بعض أفضل الاستثمارات في العقد الماضي أصبحت رخيصة الثمن.
تم عرض صناديق الاستثمار الأفضل أداءً خلال السنوات العشر الماضية والتي تتداول أيضًا بخصومات مكونة من رقمين في قائمة مثيرة للاهتمام من هيئة التجارة رابطة شركات الاستثمار.
متوسط العائد الإجمالي لسعر السهم عبر تلك الشركات العشرين خلال العقد الماضي كان 140 في المائة، ومع ذلك يمكن شراء الأسهم في المتوسط مقابل 16.1 في المائة أقل من صافي قيمة أصولها.
وقد اتسع متوسط هذا الخصم من 12 في المائة بالفعل في نهاية العام الماضي، وهذا مقياس لمدى تشاؤم العديد من المستثمرين في المملكة المتحدة في الوقت الحالي.
سعر التخفيض: بعض صناديق الاستثمار عالية الأداء معروضة للبيع مع تعمق الخصومات
بالنسبة لأولئك الذين يحتاجون إلى شرح سريع بشأن الخصومات، يأتي الوضع لأن صناديق الاستثمار لديها سعران معلنان، مما يعكس ما يمكنك شراء سهم به وما هي قيمة الأصول التي تخولك هذه الأسهم.
يتم تداول الصناديق الاستئمانية في سوق الأوراق المالية ولها سعر سهم، وهو ما سيكلفك شراء حصة، وقيمة صافية للأصول، والتي تقيس القيمة الأساسية لهذا السهم.
لذلك، مع صندوق استثمار مثل Polar Capital Technology، الذي يتم تداوله بخصم 14 في المائة، فإنك تحصل على حصة في الأصول التي تمتلكها بنسبة 86 في المائة مما تستحق الشراء بشكل فردي.
في بعض الأحيان عندما تكون المعنويات قوية للغاية ويرغب الكثير من المستثمرين في الشراء، يمكن أن يتم تداول أسعار أسهم صندوق الاستثمار بسعر أعلى من قيمة صافي أصولهم، ولكن في مثل هذه الأوقات عندما يكون المزاج الاستثماري العام أكثر كآبة، ستجد الكثير بسعر مخفض.
| اسم الشركة | قطاع أيك | سعر السهم إجمالي العائد٪ 1 سنة | سعر السهم إجمالي العائد % 3 سنوات | سعر السهم إجمالي العائد % 5 سنوات | سعر السهم إجمالي العائد % 10 سنوات | تخفيض ٪ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| جميع شركات الاستثمار | الصناعة على سبيل المثال VCTs | 1.8 | 13.9 | 74.1 | 140 | -16.1 |
| أليانز تكنولوجي تراست | التكنولوجيا والابتكار التكنولوجي | 11.4 | -5.6 | 79.5 | 395.6 | -13.5 |
| صندوق نمو رأس المال الهندي | الهند/شبه القارة الهندية | 29.8 | 117.9 | 89.8 | 390.5 | -11.3 |
| تكنولوجيا رأس المال القطبي | التكنولوجيا والابتكار التكنولوجي | 13.4 | 0.5 | 79.9 | 366.3 | -14.2 |
| هغ كابيتال تراست | الأسهم الخاصة | 10.2 | 35 | 109.9 | 351.5 | -22.1 |
| شركاء الأسهم الخاصة NB | الأسهم الخاصة | 2.6 | 69.7 | 75.2 | 321.8 | -30.5 |
| فيتنام القابضة | أخصائي البلاد | 14.2 | 95.8 | 51.8 | 295.2 | -14.1 |
| صندوق فينا كابيتال فيتنام مقابل | أخصائي البلاد | 2.5 | 45.4 | 57.3 | 288.1 | -21.1 |
| الرهن العقاري الاسكتلندي | عالمي | -13.5 | -37.6 | 37.4 | 259.1 | -17.1 |
| HarbourVest العالمية للأسهم الخاصة | الأسهم الخاصة | -3.2 | 24.6 | 54.4 | 246.5 | -47.3 |
| صندوق CT للأسهم الخاصة | الأسهم الخاصة | 17.2 | 80.6 | 65.2 | 230.5 | -36 |
| ألفا ريال تراست | الديون العقارية | -3.7 | -13.7 | 5.9 | 230.5 | -40.6 |
| الأفق المحيط الهادئ | آسيا والمحيط الهادئ | -3.6 | -16.6 | 79.2 | 225.2 | -11.7 |
| مؤسسة دنيدن | الأسهم الخاصة | 16.6 | 118.4 | 100.2 | 222.8 | -15.6 |
| أوريكس الدولية للنمو | الشركات الصغيرة في المملكة المتحدة | 12.7 | -1.8 | 31.1 | 213.2 | -33.6 |
| المصدر AIC: البيانات حتى 20 أكتوبر 2023 | ||||||
الأمر المثير للاهتمام في قائمة AIC هو أن هذا ليس مزيجًا مختلطًا من الاستثمارات الغامضة أو غير المحبوبة، فهناك مجموعة كبيرة من الصناديق الاستئمانية ذات الأسماء الكبيرة التي كانت ذات أداء قوي في الماضي.
