أظهر التحليل أن الشركات الكبرى في بريطانيا دفعت للمستثمرين رقما قياسيا قدره 139 مليار جنيه استرليني في توزيعات الأرباح وبرامج إعادة شراء الأسهم هذا العام.
ستكون العائدات الضخمة بمثابة نعمة للمتقاعدين والمدخرين الذين لديهم أموال مستثمرة في سوق الأسهم.
تعد شركات شل وبي بي وإتش إس بي سي من بين أكبر الدافعين بعد ارتفاع أرباحها خلال أزمة تكلفة المعيشة. كما أطلقوا أكبر خطط إعادة الشراء – حيث تقوم الشركات بشراء الأسهم من مستثمريها كوسيلة لإعادة الأموال الإضافية.
إن مبلغ 139 مليار جنيه إسترليني الذي تم تسجيله حتى الآن هذا العام من شركات FTSE 100 يتجاوز بالفعل مبلغ 138 مليار جنيه إسترليني الذي تم تسليمه في عام 2022، وفقًا لبيانات من منصة الاستثمار AJ Bell.
وقد يكون أعلى من ذلك إذا أعلنت أي شركة عن دفعات مفاجئة في الأسابيع المقبلة على خلفية التداول القوي.
مفاجأة مرحب بها: إن مبلغ 139 مليار جنيه إسترليني الذي تم تسجيله حتى الآن هذا العام من شركات FTSE 100 يتجاوز بالفعل مبلغ 138 مليار جنيه إسترليني الذي تم تسليمه في عام 2022
وتحرص الشركات المدرجة على الاحتفاظ بالمستثمرين الآن بعد أن أصبحت فئات الأصول الأخرى، مثل المدخرات، أكثر ربحية بسبب ارتفاع أسعار الفائدة. تحظى عمليات إعادة الشراء والأرباح الخاصة – أو لمرة واحدة – بشعبية خاصة بسبب مرونتها.
فهي تمكن الشركات من إعادة الفائض النقدي إلى أصحابها عند توفره، دون الالتزام بدفع مبالغ ضخمة بشكل منتظم.
إن الإفراط في الالتزام بتوزيع أرباح كبيرة يمكن أن يجعل من الصعب إعادة استثمار الأموال النقدية في الشركة.
ولكن المدفوعات الضخمة كانت أيضاً مثيرة للجدال ــ وخاصة بالنسبة لشركات الطاقة العملاقة، التي ارتفعت أرباحها فقط بسبب الارتفاع الحاد في أسعار الطاقة الذي أدى إلى تفاقم الضغوط على الأسر.
حتى الآن هذا العام، تم دفع 84 مليار جنيه إسترليني كأرباح، ارتفاعًا من 77 مليار جنيه إسترليني في عام 2022.
المبلغ المدفوع في عمليات إعادة الشراء أقل قليلاً، حيث يبلغ 55 مليار جنيه إسترليني مقارنة بـ 58 مليار جنيه إسترليني.
لكنه يقارن بـ 24 مليار جنيه إسترليني فقط تم دفعها قبل الوباء في عام 2019.
وقال روس مولد، مدير الاستثمار في شركة AJ Bell: “هناك العديد من الحجج لصالح عمليات إعادة الشراء: الشركات التي تولد أموالاً أكثر مما تحتاج إليه يمكنها إعادة هذه الأموال إلى المساهمين (والسماح لهم باتخاذ قرار بشأن ما يجب فعله بها) بدلاً من التبذير”. في عملية استحواذ محفوفة بالمخاطر أو مشروع جديد.
“ويمكن أن تكون أيضًا طريقة الإدارة للإشارة إلى أنهم يشعرون بأن أسهمهم رخيصة جدًا، وهو أمر قد يكون منطقيًا نظرًا لمدى شعور سوق الأسهم البريطانية بعدم الحب، وأنهم يشعرون بالثقة في المستقبل.”
من بين دافعي الأرباح الأكثر موثوقية في فوتسي شركة بريتيش أمريكان توباكو، وأسترازينيكا، وريو تينتو، بالإضافة إلى البنوك ومجموعات الطاقة.