بالنسبة للعديد من مالكي المنازل الذين لديهم رهن عقاري للدفع ، حان وقت الدفع.
غدًا ، باستثناء منعطف للخلف لإنهاء جميع المنعطفات ، فإن الأعضاء التسعة (الأثرياء والخفيفون في الرهن العقاري) في لجنة السياسة النقدية لبنك إنجلترا سيرشفون من أكواب إيرل جراي الخاصة بهم ، وسيحصلون على هضم أو ثلاثة ، و ثم المعاقبة على ارتفاع آخر في أسعار الفائدة.
سيتم دفع العاطفة تحت الطاولة. تسعة أنوف صلبة ستكون في المقدمة.
ستكون هذه هي الزيادة رقم 13 في السعر الأساسي الذي سمحوا به في الأشهر الـ 18 الماضية – ولن تكون الأخيرة.
بصرف النظر عما إذا كانوا قد دفعوا قفزة إلى 4.75 في المائة أو 5 في المائة ، فإن أعضاء اللجنة لم ينتهوا من عملهم الغادر بعد.
أقساط السداد: تقول مؤسسة ريزوليوشن ، وهي مؤسسة فكرية اجتماعية ، إن تكاليف القروض السنوية لأولئك الذين سيعيدون رهنهم العام المقبل سترتفع بمتوسط 2900 جنيه إسترليني
تشير جميع الإشارات والأفكار المنبعثة من المكتب الرئيسي للبنك في شارع Threadneedle في لندن إلى أنه سيتعين دفع أسعار الفائدة إلى أعلى إذا كان لابد من ترويض لعنة التضخم.
هذا لأن قهر التضخم هو مهمة غامرة للبنك ، وهو مستعد لفعل أي شيء تقريبًا – نعم ، تعريض الاقتصاد للخطر ، وتهديد سبل عيشنا ، ووظائفنا – لتحقيق ذلك.
ألم قصير المدى لتحقيق مكاسب طويلة المدى. في الواقع ، سوف نفهم ما إذا كانت تحرز تقدمًا اليوم عندما يتم نشر أحدث أرقام التضخم.
من المرجح أن يؤدي أي شيء يزيد عن 8.7 في المائة (رقم الشهر السابق) إلى ارتفاع معدل الأساس بنسبة تصل إلى 5 في المائة – فضلاً عن إثارة الذعر في الأسواق المالية أكثر مما هي عليه حاليًا.
بطبيعة الحال ، لن تؤثر أسعار الفائدة المرتفعة غدًا على جميع مقترضي الرهن العقاري. سيجلس الكثيرون حاليًا على قروض رخيصة بسعر فائدة ثابت تم شراؤها بذكاء عندما كان السعر الأساسي معتدلاً بنسبة 0.1 في المائة.
ومع ذلك ، سيصل 2.5 مليون من أصحاب المنازل إلى نهاية هذه الصفقات منخفضة التكلفة من الآن وحتى نهاية العام المقبل.
نعتذر عن إساءة استخدام أسطورة من القرن الخامس عشر ، لكن العديد من هؤلاء المقترضين سيقفزون من الثلاجة مباشرة إلى النار التي يضرب بها المثل ، مما يزيد موارد أسرهم المالية إلى أقصى حد. قد لا يتمكن البعض منهم من التأقلم.
وأيضًا ، سيؤدي ارتفاع معدل الأساس في الغد إلى دفع فواتير الرهن العقاري لأصحاب المنازل الذين لديهم قروض بأسعار فائدة متغيرة – بينما يزيد من صعوبة حصول المشترين لأول مرة على سلم الإسكان.
> لماذا ترتفع معدلات الرهن العقاري بهذه السرعة – وما مدى ارتفاعها؟
إنها ليست صورة رائعة إذن: الأوضاع المالية للأسر تحت ضغط الرهن العقاري ؛ ندرة المقترضين الجدد ؛ وبدأت أسعار المساكن في الانخفاض.
ومع ذلك ، يعتقد بعض المحللين الماليين أن التضخم لن يتم قمعه حقًا إلا إذا ارتفعت أسعار الفائدة بشكل حاد ، مما أصاب مقرضي الرهن العقاري بطرق لم نشهدها منذ أوائل التسعينيات – وقبل ذلك في أواخر السبعينيات.
