بورصة نيويورك (NYSE) في مدينة نيويورك، الولايات المتحدة، 24 فبراير 2022. رويترز/Caitlin Ochs/File Photo تحصل على حقوق الترخيص
1 ديسمبر (رويترز) – قالت شركة ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز يوم الجمعة إن الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) شهدت شهرًا وافرًا في الولايات المتحدة في نوفمبر، حيث ارتفعت الأصول إلى مستوى قياسي بلغ 7.65 تريليون دولار.
وقال ماثيو بارتوليني، رئيس أبحاث SPDR الأمريكتين في ستيت ستريت، إن مستثمري صناديق الاستثمار المتداولة اشتروا بقوة أصول “المخاطرة” في نوفمبر/تشرين الثاني مع “انقلاب التحول”، مشيراً إلى انخفاض أسعار الفائدة وتجدد الثقة في التوقعات الاقتصادية.
وغذت علامات تباطؤ التضخم الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في تفكيك سياسته النقدية التقييدية في وقت مبكر عما كان متوقعا، مما دفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (.SPX) إلى تحقيق أكبر مكاسب شهرية له منذ أكثر من عام في نوفمبر.
سجل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، والذي يتحرك عكسيا مع السعر، أكبر انخفاض له منذ أكثر من عقد في نوفمبر.
وقال بارتوليني إن شهية المخاطرة المتجددة لدى المستثمرين يمكن رؤيتها في شعبية السندات ذات العائد المرتفع، مع تدفقات قياسية بلغت 11 مليار دولار.
أعاد المستثمرون أيضًا اكتشاف صناديق القطاع، حيث وجهوا حوالي 7.5 مليار دولار إلى صناديق الاستثمار المتداولة هذه في نوفمبر. وقال بارتوليني إن ذلك أدى إلى عكس نحو نصف التدفقات الخارجة في الأشهر العشرة السابقة.
كانت صناديق الاستثمار المتداولة لسندات الخزانة هي الجزء الوحيد الذي شهد تدفقات خارجية كبيرة في نوفمبر، وفقًا للبيانات الواردة في تقرير شهري نشره يوم الجمعة فريق من الاستراتيجيين في سيتي للأبحاث، وهو قسم من سيتي جروب (CN).
وأظهر تقرير سيتي أن صندوق iShares لسندات الخزانة المتداولة لمدة 3-7 سنوات (IEI.O) شهد تدفقات خارجة بقيمة 920 مليون دولار، في حين خسر صندوق iShares سندات الخزانة المتداولة لمدة 1-3 سنوات (SHY.O) 1.1 مليار دولار.
وأشار بارتوليني إلى أنه فيما يتعلق بالأسعار، “ارتفع كل شيء، بما في ذلك السندات، التي حققت أفضل عوائد لها منذ عام 1980، وصناديق السندات المتداولة”.
أفاد المحللون والمشاركين في السوق أن نصيب الأسد من التدفقات الخارجة لشهر نوفمبر كانت إلى حد بعيد في الطرف القصير للغاية من طيف الدخل الثابت. وقال بارتوليني إن صناديق الاستثمار المتداولة هذه، المرتبطة بأذون الخزانة وغيرها من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت التي تنتهي صلاحيتها خلال ثلاثة إلى ستة أشهر فقط، “شهدت تحولًا سريعًا في المعنويات في نوفمبر”.
وأضاف أنه في الأشهر العشرة الأولى من عام 2023، اجتذبت صناديق الاستثمار المتداولة في هذه المجموعة أصولًا بقيمة 50 مليار دولار، لتخسر 7.1 مليار دولار من التدفقات الخارجة في نوفمبر.
وقال بارتوليني ومحللون آخرون إن 61 صندوقًا آخر من صناديق الاستثمار المتداولة ظهرت لأول مرة في نوفمبر، ليصل إجمالي عدد الصناديق حتى الآن إلى 452 صندوقًا، مما يضع إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة على الطريق الصحيح لتحقيق رقم قياسي جديد في عام 2023. في عام 2021، طرحت الصناعة 475 صندوقًا متداولًا، وهو الرقم القياسي السابق.
وقال تود روزنبوش، محلل مؤسسة التدريب الأوروبية في VettaFi: “من المرجح أن نشهد وصول أموال جديدة خلال شهر ديسمبر”.
إعداد سوزان ماكجي للتقرير تحرير إيرا إيوسيباشفيلي وريتشارد تشانغ
معاييرنا: مبادئ الثقة في طومسون رويترز.