هزت عاصفة سوق أسعار الفائدة الثابتة الأسبوع الماضي، مما أدى إلى انخفاض أسعار الفائدة على السندات الجديدة.
يحذر المحللون من أن المقرضين يخفضون أسعار الفائدة على السندات محددة الأجل بأسرع وتيرة منذ أكثر من عقد من الزمن.
انخفضت أسعار الفائدة على السندات الثابتة لمدة عام واحد بنسبة هائلة بلغت 0.23 نقطة مئوية إلى 5.13 في المائة بين تشرين الثاني (نوفمبر) وكانون الأول (ديسمبر) – وهو أكبر انخفاض على أساس شهري منذ شباط (فبراير) 2009، وفقا لمؤسسة تدقيق الأسعار Moneyfacts Compar.
ومع ذلك، هناك بصيص من الضوء يضيء من خلال الكآبة المتعلقة بتخفيض أسعار الفائدة بالنسبة لحاملي السندات. وسوف تتمكن سلسلة المدخرين الذين اشتروا السندات في العام الماضي من كسب المزيد عندما يأتون لتجديد تلك المنتجات المستحقة.
وذلك لأن البنوك غالبًا ما تكافئ المدخرين المخلصين الذين يحتفظون بأموالهم المستثمرة بمعدلات أعلى.
أسعار أفضل: سندات النمو المضمونة لمدة عام واحد من شركة الادخار والاستثمارات الوطنية تدفع فائدة بنسبة 5.4%
ويجلس بالقرب من أعلى الجداول بنسبة 5.4 في المائة سندات النمو المضمونة لمدة عام واحد من شركة الادخار والاستثمارات الوطنية (NS&I). السند معروض فقط لأولئك الذين لديهم بالفعل سند يقترب من نهاية مدته.
قبل ثلاثة أشهر، دفعت هذه السندات نسبة أعلى بلغت 6.2 في المائة وكانت متاحة للجميع، في حين دفعت مجموعة من البنوك وجمعيات البناء الأخرى نسبة 6 في المائة أو أكثر.
ولكن في غضون أسابيع من سحب NS&I من البيع العام، تراجعت أسعار الفائدة في جميع المجالات – واستمرت في الانخفاض منذ ذلك الحين.
واشتد جنون خفض أسعار الفائدة الأسبوع الماضي عندما صوت بنك إنجلترا لصالح إبقاء سعر الفائدة الأساسي عند 5.25 في المائة للشهر الثالث على التوالي.
وقال محافظ البنك، أندرو بيلي، إن البنك لا يزال أمامه المزيد ليقطعه في المعركة ضد التضخم.
وهدف التضخم هو 2 في المائة، وبالتالي فإن أسعار الفائدة ليست مستعدة للانخفاض في أي وقت قريب.
وتراهن الأسواق المالية الآن على أن أسعار الفائدة ستنخفض بمقدار نقطة مئوية واحدة إلى 4.25 في المائة بحلول نهاية العام المقبل.
وفي مثل هذا الوقت من العام الماضي، كان أفضل سعر على السندات لأجل عام واحد هو 4.25 في المائة من بنك أتوم. وفي الوقت الحالي، هناك الكثير من السندات التي تدفع فائدة تتراوح بين 5.25 في المائة إلى 5.4 في المائة.
بالنسبة للسندات لأجل عامين المستحقة هذا الشهر، ستشهد زيادة أكبر – قبل 24 شهرا، كانت أفضل صفقة هي 1.5 في المائة.
السندات الوحيدة لأجل عام واحد المعروضة التي تتفوق على سندات النمو المضمونة من شركة NS&I هي Metro Bank بنسبة 5.66 في المائة، وSmartSave Bank بنسبة 5.46 في المائة، وInvestec بنسبة 5.45 في المائة – في الوقت الحالي.
ستكتب لك البنوك وجمعيات البناء أو ترسل إليك بريدًا إلكترونيًا قبل بضعة أسابيع من استحقاق سنداتك، لتوضح خياراتك وماذا سيحدث إذا فشلت في إخبارهم بما تريد أن تفعله بأموالك.