في عام 1979 كان متوسط سعر المنزل 23497 جنيه إسترليني المعدل النموذجي: 15٪. يبلغ متوسط سعر المنزل اليوم 260.736 جنيهًا إسترلينيًا بمعدل رهن عقاري نموذجي يبلغ 6٪
معدل الألم في السبعينيات والثمانينيات وأوائل التسعينيات
ظاهريًا ، يبدو أن مقرضي الرهن العقاري اليوم في وضع أفضل بكثير من وضع آبائهم وأجدادهم في أواخر السبعينيات أو أوائل التسعينيات ، عندما كانت معدلات الفائدة والرهن العقاري ذات الرقمين هي القاعدة.
إنها نقطة حرص العديد من القراء الأكبر سنًا على طرحها في الأسابيع الأخيرة – حيث يعتقد البعض أن الجيل الحالي من مالكي المنازل لا يعرفون ما هو الشعور الحقيقي بألم الرهن العقاري.
يعتقدون أن أطفالهم وأحفادهم قد نشأوا غير معتادين على قص معطفهم وفقًا لقطعة قماشهم – وبالتالي ليسوا مستعدين لتقديم تضحيات عندما تكون هناك حاجة لذلك (على سبيل المثال ، قضاء عطلة خارجية واحدة أقل في السنة أو إلغاء Netflix أو صالة الألعاب الرياضية المستخدمة قليلاً الاشتراك).
هذا ما فعلوه بصفتهم أصحاب منازل في السبعينيات والتسعينيات – شدوا أحزمتهم المالية للحفاظ على سقف فوق رؤوسهم.
من السهل معرفة من أين أتوا. في سبعينيات القرن الماضي ، تضرر الاقتصاد البريطاني بسبب مزيج سام من ارتفاع أسعار النفط ، والإضرابات الواسعة النطاق ، وأسبوع العمل لمدة ثلاثة أيام ، والزيادات المرتفعة في الأجور استجابة لمطالب النقابات المهتاجة.
على الرغم من أن بعضًا من هذا حدث تحت إشراف رئيس الوزراء المحافظ إدوارد هيث ، إلا أن حكومة حزب العمال من 1976 إلى 1979 – بقيادة جيمس كالاهان – هي التي اضطرت إلى الذهاب إلى صندوق النقد الدولي وطلب الإنقاذ.
في وقت سابق ، في عام 1975 ، بلغ التضخم 25 في المائة بينما بلغ معدل الأساس ومعدلات الرهن العقاري ذروته في وقت لاحق عند 17 في المائة و 15 في المائة على التوالي ، مما أدى إلى شل سوق الإسكان.
فقط بعد أن ورثت مارغريت تاتشر الاقتصاد المكسور من حزب العمل في عام 1979 ، بدأ التضخم في التعامل معه – ومع ذلك فقد جاء بسعر مرتفع ، حيث تجاوزت البطالة ثلاثة ملايين لأول مرة منذ الثلاثينيات.
كانت أواخر الثمانينيات وأوائل التسعينيات من القرن الماضي أكثر معاقبة لأصحاب المنازل لأن مزيجًا من أسعار الفائدة التي بلغت ذروتها عند 15 في المائة ومعدلات الرهن العقاري البالغة 15.25 في المائة كانت الدافع وراء تصحيح أسعار المنازل العظيم.
بين عامي 1989 و 1993 ، انخفضت أسعار المنازل بمعدل 20 في المائة ، مع انخفاض بنسبة 30 في المائة في مدن مثل لندن.
على خلفية الاقتصاد الذي يعاني من الركود والبطالة المتزايدة ، لم يتمكن العديد من مالكي المنازل من سداد مدفوعات الرهن العقاري الخاصة بهم وتمت إعادة ملكية منازلهم من قبل المقرضين.
في النصف الأول من التسعينيات ، تمت إعادة ملكية 345000 منزل. لوضع ذلك في السياق ، بلغ إجمالي عمليات إعادة الملكية في الأشهر الثلاثة الأولى من هذا العام 750 فقط.
إذن ، هل ألم الرهن العقاري الذي يشعر به كثير من مالكي المنازل هو ثمن يستحق أن يدفع من أجل القضاء على التضخم؟ (تقول مؤسسة Resolution Foundation ، وهي مؤسسة فكرية اجتماعية ، إن تكاليف القروض السنوية لأولئك الذين سيعيدون رهنًا في العام المقبل سترتفع بمتوسط 2900 جنيه إسترليني).
أم ينبغي على الحكومة أن تنتبه إلى دعوة الديمقراطيين الليبراليين لإنهاء “عرض الرهن العقاري المرعب” من خلال إنشاء صندوق حماية الرهن العقاري؟ بعبارة أخرى ، تتصرف الدولة كمربية أطفال.
