قامت شركة السوبر ماركت العملاقة Asda بإعادة تمويل معظم ديونها الكبيرة بفضل “الطلب القوي” من المستثمرين.
وقالت الشركة إنها انتهت من إعادة تمويل أكثر من 3.2 مليار جنيه إسترليني من ديونها البالغة 3.8 مليار جنيه إسترليني، والتي تراكمت بشكل رئيسي عندما اشترى الأخوان عيسى وعملاق الأسهم الخاصة TDR Capital المجموعة مقابل 6.8 مليار جنيه إسترليني قبل ثلاث سنوات.
وتشمل الصفقة أكبر سندات ذات عائد مرتفع هذا العام وثاني أكبر سندات بالجنيه الاسترليني في سوق التمويل الأوروبي.
الالتزامات: تراكمت ديون أسدا بشكل رئيسي عندما اشترى الأخوان عيسى وعملاق الأسهم الخاصة تي دي آر كابيتال المجموعة مقابل 6.8 مليار جنيه إسترليني قبل ثلاث سنوات.
وكجزء من إعادة التمويل، استخدمت Asda حوالي 300 مليون جنيه إسترليني نقدًا لتقليل إجمالي الديون مع جمع 1.75 مليار جنيه إسترليني من السندات وزيادة مبلغ القرض لأجل بأكثر من 200 مليون جنيه إسترليني إلى 1.1 مليار جنيه إسترليني.
وستدفع ترتيبات الإقراض هذه أسعار فائدة أعلى ولكن لا يلزم سدادها حتى عامي 2030 و2031.
قامت Asda أيضًا بتوسيع تسهيلاتها الائتمانية المتجددة من 667 مليون جنيه إسترليني إلى 748 مليون جنيه إسترليني ومددت فترة استحقاق هذا القرض لأكثر من ثلاث سنوات حتى أكتوبر 2028.
وقال مايكل جليسون، المدير المالي لشركة Asda: “لقد شهدنا طلبًا قويًا من المستثمرين بعد اتباع نهج مدروس وحكيم لإعادة تمويل ديوننا قصيرة الأجل قبل فترة طويلة من آجال الاستحقاق – لزيادة تعزيز ميزانيتنا العمومية.
“تعكس إعادة التمويل أيضًا القوة الأوسع لـ Asda كمجموعة تجزئة متنوعة مع أعمال بقالة قوية في جوهرها.”
تأتي إعادة هيكلة Asda في وقت ترتفع فيه تكاليف الاقتراض مما يعني أن المجموعة تدفع مئات الملايين من مدفوعات الفائدة كل عام.
وفي الوقت نفسه، يتدفق المتسوقون على سلاسل الخصومات الألمانية ألدي وليدل وسط ضغوط واسعة النطاق لتكاليف المعيشة ناجمة جزئيا عن ارتفاع أسعار الطاقة.
وفي الشهر الماضي، كشفت مجموعة أبحاث السوق Kantar عن انخفاض مبيعات Asda بنسبة 0.4 في المائة على أساس سنوي في الأسابيع الـ 12 حتى 14 أبريل، مما يجعلها الأسوأ أداء بين جميع محلات السوبر ماركت الكبرى.
تباطأت إيرادات Asda على أساس المثل بالمثل خلال النصف الثاني من العام الماضي حيث كانت تكافح من أجل التمسك بالعملاء.
ومع ذلك، لا تزال الشركة التي يقع مقرها الرئيسي في ليدز تشهد زيادة في حجم مبيعاتها بنسبة 7.1 في المائة لتصل إلى 21.9 مليار جنيه إسترليني على الرغم من أنها خفضت أسعار مئات المنتجات الشعبية.
كما ارتفعت أرباحها المعدلة قبل الأضرار بنحو الربع لتصل إلى 1.1 مليار جنيه إسترليني، في حين انخفضت الرافعة المالية للمجموعة إلى ثلاثة أضعاف الأرباح الأساسية.
وبسبب الأداء القوي لشركة أسدا، قامت وكالة التصنيف موديز مؤخرا برفع تصنيف الشركة من B1 إلى B2.