يبدو أن شركة Blackstone قد فازت بالسباق للحصول على صندوق Hipgnosis Songs Fund بعد أن قالت منافستها Concord Music إنها لن ترفع عرض الاستحواذ الخاص بها لمستثمر حقوق الموسيقى.
وقالت شركة كونكورد، التي تسيطر عليها شركة Alchemy Copyrights بشكل غير مباشر، يوم الخميس إن عرضها البالغ 1.25 دولار (1 جنيه استرليني) للسهم والذي يقدر قيمة Hipgnosis بمبلغ 1.21 مليار جنيه استرليني لن يرتفع أكثر.
ووافقت المجموعة على شراء شركة Hipgnosis مقابل 1.1 مليار جنيه إسترليني الشهر الماضي، بدعم من تمويل من شركة الأسهم الخاصة العملاقة Apollo Global Management.
البقاء في مكانها: قالت شركة Concord Music، التي تسيطر عليها شركة Alchemy Copyrights بشكل غير مباشر، إن عرضها البالغ 1.25 دولارًا أمريكيًا (1 جنيه إسترليني) للسهم والذي يقدر قيمة Hipgnosis بمبلغ 1.21 مليار جنيه إسترليني لن يرتفع أكثر
ومع ذلك، بعد بضعة أيام، اندلعت حرب مزايدة عندما تقدمت شركة إدارة الأصول بلاكستون بعرض بقيمة 1.2 مليار جنيه إسترليني بعد رفض ثلاثة عروض سابقة.
تابعت كونكورد، مالكة صندوق Round Hill Royalty Music Fund، عرضها الحالي قبل أن تزيد Blackstone عرضها الخاص إلى 1.26 مليار جنيه إسترليني.
والآن بعد أن رفضت شركة كونكورد زيادة عرضها، يبدو أن شركة بلاكستون مستعدة للاستحواذ على شركة هيجنوسيس، على الرغم من أنها لا تزال بحاجة إلى موافقة ما لا يقل عن 75 في المائة من المساهمين في الأخيرة.
تأسست شركة Hipgnosis في عام 2018 على يد عازف الجيتار الأنيق نايل رودجرز وميرك ميركورياديس المولود في كندا، والذي كان يدير سابقًا موسيقيين مثل موريسي وآيرون مايدن والسير إلتون جون.
أنفقت الشركة أكثر من 2 مليار دولار لإعادة شراء كتالوجات تعود لفنانين كبار، مثل نيل يونغ، وبلوندي، وريد هوت تشيلي بيبرز.
وهي تحصل على إتاوات في كل مرة يتم فيها تشغيل أغنية تمتلك حقوقها، لكن قيمة كتالوجاتها تراجعت على مدى العامين الماضيين بسبب ارتفاع أسعار الفائدة، مما جعل فئات الأصول الأخرى التي تدر الدخل مثل السندات أكثر جاذبية.
وتفاقمت المشاكل في أكتوبر الماضي عندما رفض مستثمروها صفقة لبيع بعض كتالوجات الشركة مقابل 362 مليون جنيه إسترليني لصناديق نصحت بها بلاكستون وصوتوا ضد استمرار العمل كصندوق استثماري.
في الشهر نفسه، ألغت شركة Hipgnosis توزيعات الأرباح بعد أن تم إخبارها أن مدفوعات حقوق الملكية الخاصة بها ستكون أقل بكثير مما كان متوقعًا وبدأت مراجعة استراتيجية “بهدف تعظيم القيمة للمساهمين”.
منذ ذلك الحين، دخلت المجموعة في نزاع مع مستشارها الاستثماري، شركة Hipgnosis Song Management (HSM)، التي يرأسها ميركورياديس.
يريد Hipgnosis من شركة HSM الموافقة على الإنهاء المنظم لاتفاقية الاستشارات الاستثمارية الخاصة بهم من أجل المساعدة في إتمام عملية الاستحواذ.
لكن شركة HSM حذرت في 22 أبريل من أنها “ستستخدم كل الوسائل اللازمة” للدفاع عن موقفها ومصالحها التعاقدية.
يأتي سعي بلاكستون وراء شركة Hipgnosis وسط زيادة في عمليات الاستحواذ على الشركات المدرجة في لندن، والتي يُنظر إليها على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بنظيراتها العالمية.
وفي السنوات الأخيرة، شملت الأسماء البارزة التي وقعت في أيدي أجنبية شركة G4S، وفندق Chocolat، والعلامة التجارية للأزياء Ted Baker، وسلسلة محلات السوبر ماركت Morrisons.
وفي الشهر الماضي فقط، وافقت مجموعة Darktrace للأمن السيبراني، وشركة التغليف DS Smith، وموزع السيارات Inchcape على الشراء.
وانخفضت أسهم Hipgnosis بنسبة 2.1 في المائة عند 102.4 بنس في وقت متأخر من صباح الخميس، لكنها قفزت بنحو 39 في المائة منذ بداية العام.