احذر من شركات الادخار “المزدوجة” التي تأكل سعر الفائدة الخاص بك… ثم تفرض عليك رسومًا مقابل القيام بذلك!

يجب أن يكون المدخرون مهتمين في الوقت الحالي. أبقى بنك إنجلترا سعر الفائدة الأساسي عند أعلى مستوى له منذ 15 عاما عند 5.25 في المائة يوم الخميس، لذلك من الناحية النظرية يجب أن يجني المدخرون مكافآت ضخمة.

ولكن من المؤسف أن جميع المدخرين لا يستفيدون من ذلك لأن مقدمي الادخار يفشلون في تمرير زيادات أسعار الفائدة – ويحتفظون بدلا من ذلك بالفوائد لأنفسهم. لا يزال هناك عدد كبير من حسابات التوفير النقدية التي تدفع أقل بكثير من نصف هذا المستوى من الفائدة، مما يسمح لمقدمي الخدمات بسحب الباقي.

علاوة على ذلك، حذرت هيئة الرقابة المالية من هيكل رسوم غير مفهوم بشكل جيد تستخدمه بعض شركات الاستثمار والمعاشات التقاعدية للاستفادة من المدخرين.

إذا كنت تدير أسهمك وأسهمك عبر حساب التوفير الفردي (Isa) أو المعاش التقاعدي عبر الإنترنت، أو كان لديك حساب لتداول الأسهم، فهناك فرصة جيدة لأن تكون واحدًا من هؤلاء الذين يتعرضون للخسارة.

الوكالة الدولية للطاقة تصدر إنذارا

وفي رسالة صارمة إلى رؤساء منصات التقاعد والاستثمار عبر الإنترنت، أطلقت الهيئة التنظيمية على هذه الممارسة اسم “الغمس المزدوج”.

ويحدث هذا عندما لا تحتفظ الشركات بالفائدة المكتسبة على أموال عملائها فحسب، بل إنها تفرض عليهم أيضًا رسومًا مقابل هذا الامتياز.

وفي رسالتها، تساءلت هيئة السلوك المالي (FCA) عما إذا كانت الشركات التي تفعل ذلك تتصرف “بحسن نية” أو تقدم “قيمة عادلة”.

وحذر التقرير من أن الشركات التي تلجأ إلى سياسة الركود المزدوج، أو التي لا تقدم قيمة عادلة للمدخرات، أمامها مهلة حتى 29 فبراير/شباط للعمل بشكل أكثر عدالة ــ أو مواجهة العواقب.

ومن بين الشركات التي شملتها دراسة هيئة الرقابة المالية، تبين أن سبعة من كل عشر شركات تحتفظ ببعض الفوائد التي تكتسبها على أموال العملاء. في الواقع، احتفظوا بنصفها في المتوسط.

ووجدت أنهم حققوا ما يقرب من 75 مليون جنيه إسترليني من الإيرادات من الفوائد النقدية لعملائهم في شهر يونيو وحده.

وهنا تكمن المشكلة – بالنسبة لأولئك الذين احتفظوا ببعض الفوائد، قام ستة من كل عشرة بفرض رسوم على عملائهم للاحتفاظ بهذه الأموال. هذا يأخذ قضمتين من الكرز.

والأمر الأسوأ من ذلك هو أن العديد من المدخرين لا يدركون أن الشركات تستهلك فوائدهم النقدية ــ وتفرض عليهم رسوماً مقابل هذا الامتياز.

البنوك من بين تلك الخاضعة للتدقيق

يتعين على بنوك هاي ستريت أن تفحص نماذجها خلال موسم الأعياد. على الرغم من أن الأربعة المبينة في جدولنا لا تفرض رسومًا على الأموال النقدية المحتفظ بها، إلا أن لا باركليز أو هاليفاكس أو HSBC يدفعون أي فائدة على الأموال النقدية المحتفظ بها داخل أسهم وأسهم عيسى. ويدفع سانتاندر 1.2 في المائة فقط.

العلامات التجارية التي تفرض رسومًا على الأموال النقدية المحتفظ بها على المنصة، وتدفع أيضًا أسعارًا أقل من السعر الأساسي الحالي لبنك إنجلترا، تشمل الاسم العائلي Aviva والعلامات التجارية الاستثمارية Vanguard وWillis Owen.

