ارفعوا أيديكم عن إيساس – إنها واحدة من الأدوات المفيدة الوحيدة للادخار دون عقوبة في حياتنا المليئة بالضرائب بالفعل، كما يقول لي بويس

من هوارد وله عيسى، عيسى بيبي رسالة إعلانية تلفزيونية للاحتفال بمرور 25 عامًا على الحسابات المعفاة من الضرائب هذا الأسبوع، بالنسبة لي، تعد حسابات التوفير الفردية وحشًا نادرًا: منتج مالي ناجح يعرفه معظم الجمهور ويثق به.

نعم، كان هناك الكثير من الترقيع في الماضي وهوس عام بإطلاق إصدارات جديدة على طراز فرانكشتاين، ولكن في جوهرها، من السهل على الناس أن يتعرفوا عليها – وهي عنصر أساسي لنجاح أي شيء، وليس مجرد أدوات مالية.

تحصل على بدل سنوي قدره 20.000 جنيه إسترليني، والإصداران الأكثر وضوحًا – عيسى النقدي والأسهم والأسهم – مفيدان بشكل لا يصدق لأولئك الذين يدخرون بجد من أجل مستقبلهم.

في السنوات الأخيرة، أصبح فتحها أسهل، وتزايدت المنافسة، وانخفضت رسوم الاستثمار، ومع ارتفاع معدلات الادخار بعد سنوات من المعدل الأساسي المنخفض للغاية، فهذا يعني أنها وسيلة حاسمة للناس لتجنب الضرائب على الفوائد التي يكسبونها .

أنا أزعم أنه في بلد حيث يبدو أن العبء الضريبي يتزايد في شكل عائق مالي، فإن معايير الضرائب هي بصيص من الضوء.

هذا الأسبوع، أصبحوا أكثر انسيابية من خلال خطوة تسمح للمدخرين بفتح مزيج من الحسابات المعفاة من الضرائب، بدلاً من تقييدهم بحساب واحد فقط من كل نوع في كل سنة مالية.

لكن هذا الأسبوع أيضًا، كانوا في خط النار من مؤسسة القرار. في بحثها عن “حسابات التوفير غير الفعالة”، تقول مؤسسة الأبحاث المستقلة إنها تستهدف الأغنياء وتقترح أن يكون الحد الأقصى لها مدى الحياة هو 100 ألف جنيه إسترليني.

كما تدعي أن الإعفاء الضريبي “مكلف ومتزايد في التكلفة”، وأن معايير المحاسبة الدولية “غير فعالة في زيادة الادخار على المدى الطويل”.

لذلك دعونا نتناول هذه النقاط الثلاث المطروحة في الورقة.

أولاً، لا أستطيع أن أزعم أنهم يستهدفون ببساطة “الأثرياء” الذين غالباً ما يتعرضون للإساءة – على الرغم من أن الحد السنوي البالغ 20 ألف جنيه إسترليني يعتبر سخياً بالنسبة للسكان الخجولين عموماً من الادخار. ومن الصعب تحقيق ذلك الحد الأقصى، على الرغم من أن الكثيرين يفعلون ذلك.

إن دافعي الضرائب ذوي المعدلات الأعلى ــ أولئك الذين يكسبون 50270 جنيهاً إسترلينياً سنوياً ــ يحصلون على بدل ادخار شخصي لا يتجاوز 500 جنيه إسترليني. هذا هو مقدار الفائدة التي يمكنهم كسبها على المدخرات قبل فرض الضريبة عليها.

عندما كانت معدلات الادخار منخفضة للغاية، لم يكن هذا مهمًا كثيرًا. ولكن في بيئة معدل أعلى، فإنه يفعل.

إن رصيد التوفير الذي يبلغ 10000 جنيه إسترليني مع فائدة بنسبة 5 في المائة سنويًا سيضعك فوق حاجز دعم البرامج والإدارة. يتم جر المزيد إلى شبكة الضرائب ذات المعدلات المرتفعة بفضل العتبات المجمدة، ويعتبر عيسى بمثابة درع صغير من عفريت الضرائب الجشع.

ليس من المستغرب أن يستفيد أصحاب الدخل المرتفع أكثر من أيساس نظرًا لأنه من الطبيعي أن ينفقوا المزيد من المدخرات – لكن البدء في إضافة الحد الأقصى لمدى الحياة وتغيير الأهداف، ستفقد مصداقيتك.

بالنسبة لي، هم بطبيعة الحال المكان الثاني لبناء الثروة – الأول هو المعاش التقاعدي الخاص. لكن، لا يمكنك الاستفادة من أي من ذلك حتى تبلغ 55 عامًا (57 من عام 2028). عيسى أكثر بكثير في متناول اليد – استراحة في حالة الطوارئ.

الأمر الذي يأخذني إلى القول “غير فعال في زيادة المدخرات طويلة الأجل”. كلام فارغ. لقد حدث العكس تمامًا من وجهة نظري.