حتى الآن ، استبعد ريشي سوناك ، مهندس مخطط الإجازة في الإغلاق ، مثل هذه الخطوة.
يمكن لأصحاب المنازل التحقق من المبلغ الذي سيدفعونه بناءً على قيمة منزلهم وحجم القرض باستخدام أداة حاسبة لأسعار الرهن العقاري الأفضل من Money.
كيف يمكن مقارنة ارتفاع أسعار الفائدة اليوم بالماضي؟
بالأمس ، طلبت من الاقتصاديين في Nationwide إجراء بعض تحليل الأرقام لتكاليف الرهن العقاري الآن ومقارنتها بتلك الموجودة في السبعينيات وأوائل التسعينيات. الأرقام التي يمكن أن تدعم سخرية البعض أكثر نضجا
القراء – أو العب في معسكر زعيم الحزب الديمقراطي الليبرالي السير إد ديفي.
في الربع الأول من هذا العام ، كانت أقل بكثير من ذلك ، عند 37 في المائة ، على الرغم من أن معدلات الرهن العقاري المرتفعة الأخيرة تعني أنها قد ترتفع إلى 43 في المائة إذا أصبحت نسبة 6 في المائة هي المعيار الجديد لمعدل القرض. بعبارة أخرى ، أصبحت القدرة على تحمل التكاليف مشكلة أكبر للمشترين لأول مرة.
في الربع الأول من هذا العام ، كانت أقل بكثير من ذلك ، عند 37 في المائة ، على الرغم من أن معدلات الرهن العقاري المرتفعة الأخيرة تعني أنها قد ترتفع إلى 43 في المائة إذا أصبحت نسبة 6 في المائة هي المعيار الجديد لمعدل القرض. بعبارة أخرى ، أصبحت القدرة على تحمل التكاليف مشكلة أكبر للمشترين لأول مرة.
من حيث أسعار المنازل كنسبة مئوية من متوسط الدخل ، كانت النسبة حوالي أربعة في عام 1979 ، مع متوسط سعر المنزل في نهاية العام عند 23497 جنيهًا إسترلينيًا. في الربع الثالث من عام 1989 (قبل انهيار أسعار المنازل) ، ارتفع إلى 4.8 ، بمتوسط تكلفة منزل 62782 جنيه إسترليني مقارنة بمتوسط دخل 13000 جنيه إسترليني.
اليوم ، تبلغ النسبة 6.25 مع منزل متوسط قيمته 260.736 جنيه إسترليني ومتوسط ربح 41.800 جنيه إسترليني.
لوضع هذا في السياق ، فهو أعلى بكثير من المتوسط طويل الأجل البالغ 4.5 ، ولكنه أقل من ذروة 6.9 قبل عام. إذن ما الذي تفعله البلاد من كل هذا؟
يقول كبير الاقتصاديين أندرو هارفي: “ في حين أن الزيادات الأخيرة في المعدلات تجعل الظروف صعبة بشكل متزايد لأولئك الذين يتطلعون إلى شراء منزل أو إعادة تمويل رهنهم العقاري ، فإن السوق في حالة مختلفة تمامًا عن تلك التي كانت في أواخر السبعينيات وأواخر الثمانينيات عندما كان المعدل بلغ 17 في المائة.
اليوم ، أكثر من 85 في المائة من القروض بمعدلات ثابتة ، مما يعني أن المقترضين الحاليين محميون ، على الأقل في المدى القصير. هناك أيضًا معايير أكثر صرامة للقدرة على تحمل التكاليف اليوم ، لضمان قدرة المقترضين على التعامل مع ارتفاع أسعار الفائدة.
هناك أيضًا معايير أكثر صرامة للقدرة على تحمل التكاليف اليوم ، لضمان قدرة المقترضين على التعامل مع ارتفاع أسعار الفائدة.
“لا تزال ظروف سوق العمل قوية ، حيث لا تزال البطالة قريبة من أدنى مستوياتها القياسية ، ويبدو أن الميزانيات العمومية للأسر في حالة جيدة نسبيًا”.
بعبارة أخرى ، يمكن لمعظم مالكي المنازل اجتياز عرض الرعب المالي الذي تنظمه لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا.
مثلما فعل آباؤهم وأجدادهم قبل 30 أو 40 عامًا – في ظل ظروف قاسية.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر فوقها ، فقد نربح عمولة صغيرة. يساعدنا ذلك في تمويل This Is Money ، وجعله مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.