إن أهداف تمويل NS&I المجمدة هي الإشارة النهائية إلى أن معدلات الادخار قد بلغت ذروتها

يحذر الخبراء من أن المدخرين قد يرون أن هيئة الادخار والاستثمارات الوطنية تخفض أسعار الفائدة على الحسابات وجوائز السندات المميزة.

يقول البنك المدعوم من وزارة الخزانة إنه حقق هدفه لجمع الأموال لهذا العام بما يزيد عن 2.3 مليار جنيه إسترليني، حيث حصل على 9.8 مليار جنيه إسترليني من المدخرين خلال الأشهر الستة الماضية.

معظم هذه الأموال جاءت من المدخرين الذين استثمروا في برنامج الإصلاح الضخم البالغ 6.2 في المائة لمدة عام والذي تم إطلاقه في أواخر آب (أغسطس) وتم سحبه في أوائل تشرين الأول (أكتوبر).

في بيان الخريف الصادر أمس، لم تغير الحكومة الهدف الخاص بالمبلغ الذي تريد أن ترفعه NS&I في السنة الضريبية الحالية – حيث تم تجميده عند 7.5 مليار جنيه إسترليني.

الآن، يقول الخبراء إن المدخرين يجب أن يستعدوا لخفض أسعار الفائدة على حسابات NS&I ولتخفيض صندوق جائزة السندات المميزة بدلاً من ذلك.

تتمتع NS&I بمساحة كبيرة للمناورة تبلغ 3 مليارات جنيه إسترليني على جانبي هذا الهدف، لذا يمكنها جمع 700 مليون جنيه إسترليني أخرى فقط في الأشهر الستة المقبلة قبل أن تخرق هدفها الممتد.

وهذا يعني أنها لن تحتاج إلى رفع أسعار الفائدة أو إضافة المزيد من الجوائز لجمع الأموال لتحقيق هدف جمع التبرعات.

كان هناك أمل في أن يرى المدخرون العكس، مع زيادة أسعار الفائدة وإضافة جوائز السندات المميزة وسط تقارير تفيد بأن الحكومة تسعى إلى زيادة هدف جمع التبرعات لشركة NS&I.

تقول لورا سوتر، من AJ Bell: “هذا له تأثير مباشر على المدخرين، الذين سيرون أن حسابات NS&I أصبحت أقل جاذبية في الأشهر المقبلة.

“تقوم شركة NS&I برفع أسعار الفائدة لجذب المزيد من المدخرين – وإذا لم تكن بحاجة إلى جذب المزيد من الأموال، فسوف تقوم بخفض تلك الأسعار.”

لقد قامت NS&I بالفعل بسحب أفضل سنداتها المضمونة للشراء وخفضت سعر الفائدة على سندات التوفير الخضراء الخاصة بها، لذلك يعتقد الخبراء الآن أنه من المحتمل جدًا أن تكون الحسابات الأخرى جاهزة للقطع أيضًا.

ساعدت سندات النمو المضمونة بنسبة 6.2 في المائة التي أصدرتها شركة NS&I في الحفاظ على المنافسة عالية في الجداول الثابتة لمدة عام واحد.

عندما تم سحبها بعد خمسة أسابيع من طرحها للبيع، بدأت أسعار الفائدة على الحسابات ذات السعر الثابت لمدة عام واحد في الانخفاض.

تضيف لورا سوتر: “على مدار العامين الماضيين، قامت شركة NS&I برفع قيمة صندوق الجوائز الفعال على السندات المميزة – حيث وصلت إلى أعلى مستوى لها منذ 23 عامًا في أغسطس – وغالبًا ما جعلتها الحساب الرائد في السوق. ولكن بينما يقوم مقدمو الخدمات الآخرون بإلغاء معدلات الادخار، فإن NS&I سوف تحذو حذوها.

“وهذه إشارة أخرى للمدخرين ليتسوقوا ويحصلوا على أفضل الأسعار قبل أن تنخفض أكثر.”

تظهر بيانات Moneyfacts أن أسعار الفائدة على السندات ذات السعر الثابت تنخفض بالفعل.

كشف مراقب الأسعار أنه لأول مرة منذ عام 2021، انخفضت أسعار الفائدة على حسابات ذات سعر ثابت في جميع المجالات.

وينبغي أن يكون هذا بمثابة تحذير إضافي للمدخرين بأنهم ربما شاهدوا بالفعل أفضل ما يمكن أن تقدمه معدلات الادخار.

أخبار سيئة لصندوق جائزة السندات المميزة

في الربعين الأولين من العام، جمعت NS&I 9.9 مليار جنيه إسترليني مقابل هدف سنوي قدره 7.5 مليار جنيه إسترليني.

بالنسبة للأشهر الستة المتبقية من السنة المالية، لا تحتاج NS&I إلى رفع أسعار الفائدة أو جائزة السندات المميزة.

في سحب نوفمبر، كان هناك 90 جائزة بقيمة 10000 جنيه إسترليني و181 جائزة بقيمة 50000 جنيه إسترليني.

كانت هناك سبع زيادات أساسية في أموال الجوائز منذ يونيو 2022، مما رفع معدل الجائزة من 1.4 في المائة إلى 4.65 في المائة.

لكن احتمالات الفوز بجائزة مليون جنيه استرليني أصبحت أطول.

وذلك لأنه منذ عام 2005، كان هناك جائزتان بقيمة مليون جنيه إسترليني شهريًا (باستثناء بعض السحوبات الخاصة لمرة واحدة). تم إطلاق أول هذه الجوائز التي تبلغ قيمتها مليون جنيه إسترليني في أبريل 1994.

الآن يبدو من غير المرجح أن يشهد المدخرون للسندات المميزة زيادة في صندوق جائزة السندات المميزة.

يقول أندرو هاجر، مؤسس موقع التمويل الشخصي MoneyComms: “من المرجح أن نرى تخفيضات في هذه الأموال من أجل إدارة تدفق الأموال من وإلى المستهلكين.

“أنا مقتنع بأننا وصلنا إلى ذروة جائزة السندات المميزة في الوقت الحالي ولن أتفاجأ برؤية هذا الانخفاض مرة واحدة على الأقل خلال الأشهر الستة المتبقية من السنة المالية.”

لا يتوقع أحد خبراء الادخار رؤية أي تغييرات قبل نهاية السنة المالية لشركة NS&I في مارس 2024.

يقول جيمس بلوور، مؤسس موقع Saving Guru: “تمثل السندات الممتازة حوالي 56 في المائة من دفاتر NS&I، لذا تبدو الأكثر عرضة للخفض، إذا احتاجت NS&I إلى إبطاء الأحجام

“ومع ذلك، شهدت الأشهر الأخيرة نموًا في السندات المميزة بقيمة 100 مليون جنيه إسترليني فقط، ومع وصول مجموع الجوائز إلى 4.65 في المائة، فقد تم التغلب عليها بعدة معدلات وصول سهلة.

لذلك، لا أرى مبررًا كبيرًا للتخفيضات الفورية في الأسعار وأظن أنه لن تكون هناك تغييرات قبل نهاية السنة المالية في مارس 2024.