ومع ذلك، تدفع شركة Aviva أحد أعلى المعدلات بنسبة 4.53 في المائة، لذلك حتى بعد خصم الرسوم المفروضة على الاحتفاظ بالنقود، لا يحصل العملاء على صفقة أسوأ من نظرائهم الذين يستخدمون منصات أخرى.

يوضح الجدول الفوائد التي تدفعها المنصات الرائدة على أرصدة تصل إلى 10000 جنيه إسترليني نقدًا داخل أسهم وأسهم عيسى.

ويدفع أكثر من النصف أقل من 2.5 في المائة، مقارنة بالمعدل الأساسي لبنك إنجلترا البالغ 5.25 في المائة.

عادة ما تكون الفائدة المدفوعة على النقد في المعاشات التقاعدية أعلى مما هي عليه في حسابات الاستثمار الدولية أو حسابات الاستثمار العامة. عادة ما يحتفظ الناس بمزيد من النقود في معاش تقاعدي عندما يقتربون من التقاعد، ويكونون على استعداد لسحب بعض المال. لذلك من المهم أن تكون المعدلات أعلى هنا.

عادة ما تكون أسعار الفائدة المدفوعة على النقد المحتفظ به في الأسهم والأسهم أقل، حيث تميل الأموال النقدية الأقل إلى الاحتفاظ بها في هذه المنتجات.

كيف تتراكم المنصات الكبيرة؟

لم يجف الحبر على خطاب الهيئة التنظيمية هذا الأسبوع – مع توقيت موفق وبعد ساعات فقط – كان AJ Bell أول من أعلن عن تغييرات مختلفة في الأسعار اعتبارًا من أبريل.

سارعت المنصة إلى التأكيد على أنها لا تفرض رسومًا على العملاء مقابل أي أموال نقدية لديهم، كما أعلنت عن زيادات في الأسعار المدفوعة.

وستكون الطبقة الأعلى 4.45 في المائة للمبالغ التي تزيد عن 100 ألف جنيه استرليني والمحتفظ بها في المعاش التقاعدي (الرقم حاليا 3.7 في المائة)، وستنخفض هذه النسبة إلى 3.45 في المائة للأرصدة التي تقل عن 10 آلاف جنيه استرليني.

كما أن أكبر سمسار للأوراق المالية في المملكة المتحدة، Hargreaves Lansdown، لا يفرض أيضًا على العملاء رسومًا مقابل الاحتفاظ بالأموال نقدًا، على الرغم من أنه يجني مبالغ كبيرة من الفوائد، حيث أفاد أنه تم تحقيق 269 مليون جنيه إسترليني في صافي الفوائد على النقد في الأشهر الـ 12 حتى يونيو 2023.

أكبر خط إيرادات منفرد لهذا العملاق الاستثماري جاء من النقد.

ويدفع معدل فائدة معقول قدره 4.2 في المائة للمبالغ التي تزيد عن 100.000 جنيه إسترليني في المعاش التقاعدي، و3.45 في المائة للأرصدة التي تقل عن 10.000 جنيه إسترليني.

ارتفاع الأسعار يسلط الضوء على الممارسات السيئة

لقد كان دفع أسعار فائدة زهيدة نقداً مشكلة أثرت سلباً على شركات الاستثمار ومعاشات التقاعد لعقود من الزمن.

عندما كانت الأسعار في أدنى مستوياتها، كان من السهل ترك هذه المشكلة عالقة في الدرج.

والآن بعد أن أصبح سعر الفائدة الأساسي أكثر من 5 في المائة، فإن بعض مديري المالية سيكونون في وضع غير مريح قبل العطلات.

من المسلم به أن منصات الاستثمار هي مؤسسات تجارية وتحتاج إلى تحقيق الربح. إن فرض رسوم على التعامل مع النقود ليس أمرًا غير معقول بالطبع.

ومع ذلك، يجب أن يكونوا صريحين وواضحين مع العملاء بشأن كيفية تحصيل الرسوم وسعرها – ولن يتم التسامح مع التخفيض المزدوج بعد الآن.

يستحق المستهلكون تحقيق المزيد من الأرباح من الأموال التي يحتفظون بها مع هؤلاء المزودين – ومن المؤسف أن الأمر يتطلب إجراءات تنظيمية لإحداث التغيير.

هولي ماكاي هي المؤسس والرئيس التنفيذي لموقع الاستثمار Boringmoney.co.uk