أساليب اتخاذ القرار في الوقت المناسب. هناك 28 يومًا متبقية لاستثمار مخصص Isa (حساب التوفير الفردي) المعفى من الضرائب.
وفي السنة الضريبية المقبلة، سوف ينجذب المستثمرون إلى القانون البريطاني العظيم، الذي يسمح بمبلغ إضافي قدره 5000 جنيه استرليني في أسهم المملكة المتحدة، علاوة على البدل الحالي البالغ 20 ألف جنيه استرليني.
ومع ذلك، لا تتوفر سوى تفاصيل قليلة في هذه المرحلة. وبالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى استثمار علاوة هذا العام، هناك بعض القرارات الصعبة فيما يتعلق بالولايات المتحدة، التي تضم شركات رائدة عالميًا أكثر من أي سوق أخرى. ومن المرجح أن يقع المستثمرون الذين يتطلعون إلى الولايات المتحدة في حيرة بين الخوف من تفويت الفرصة والخوف من الشراء عند الذروة.
هناك حجج قوية “للشعور بالخوف والقيام بذلك على أي حال”، كما تنصح سوزان جيفرز، مؤلفة المساعدة الذاتية الأمريكية. يقول جيريت سميت، مدير صندوق Stonehage Fleming Global Best Ideas Equity Fund، الذي يملك شركتي التكنولوجيا الأمريكيتين العملاقتين Alphabet وMicrosoft: “هناك خطر عدم الاستثمار في الولايات المتحدة أكبر من خطر الاستثمار.
“تمتلك الأمة أفضل رواد الأعمال في العالم، واقتصاد يتمتع بأفضل فرصة للبقاء صامدًا في الظروف الحالية.”
رفع العلم: من المرجح أن يكون المستثمرون الذين يتطلعون إلى الولايات المتحدة ممزقين بين الخوف من فقدان الفرصة والخوف من الشراء عند الذروة
وكما يشير جيسون هولاندز من شركة Bestinvest، فإن الأسواق الأمريكية تميل إلى الازدهار في سنوات الانتخابات الرئاسية: “في الانتخابات الـ19 منذ نهاية الحرب العالمية الثانية، حقق مؤشر S&P 500 عائداً إيجابياً في جميع المناسبات باستثناء مناسبتين – كان ذلك في عام 2000”. عندما انفجرت فقاعة الدوت كوم وعام 2008 في ذروة الأزمة المالية العالمية.
لكن لا تزال هناك حالة من التوتر، بعد ارتفاع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 28 في المائة على مدى الأشهر الـ 12 الماضية إلى 5130.95 نقطة. ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى الإثارة حول ثورة الذكاء الاصطناعي التي تسببت في تضاعف أسهم عمالقة التكنولوجيا Magnificent Seven – Mag 7 – أو ما يقرب من ثلاثة أضعاف خلال العام الماضي.
و”Mag 7″ هي Alphabet وAmazon وApple وMeta وMicrosoft وTesla وشركة Nvidia المصنعة لأشباه الموصلات.
انضمت شركة Super Micro Computer المتخصصة في خوادم مركز بيانات الذكاء الاصطناعي مؤخرًا إلى مؤشر S&P 500 بعد قفزة بنسبة 276 في المائة في أسهمها منذ بداية شهر يناير.
ورفع بنك أوف أمريكا هذا الأسبوع توقعاته لمؤشر ستاندرد آند بورز إلى 5400. لكن نسبة شيلر كيب – وهي دليل للعائدات المستقبلية – ترسل إشارات خطر.
وعلى هذه الخلفية، فإن المستثمرين الأمريكيين هم إما فريق كولانوفيتش أو فريق كوستين. ويحذر ماركو كولانوفيتش، الخبير في بنك جيه بي مورجان تشيس آند كو، من أن الفقاعة تتشكل. يقول ديفيد كوستين، نظيره في البنك الاستثماري المنافس جولدمان ساكس، إنه حتى تقييمات أسهم التكنولوجيا “مدعومة بالأساسيات”. إذا كنت تقف إلى جانب كوستين وتستطيع تحمل وجهة نظر طويلة المدى، فلا يزال يتعين عليك الاستعداد لنوبات التوتر.