يميل الناس إلى بناء وعاء عيسى ثم يصبحون مهووسين جدًا ببنائه بشكل أكبر، وحمايته من الضرائب وتنميته على مر السنين – طفل مدخراتهم الذي ينمو ليصبح شخصًا بالغًا كامل الحجم بمرور الوقت.

إذا أوضحت للجمهور أنه يمكن فرض ضرائب عليهم على فوائد مدخراتهم خارج نطاق قانون ISA، فغالبًا ما لا يصدقون ذلك من خلال تجربتي.

أخبرني كيفن ماونتفورد، مؤسس منصة الادخار رايسين: “على الرغم من ملاحظة تعليقات مؤسسة القرار، إلا أنني أعتقد أنه من الخطأ انتقاد عيسى بشكل مفرط”.

“من السهل التشكيك في القيمة الإجمالية والتكلفة التي تتحملها وزارة الخزانة، خاصة في السنوات الأخيرة عندما كانت أسعار الفائدة منخفضة للغاية.

“ومع ذلك، فإن المزايا الضريبية الشاملة، إلى جانب القدرة على التنقل بين النقد والأسهم، شجعت البريطانيين على ادخار أكثر مما كانوا سيحصلون عليه لو لم يتم إطلاق هذه المنتجات في عام 1999.”

أخيرًا، تقول مؤسسة القرار إنها باهظة الثمن، مضيفة أن 42 في المائة من البالغين لديهم عيسى، مشيرة إلى البيانات من 2020/21.

ويمضي ليقول “إن التكلفة التي تتحملها الخزانة من إيرادات الضرائب الضائعة على عيسى كبيرة”. وتقول إن التكلفة الضريبية لعام 2023/24 سترتفع إلى 6.7 مليار جنيه إسترليني.

وذلك مقارنة برقم 3.5 مليار جنيه إسترليني في 2018/19 و4.9 مليار جنيه إسترليني في 2022/23.

وقد ارتفع هذا الرقم بسبب زيادة معدلات الادخار بعد عقد من الركود بالنسبة للمدخرين. ومع تقلص مخصصات ضريبة الأرباح الرأسمالية هذا العام، فهل من المستغرب أن المزيد من الأموال تتجه إلى إيساس؟

غالبًا ما تطرح مؤسسة القرار أفكارًا جيدة، لكن بالنسبة لي، هذه الفكرة بعيدة عن الهدف.

ويهدف المركز إلى تحسين المستوى المعيشي للأسر ذات الدخل المنخفض إلى المتوسط. من المحتمل جدًا أن هذه المجموعة من الناس لا تستفيد من عيسى.

وما قد يحتاجون إليه هو المزيد من المساعدة الموجهة لبناء احتياطيات عازلة للادخار في الأيام العصيبة. والمشكلة هي أنه في حالة الأرصدة الأولية المنخفضة، فإن الفائدة بنسبة 5 في المائة لا تكفي لتخفيف الخردل بالنسبة لكومة ضخمة من البريطانيين الذين لا يرون فوائد الادخار.

ويتعين علينا إيجاد المزيد من الحلول الإبداعية على هذه الجبهة ــ على سبيل المثال، الادخار الشهري الذي يأتي مع فائدة ملفتة للنظر مكونة من رقمين على دفعات صغيرة تتزايد بمرور الوقت.

إن التخلص من أداة ادخار موثوقة ولائقة ليس هو الطريق الصحيح.

ويضيف ماونتفورد: “لأسباب مختلفة، لم يدخر البريطانيون قط ما يكفي من المال، سواء في يوم ممطر أو مع وضع التقاعد على المدى الطويل في الاعتبار.

“يجب بذل المزيد من الجهود لمساعدة أولئك الذين، حتى الآن، إما يكافحون أو لا يهتمون بالإنقاذ.

“هناك ثقافة ادخار منخفضة في المملكة المتحدة، حيث لدينا واحدة من أدنى نسب الادخار في مجموعة العشرين، ويجب معالجة هذا الأمر من خلال عمل الحكومة والصناعة معًا.”

تذمر سهل الوصول

وبالحديث عن البساطة، لماذا جعل مقدمو خدمات الادخار الآن الحسابات التي يسهل الوصول إليها معقدة إلى هذا الحد؟

إنها صفقات الخبز والزبدة التي يجب أن تكون سهلة الفتح والتشغيل. يمكنك وضع الأموال فيها، ويمكنك سحبها كما تراه مناسبًا.

لكن الخوض السريع في أفضل عمليات الشراء يظهر أن مقدمي خدمات الادخار يبدون عازمين على خلقها مع مجموعة متنوعة من العقبات.

يتضمن ذلك الحد من عمليات السحب، ومعدلات المكافآت قصيرة الأجل، والوصول في أيام معينة من العام، ومتطلبات الرصيد الافتتاحي الكبير، والحد الأقصى المنخفض للمبلغ الذي يمكن ضخه… لقد أصبح حقل ألغام لا داعي له.