يتم تداول الرهن العقاري الاسكتلندي بخصم كبير قدره 17.1٪
أوضح ما يجب تسليط الضوء عليه هو الرهن العقاري الاسكتلندي (لاحظ أنني أحمل هذه الثقة). لقد عانى هذا الطيار السابق من عامين حارين وتحول من التداول على قدم المساواة أو علاوة طفيفة إلى الانخفاض إلى خصم كبير.
وتظهر قائمة AIC تداول الرهن العقاري الاسكتلندي بخصم كبير قدره 17.1 في المائة.
وهذا يعكس مجموعة متنوعة من الأشياء.
من بينها الافتقار المفهوم للثقة في استراتيجية الاستثمار في شركة Scottish Mortgage على خلفية انخفاض سعر سهمها بنسبة 57 في المائة من ذروتها في عصر الوباء في تشرين الثاني (نوفمبر) 2021.
ما يجب أيضًا أخذه في الاعتبار هو أن شركة Scottish Mortgage تمتلك عددًا كبيرًا من الشركات غير المدرجة ولا يمكن تسعيرها بسهولة مثل الشركات المدرجة في سوق الأوراق المالية.
تستثمر شركة Scottish Mortgage في شركات أكبر حجماً وغير مدرجة ولديها طريقة قوية لتقييمها، لكن السوق بشكل عام حذر من هذه الأنواع من الاستثمار في الوقت الحالي.
تنظر كاتبة العمود الاستثماري لدينا آن أشوورث إلى الرهن العقاري الاسكتلندي بالتفصيل هنا وتتحدث إلى أحد مديريها لورانس بيرنز.
سواء كنت تعتقد أن الخصم يضمن دعم فلسفة الاستثمار طويلة الأجل الخاصة بشركة Scottish Mortgage، فالأمر متروك لك، ولكنه يمثل اعتبارًا مثيرًا للاهتمام للمستثمرين الجدد أو أولئك الذين يزيدون ممتلكاتهم.
على الرغم من أن هذا لا يحظى بأي تفضيل للمستثمرين مثلي الذين اشتروا في الوقت الخطأ ويعانون الآن من خسارة الأوراق المالية بنسبة 40 في المائة.
تشمل الصناديق الاستئمانية الأخرى المثيرة للاهتمام في القائمة صندوق Polar Capital Technology المذكور أعلاه ومنافسته Allianz Technology، بينما أعرف أيضًا أن بعض المغامرين هم مستثمرون مهتمون بصناديق الأسهم الخاصة ذات التصنيف المنخفض، والتي يتميز عدد منها أيضًا.
منذ وقت ليس ببعيد، تم تداول قطار Lindsell بعلاوة كبيرة وصلت في وقت ما إلى أكثر من 40%
وأخيرا، أكبر مثال على كيفية تأرجح الخصومات والأقساط بشكل كبير يأتي من شركة Lindsell Train Investment Trust، التي وصلت إلى القائمة بخصم 13 في المائة، على الرغم من ارتفاع أسهمها بنسبة 209 في المائة على مدى عقد من الزمن.
منذ وقت ليس ببعيد، كان سهم شركة Lindsell Train يتداول بعلاوة كبيرة باستمرار وصلت في مرحلة ما إلى أكثر من 40 في المائة. وذلك لأن أكبر ممتلكات صندوق الاستثمار هي حصة في شركة إدارة صناديق Lindsell Train نفسها، والتي يديرها مايكل ليندسيل ونيك ترين.
لسنوات عديدة اعتقد المستثمرون أن هذه الحصة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وكانوا على استعداد لدفع علاوة كبيرة على أمل تحقيق أرباح أكبر بكثير منها، أو شراء أعمال مديري الصناديق.
ومن الواضح أن هذه الرواية قد تحولت.
لا تقم فقط بشراء صندوق استثماري لأنه يتمتع بخصم كبير – ففي بعض الأحيان تكون الأشياء رخيصة لسبب ما
يمكنك الاطلاع على قائمة الخصم الكاملة لأفضل 20 صندوقًا ائتمانيًا عالي الأداء أعلاه ولكن تذكر أن شيئًا كهذا لا ينبغي أبدًا استخدامه كأساس وحيد لقرارات الاستثمار. لا تقم فقط بشراء صندوق استثماري لأنه يتمتع بخصم كبير – ففي بعض الأحيان تكون الأشياء رخيصة لسبب ما.
استخدمها بكل الوسائل كنقطة بداية، ولكن قم بإجراء البحث الخاص بك واكتشف ما إذا كانت الثقة مناسبة لرغبتك في المخاطرة وأموالك ومحفظتك الاستثمارية.
وتحقق من تلك الخصومات مقابل المنافسين ومتوسطات القطاع والاتجاهات طويلة المدى للصناديق الاستثمارية الفردية. يمكنك البحث عن تلك البيانات على موقع AIC ضمن علامات تبويب أداء الصناديق الاستئمانية.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيه إسترليني شهريًا
إيتورو
إيتورو
الاستثمار الاجتماعي مع ميزة CopyTrader
أفضل استثمار
أفضل استثمار
التدريب المالي المجاني
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر عليها قد نحصل على عمولة صغيرة. وهذا يساعدنا في تمويل This Is Money، وإبقائه مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. نحن لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.