ومن الممكن أن يسعى دونالد ترامب، إذا تم انتخابه رئيسًا في نوفمبر، إلى الحد من نفوذ شركات التكنولوجيا الكبرى. ومن الممكن أن تصبح العلاقات التجارية أكثر اضطرابا، مع فرض تعريفات جمركية على الواردات، بما في ذلك الواردات من الصين، بنسبة 60 في المائة.
يقول هولاندز: “من الصعب معرفة كيف يمكن لهذه العوامل أن تؤثر على أسواق الأسهم، ولكن من الواضح أنها تضخ درجة من عدم اليقين.
“يتم تداول مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بأسعار تعادل 21 ضعف الأرباح المتوقعة للأشهر الـ 12 المقبلة – وهذا أعلى بنسبة 33 في المائة من متوسط مستوى 20 عاماً البالغ 15.8 مرة.
“على أساس نسبة السعر إلى الأرباح، يتم تداول الشركات المدرجة على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمعدل ضعف تلك الموجودة في المملكة المتحدة.
“شراء الأسهم الأمريكية يعني أنك تدفع مقابل أرباحها ضعف ما لو اشتريت أسهمًا بريطانية.”
يُظهر مؤشر Bloomberg Magnificent Seven Total Return Index أن هذه الأسهم يتم تداولها بمقدار 38 ضعف أرباحها، مما يشير إلى احتمال تراجع الأسعار. ومع ذلك، كما يقول سميت، فإن عدد الأشخاص الذين ينتظرون الضعف يمكن أن يدفع الأسعار إلى الارتفاع مرة أخرى قريباً. في ضوء ذلك، تحتاج إلى تطوير إستراتيجية لمغامرة American Isa الخاصة بك.
ليس هناك أي التزام بالالتزام بمبلغ 20000 جنيه إسترليني بالكامل لهذا السوق. يمكنك استثمار مبلغ كبير، أو البدء في خطة مساهمة شهرية في صندوق أو صندوق ائتماني. هذا طريق ممتاز للمستثمرين الشباب.
تمتلك صناديق الاستثمار الأمريكية والعالمية مثل Alliance وF&C وJP Morgan American حصصًا كبيرة في Mag 7.
تركز شركة Allianz Technology (التي أمتلكها) وشركة Polar Capital Technology على شركات التكنولوجيا الكبرى.
ولكن إذا كنت تمتلك هذه الصناديق الاستئمانية بالفعل، فإن التنويع يكون منطقيا، نظرا لأنه إذا تم تخفيض أسعار الفائدة، فإن الارتفاع يمكن أن يمتد من التكنولوجيا إلى الصناعات الأخرى.
ويمكن أن يشمل المستفيدون أسهم “نهضة الطفرة الأثرياء”. وجهة النظر هي أن هذه الفئة السكانية من المقرر أن تنفق مبالغ كبيرة على العطلات والرعاية الصحية، بما في ذلك أدوية إنقاص الوزن.
وقد رفعت أسهم شركة الرحلات البحرية كرنفال ومجموعة الأدوية إيلي ليلي.
يقول ديفيد هاريسون، مدير صندوق Rathbone Greenbank العالمي للاستدامة، إن بعض أسهم الرعاية الصحية تضررت بسبب المخاوف من أن أدوية إنقاص الوزن يمكن أن تقلل من الحاجة إلى علاجات أخرى. ويضيف: “لقد تم المبالغة في هذه السقوط”.
تشمل الصناديق التي توفر نطاقًا واسعًا من التعرض للولايات المتحدة Premier Miton US Opportunities وInvesco FTSE RAFI US 1000 ETF (الصندوق المتداول في البورصة).
خذ نفسًا عميقًا وثق بأن هذه الشركات التي ولدت في الولايات المتحدة قد تكون استثنائية.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر عليها قد نحصل على عمولة صغيرة. وهذا يساعدنا في تمويل This Is Money، وإبقائه مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. نحن لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.