فشل في التواصل بشكل صحيح وأساء التعامل مع شكوى فاراج.
واستفادت البنوك من ارتفاع أسعار الفائدة، والتي بلغت 5.25 في المائة، حيث أدت إلى زيادة حجم الفوائد التي يدفعها العملاء على القروض العقارية والقروض.
لكن الخبراء قالوا إن الفوائد ربما بلغت ذروتها مع تحول المستهلكين إلى حسابات ذات معدلات ادخار أفضل، مما يضغط على هوامش المقرضين.
وقالت NatWest إن صافي هامش الفائدة (NIM) – وهو مقياس للفرق بين ما تدفعه من الودائع وما تولده من القروض – انخفض إلى 2.94 في المائة مع انتقال المزيد من العملاء إلى حسابات التوفير ذات الفائدة الأعلى. وخفض البنك توقعاته لصافي هامش الفائدة لهذا العام من 3.2 في المائة إلى 3.15 في المائة، بناءً على افتراض أن بنك إنجلترا يحتفظ بأسعار الفائدة لبقية عام 2023. ويتوقع الاقتصاديون أن يترك البنك المركزي سعر الفائدة الأساسي دون تغيير الأسبوع المقبل.
كما خفض منافسه باركليز توقعاته لنسبة هامش الفائدة هذا الأسبوع، مما أدى إلى ارتفاع أسهم البنوك.
وقال ريتشارد هانتر، رئيس قسم الأسواق في شركة Interactive Investor: “لم يكن من المستغرب أن تتردد أصداء المواضيع المخيبة للآمال التي ابتليت بها نتائج البنوك في NatWest، على الرغم من أنها ربما بدرجة أقل”.
“لقد أثر انخفاض صافي هامش الفائدة عبر القطاع على أداء أسعار الأسهم، في حين يشير أيضًا إلى أن فوائد ارتفاع أسعار الفائدة قد بلغت ذروتها مع سعي العملاء للحصول على عوائد أعلى على أموالهم النقدية.” وأضاف أن انخفاض سعر السهم من غير المرجح أن يغير خطة الحكومة لبيع حصتها في NatWest ولكن “قد يوقف ذلك الأمر في المستقبل القريب”.
وارتفعت أرباح NatWest بنسبة 23 في المائة لتصل إلى 1.33 مليار جنيه إسترليني في هذا الربع، مقارنة بـ 1.09 مليار جنيه إسترليني في العام السابق، لكنها جاءت أقل من 1.36 مليار جنيه إسترليني التي توقعها المحللون. وارتفع إجمالي الدخل بنسبة 8 في المائة ليصل إلى 3.5 مليار جنيه استرليني.
وقد أبلغت عن صافي رسوم انخفاض القيمة بقيمة 229 مليون جنيه إسترليني، مما يعكس مستويات “منخفضة ومستقرة” من التخلف عن سداد القروض، متفوقة على منافسيها.
وقال الرئيس التنفيذي بول ثويت: “تظهر النتائج أن NatWest بنك قوي يؤدي أداءً جيدًا ويحقق أرباحًا وعوائد مستدامة.
“لا تزال خسائر الائتمان وانخفاض القيمة منخفضة ونحن مستعدون وقادرون على الوقوف إلى جانب عملائنا وشركاتنا.”