عندما يحين موعد استحقاق السند، يقوم البعض ببساطة بإعادة الأموال من السند المستحق إلى الحساب الذي جاءت منه – عادة حسابك الجاري.
وهذا يترك لك الوقت لاختيار سندات أخرى ذات سعر ثابت أعلى ربحًا. وسيقوم آخرون بإلقائها في حساب يسهل الوصول إليه، وعادة ما يكون بمعدل فائدة رديء.
أو يعيدون استثمار أموالك في سند آخر. ثم لديك نافذة قصيرة لسحب أموالك دون عقوبة.
مهما فعلت، لا تنشغل بالنوم عندما تنتهي مدة رباطك.
التوقف الذي ليس جيدًا كما يبدو
لقد تم سحب أعلى حساب توفير أوصيت به كأفضل عملية شراء منذ أسبوعين من البيع. ليس من المستغرب أن الحسابات الجيدة لا تبقى موجودة لفترة طويلة هذه الأيام.
وقد دفعت شركة Skipton Building Society لتتبع المعدل الأساسي 5.06 في المائة وتضمن دفع 0.19 نقطة مئوية أقل من السعر الأساسي الذي يحدده بنك إنجلترا لمدة عامين.
من المتوقع أن ينخفض السعر الأساسي في العام المقبل، ولكن على الأقل أعلم أن سكيبتون لا يمكنه خفض سعر الفائدة الخاص بي بأكثر من أي انخفاض في السعر الرئيسي.
لقد شعرت بسعادة غامرة عندما رأيت أن لدى Co-op Bank أيضًا حساب توفير لتتبع المعدل الأساسي. يبدو الأمر جيدًا لأنه يتتبع المعدل الأساسي حتى نهاية يونيو 2025، مما يوفر بعض الأمان في حالة التخفيضات الكبيرة في أسعار الفائدة – لكن مستوى البداية لديه منخفض.
فهو يدفع 2.25 في المائة فقط على الأرصدة التي تتراوح بين 1 جنيه إسترليني و10000 جنيه إسترليني، وهو ما يقل بنسبة 3 نقاط مئوية عن المعدل الأساسي.
وهذا أقل من نصف الفائدة التي يمكنك كسبها في الحسابات الأخرى التي يسهل الوصول إليها. إذا كان لديك ما بين 10.000 جنيه إسترليني و25.000 جنيه إسترليني، فإن المعدل يصل إلى 2.75 في المائة.
ترتفع في خطوات صغيرة للأرصدة الأكبر ولكنها لا تصل إلى 5 في المائة (0.25 نقطة أقل من السعر الأساسي) إلا إذا كان لديك 100000 جنيه إسترليني في حسابك.
وهذا أعلى من حد التعويض البالغ 85000 جنيه إسترليني الذي يقدمه نظام تعويض الخدمات المالية إذا واجه البنك مشكلة.
وهي متاحة فقط لأصحاب الحسابات الجارية. يا لها من طريقة للتعامل مع العملاء المخلصين.
مخاوف من تخفيضات أسعار الفائدة في NS&I
ظهرت المزيد من الأدلة هذا الأسبوع على أن NS&I قد تضطر قريبًا إلى خفض أسعار الفائدة وسط موجة من التخفيضات من منافسيها في سوق السندات ذات السعر الثابت.
ويجب أن تجتذب 10.5 مليار جنيه إسترليني في العام حتى مارس. وقد حصلت بالفعل على 9.8 مليار جنيه استرليني. ومع جذب السندات المميزة بمبلغ 460 مليون جنيه إسترليني أخرى في الوقت المناسب لسحب هذا الشهر، فهي قريبة من هدفها.
ويبلغ معدل جائزة السندات المميزة حاليا 4.65 في المائة – وهو أعلى مستوى منذ ما يقرب من 25 عاما. ويبدو لي أن الأمر يتعلق فقط بموعد خفض سعر الفائدة، وليس ما إذا كان سيتم خفضه.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر عليها قد نحصل على عمولة صغيرة. وهذا يساعدنا في تمويل This Is Money، وإبقائه مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. نحن لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.