انخفاض الأرباح القانونية والعامة على الرغم من الارتفاع الكبير في صفقات الأقساط السنوية

تراجعت أرباح مجموعة Legal & General العام الماضي، على الرغم من تحقيق أحجام قياسية جديدة عبر أقسام التأمين التابعة لها.

وشهدت شركة الخدمات المالية العملاقة انخفاضًا في أرباحها بنسبة 42 في المائة إلى 457 مليون جنيه إسترليني في عام 2023، ويرجع ذلك جزئيًا إلى التكاليف المتعلقة بأعمالها في Modular Homes وشطب حصتها في خدمة اشتراك السيارات الكهربائية Onto.

وتأثرت الربحية بشكل أكبر بارتفاع أسعار الفائدة، مما أدى إلى إضعاف تقييمات الأصول في عمليات إدارة الاستثمار، والتي عانت من انخفاض حاد في الأرباح.

انخفضت الأرباح التشغيلية لشركة Legal & General Investment Management بنسبة 19 في المائة إلى 274 مليون جنيه إسترليني لهذا العام، حيث انخفضت أصولها الخاضعة للإدارة بنسبة 3 في المائة إلى 1.16 تريليون جنيه إسترليني على صافي تدفقات العملاء إلى الخارج بقيمة 38.4 مليار جنيه إسترليني.

جاءت الأرباح التشغيلية للمجموعة أقل من التوقعات عند 1.67 مليار جنيه إسترليني حيث تأثر قطاع التجزئة في الشركة بضعف سوق الرهن العقاري وعدم تكرار ارتفاع التقييمات في أعمال التكنولوجيا المالية.

ومع ذلك، اجتذبت الشركة المدرجة في لندن أحجام أعمال جديدة قياسية، بما في ذلك 15.1 مليار جنيه إسترليني من المعاشات المؤسسية أو الفردية.

فقد أدت ارتفاعات أسعار الفائدة إلى خفض أو القضاء على العجز في برامج التقاعد ذات المزايا المحددة – أو الراتب النهائي -، مما شجع المزيد من الشركات على دفع قسط كبير لتفريغ التزامات معاشاتها التقاعدية.

ومن بين المجموعات التي وافقت على عمليات شراء مع L&G العام الماضي كان دويتشه بنك، ويونايتد يوتيليتيز، وبريتيش ستيل، ومزود الاتصالات السلكية واللاسلكية Cable & Wireless.

وفي ديسمبر/كانون الأول، أبرمت شركة L&G عملية شراء كاملة بقيمة 4.8 مليار جنيه إسترليني لبرنامج Boots Pension Scheme، وهي واحدة من أكبر الصفقات من نوعها في المملكة المتحدة.

وفي الوقت نفسه، بلغ إجمالي نسبة تغطية الملاءة المالية للشركة 2، وهو مقدار الأموال التي يتعين على شركات التأمين الاحتفاظ بها لضمان قدرتها على الوفاء بالتزاماتها تجاه حاملي وثائق التأمين، 224 في المائة.

وقال أنطونيو سيموس، الرئيس التنفيذي الجديد للشركة، إن هذه هي “اللحظة المناسبة لاتخاذ منظور جديد والبناء على سجلنا الحافل ووضع رؤية للنمو المربح والمستدام”.

انضم Simoes إلى L&G في بداية شهر يناير بعد فترة قضاها في إدارة المكاتب الإقليمية الإسبانية والأوروبية لشركة Santander، كما عمل قبل ذلك في HSBC وGoldman Sachs وشركة الاستشارات الإدارية McKinsey.

لقد حل محل الرئيس القديم السير نايجل ويلسون، الذي شهدت فترة عمله في L&G ازدهارًا ماليًا، مع توسع كبير في الأرباح وعوائد المساهمين وسط الدفع نحو قطاعي الإسكان والبنية التحتية.

تولى Simoes البرتغالي المولد المسؤولية في الأشهر الـ 12 الأخيرة من خطة L&G لتوليد رأس مال يتراوح بين 8 مليارات جنيه إسترليني و9 مليارات جنيه إسترليني ودفع أرباح تتجاوز 5.6 مليار جنيه إسترليني – 5.9 مليار جنيه إسترليني خلال الفترة من 2020 إلى 2024.

وقالت L&G إنها واثقة من تحقيق هذه الأهداف، بعد أن حققت بالفعل 6.8 مليار جنيه إسترليني من توليد رأس المال التراكمي وأعلنت عن أرباح بقيمة 4.5 مليار جنيه إسترليني.

وقال ريتشارد هانتر، رئيس قسم الأسواق في شركة Interactive Investor: “ليس هناك شك في الإمكانات طويلة المدى لسوق الادخار والاستثمار، خاصة في ظل التركيبة السكانية المتقدمة في السن والإصلاح المحتمل للرعاية الاجتماعية”.

“بالنسبة لشركة L&G، فإن القدرة على المشاركة في هذا السوق على عدد من الجبهات، لا سيما المعاش السنوي والزوايا الدولية، يجب أن توفر مجالات نمو مستمرة.”

وانخفضت أسهم Legal & General Group بنسبة 2.5 في المائة إلى 237.1 نقطة صباح الأربعاء، مما يجعلها أكبر الخاسرين على مؤشر FTSE 100.