العقارات أم المعاشات التقاعدية – ما هو الاستثمار الأفضل على المدى الطويل؟

كشفت دراسة جديدة أن ما يقرب من نصف الناس لديهم ثقة أكبر في العقارات مقارنة بالمعاشات التقاعدية كاستثمار طويل الأجل.

ويعتقد واحد من كل ستة أن المعاشات التقاعدية هي الاستثمار الأفضل، في حين أن البقية إما لم يقرروا بعد أو غير مقتنعين بأي من الخيارين.

كان سكان لندن والشباب والعمال الذين يكسبون أكثر من 50 ألف جنيه إسترليني والأشخاص الذين يمتلكون منازل بالفعل هم الأكثر ميلاً إلى تفضيل العقارات، وفقًا للمسح الذي أجرته شركة الخدمات المالية Abrdn.

وأظهرت دراسة حديثة منفصلة أن المزيد من الشباب يعتقدون أنهم سيستخدمون العقارات لتمويل شيخوخةهم بدلاً من معاشاتهم التقاعدية – على الرغم من أن القليل منهم حصلوا على رهن عقاري حتى الآن.

قالت جميع الأجيال التي تزيد أعمارهم عن 27 عامًا إنهم أكثر عرضة للاعتماد على المعاشات التقاعدية كمصدر رئيسي للثروة عند التقاعد.

يشير أبردن إلى أن العقارات والمعاشات التقاعدية ليست استثمارات متبادلة. وتشير الشركة أيضًا إلى أن المعاشات التقاعدية تأتي مع “دفعات” مغرية مثل الزيادات النقدية المجانية من الإعفاء الضريبي ومساهمات أصحاب العمل.

هل تفضل الملكية أو المعاش التقاعدي كاستثمار؟

إن المناقشة حول الملكية مقابل المعاشات التقاعدية مستمرة منذ فترة طويلة، حيث يشير أنصار الأولى إلى مكاسب رأسمالية ضخمة من طفرة أسعار المساكن وعدم القدرة على الوصول إلى صناديق التقاعد حتى سن 55 عاما (ترتفع إلى 57 عاما من عام 2028).

ويدافع أنصار المعاشات التقاعدية عن المزايا الضريبية والحوافز النقدية وسهولة الإشراف على الاستثمارات على مسافة بعيدة.

وفي الوقت نفسه، لا يزال الناس بحاجة إلى منزل للعيش فيه عندما يصلون إلى سن التقاعد، مما يعني أنهم بحاجة إلى تقليص حجمه، أو الانتقال إلى مكان أرخص، أو إطلاق الأسهم للاستفادة من القيمة في ممتلكاتهم الخاصة.

يمكن أن يتضمن استثمار الشراء بغرض التأجير الكثير من العمل، وفترات تكون فيها العقارات فارغة، وقواعد وضرائب مرهقة بشكل متزايد.

وجد استطلاع أبردن أن 48 في المائة من البالغين في المملكة المتحدة يعتقدون أن العقارات هي استثمار طويل الأجل أفضل من المعاشات التقاعدية، و16 في المائة العكس.

أطلقت الشركة حملة جديدة بعنوان “سلم الادخار: بيان لتشجيع الاستثمار في بريطانيا”.

وتشمل التوصيات تبسيط المعايير الدولية للمعايير، وإلغاء رسوم الدمغة على الأسهم البريطانية وصناديق الاستثمار وتحسين التعليم المالي.

وهناك طريقة أخرى تتمثل في زيادة الحد الأدنى من مساهمات المعاشات التقاعدية بموجب التسجيل التلقائي من 8 في المائة من الأرباح المؤهلة إلى 16 في المائة.

الأرباح المؤهلة هي تلك التي تتراوح بين 6,240 جنيهًا إسترلينيًا و50,270 جنيهًا إسترلينيًا من الراتب، مقسمة بين المساهمات الشخصية وزيادة مجانية من صاحب العمل والحكومة.

من يدفع ماذا: تفصيل التسجيل التلقائي للحد الأدنى من مساهمات المعاشات التقاعدية

ما هي عادات واتجاهات الادخار لدى الناس؟

توصل استطلاع أبردن الذي شمل 2000 من البالغين في المملكة المتحدة، والذي تم إجراؤه في بداية هذا العام ومن المرجح أن يكون ممثلًا على المستوى الوطني، إلى النتائج التالية.

– واحد من كل خمسة أشخاص يملك أسهماً خارج معاشه التقاعدي

– ثلاثة أرباع البالغين مدخرون، وثلاثة أرباع هؤلاء المدخرين يفضلون النقد

– نحو 64 في المائة يمتلكون منزلاً خاصاً بهم – 37 في المائة منهم يمتلكون مساكنهم الخاصة

– من بين أولئك الذين لا يملكون منزلاً خاصاً بهم، 51 في المائة يريدون ذلك، و17 في المائة يدخرون بنشاط لتحقيق هذا الهدف

– من بين أولئك الذين لا ينوون شراء منزل، أكثر من خمسهم يستسلمون لكونه غير واقعي من الناحية المالية

– نحو 22 في المائة ليس لديهم مدخرات تقاعدية

– من بين العاملين لحسابهم الخاص، 38 في المائة لم يدخروا قط في معاش تقاعدي

– خارج المعاشات التقاعدية 75% ادخر في الحسابات الجارية و72% في حسابات التوفير النقدية

– أولئك الذين يستثمرون هم أكثر احتمالا بمقدار الضعف تقريبا – 19 في المائة مقابل 11 في المائة – لامتلاك أسهم مباشرة بدلا من الصناديق الأكثر تنوعا التي تساعد على توزيع المخاطر.

يقول ستيفن بيرد، الرئيس التنفيذي لشركة أبردن: “مع الضغط على المدى الذي يمكن أن تذهب إليه الحكومات لدعم السكان المسنين، فإن صناديق التقاعد ستصبح على نحو متزايد أقل بكثير مما يحتاجه الناس ويستحقونه”.

“إن بيع أسهم NatWest يمكن أن يكون فرصة تتكرر مرة واحدة في كل جيل للحكومة لبدء حملة أوسع نطاقًا.

وكما تسلل مفهوم “سلم الملكية” إلى الوعي الثقافي، نحتاج إلى تطوير نفس الحماس لـ “سلم الادخار” حيث يمكن للناس أن يروا فوائد البدء مبكرا، وبناء محفظتهم، والاستثمار في تنميته.

لا تزال هناك حاجة إلى زيادة الحد الأدنى من المساهمات في معاشات التقاعد المحددة بشكل جذري، ومن الأفضل أن تتضاعف. وهذا ليس بالأمر السهل، ولكنه ليس كذلك بالنسبة لسن التقاعد الحكومي المتزايد باستمرار.