24 أبريل (رويترز) – تراجعت أسهم بنك فيرست ريبابليك بأكثر من 20 بالمئة بعد جرس الإغلاق يوم الاثنين حيث قال إن الودائع تراجعت بأكثر من 100 مليار دولار في الربع الأول وإنه يدرس خيارات مثل إعادة هيكلة رصيده. ملزمة.
طغى تراجع الودائع على الأرباح التي فاقت التوقعات للشركة المحاصرة ، والتي تعززت من خلال ودائع من عمالقة البنوك الأمريكية الشهر الماضي بعد انهيار اثنين من المقرضين الإقليميين.
تخطط شركة First Republic التي تتخذ من سان فرانسيسكو مقراً لها لتقليص ميزانيتها العمومية وخفض النفقات عن طريق خفض تعويضات التنفيذيين وتقليص مساحة المكاتب الخلفية وتسريح ما يقرب من 20٪ إلى 25٪ من الموظفين في الربع الثاني ، حسبما ذكرت يوم الإثنين.
تهدف الشركة أيضًا إلى زيادة ودائعها المؤمنة وخفض الاقتراض من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
قال الرئيس التنفيذي مايك روفلر في مؤتمر عبر الهاتف بعد الأرباح: “نحن نتخذ خطوات لخفض نفقاتنا بشكل هادف لتتماشى مع تركيزنا على تقليل حجم الميزانية العمومية”. واستغرقت الإحاطة أقل من 15 دقيقة وانتهت دون تلقي المسؤولين التنفيذيين أسئلة من المحللين.
قال تيموثي كوفي ، المحلل في شركة جاني مونتغمري سكوت التي اتصلت ، إن قرار المديرين بالتخلي عن جلسة أسئلة وأجوبة مع المحللين يذكرنا بالمكالمات خلال الأزمة المالية لعام 2008.
وقالت فيرست ريبابليك أيضا إنها “تتبع خيارات استراتيجية” للمساعدة في تسريع التقدم في تعزيز البنك ، دون تقديم تفاصيل.
كان المقرض يدرس جميع الخيارات المتاحة له ، وفقًا لشخص مطلع على الأمر ، تحدث بشرط عدم الكشف عن هويته لأن المناقشات كانت خاصة.
وقال المصدر إن البنك كان يبحث عن مساعدة الحكومة الأمريكية من خلال عقد اجتماعات للأحزاب التي من المحتمل أن تلعب دورًا في دعم ثروات فيرست ريبابليك ، بما في ذلك شركات الأسهم الخاصة والمقرضون الكبار.
أصبحت First Republic موضع تركيز مكثف بعد انهيار Silicon Valley Bank (SVB) و Signature Bank الشهر الماضي ، مما أدى إلى زعزعة الثقة في البنوك الإقليمية الأمريكية ودفع العملاء إلى تحويل مليارات الدولارات إلى مؤسسات أكبر.
وقال نيل هولاند ، المدير المالي لشركة First Republic: “مع إغلاق العديد من البنوك في مارس ، شهدنا تدفقات غير مسبوقة من الودائع”.
انخفضت الودائع إلى 104.47 مليار دولار في الربع الأول من 176.43 مليار دولار في الربع الرابع على الرغم من حصول المقرض على 30 مليار دولار من الودائع المجمعة من البنوك الأمريكية ذات الوزن الثقيل ، بما في ذلك Bank of America Corp. (BAC.N) ، Citigroup Inc. (CN) و JPMorgan Chase & Co (JPM.N) و Wells Fargo & Co (WFC.N).
لولا الودائع البالغة 30 مليار دولار التي قدمتها البنوك الكبرى ، لكان الانخفاض في الودائع يقارب 102 مليار دولار.
وقال كوفي لرويترز “قدرنا صافي تدفق الودائع بحوالي 40 مليار دولار.” “إن خسارة هذا القدر من الودائع والاضطرار إلى استبدالها بقروض مكلف للغاية”.
أمامنا طريق صعب
ومع ذلك ، قالت الشركة إن الودائع بدأت في الاستقرار في أسبوع 27 مارس وظلت مستقرة حتى 21 أبريل.
حصل المقرض على 1.23 دولار للسهم في الأشهر الثلاثة الأولى المنتهية في مارس ، وهو ما يزيد بشكل مريح عن 85 سنتًا للسهم من المحللين المقدرة للربع ، وفقًا لبيانات رفينيتيف.
وأظهرت النتائج مدى الضرر الذي لحق بـ First Republic بعد الأزمة المصرفية الشهر الماضي ، والتي أثارت مخاوف من انتشار الذعر في النظام المالي.
ويقول محللون مصرفيون وخبراء في الصناعة إنها تواجه أيضًا طريقًا صعبًا لإنعاش ثرواتها.
لسنوات ، استقطب العملاء أصحاب الثروات العالية بأسعار تفضيلية على الرهون العقارية والقروض ، مما جعله أكثر عرضة للخطر من المقرضين الإقليميين الذين لديهم عملاء أقل ثراءً.
وقال روبرت كونزو ، الرئيس التنفيذي لشركة استشارات الاستثمار ومقرها نيويورك ، The Wealth Alliance ، إن هذا سيثبط عزيمة المشترين المحتملين للبنك لأن “محفظة الرهن العقاري الكبيرة بمعدلات منخفضة بشكل لا يصدق وتدر القليل من الإيرادات ليست جذابة للغاية”.
كما أصبح دفتر قروض First Republic ومحفظة الاستثمار أقل قيمة مع ارتفاع أسعار الفائدة.
خيارات البنك محدودة عندما يتعلق الأمر ببيع الأصول. قال ديفيد سميث ، المحلل في Autonomous Research ، إن سحب الاستثمار في ذراع الرهن العقاري من المرجح أن يؤدي إلى خسائر ، في حين أن بيع وحدة إدارة الثروات سيؤدي إلى التخلص من واحدة من أكثر أعمالها ربحًا.
وأضاف أن إدارة الثروات “هي واحدة من أقوى أجزاء البنك المتبقية ، لذلك أعتقد أنهم سيكونون حذرين بشأن بيع ذلك”.
أفادت رويترز الشهر الماضي نقلا عن ثلاثة أشخاص مطلعين على الأمر أن البنك يبحث سبل تقليص حجمه إذا فشلت محاولاته لزيادة رأس المال الجديد.
كما خفضت وكالة التصنيف موديز تصنيف فيرست ريبابليك إلى جانب العديد من البنوك الأخرى يوم الاثنين. تم تخفيض تصنيف المقرض بمقدار ثلاث درجات ، وهو ما كان أكثر حدة من أقرانه بما في ذلك Western Alliance Bancorp (WAL.N) و Comerica Inc (CMA.N) و US Bancorp (USB.N).
يقوم المستثمرون بتمشيط النتائج من العديد من البنوك الإقليمية لقياس صحتها وقدرتها على استيعاب الصدمات المالية المستقبلية. سجلت أكبر البنوك الأمريكية أرباحًا غير متوقعة من مدفوعات الفائدة المرتفعة في الربع الأول ، متجاهلة الاضطرابات إلى حد كبير.
قال المحلل سميث في Autonomous Research: “إنها مجرد صورة ضيقة حقًا لشركة First Republic بناءً على أرباحها”. “إن الحصول على البنك في حالة جيدة سيكون يتطلب الكثير من العمل ، بعبارة ملطفة.”
معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.