هونج كونج (رويترز) – تراجعت الأسهم يوم الثلاثاء بينما ارتفع الدولار مع استعداد المستثمرين لأرباح الشركات وبيانات الاقتصاد الكلي هذا الأسبوع لرسم صورة أوضح لصحة الاقتصاد العالمي.
جاءت أرباح البنوك الأمريكية الأسبوع الماضي أقوى مما كان متوقعًا ، ويحمل هذا الأسبوع نتائج شركات التكنولوجيا الكبرى وعدد من العلامات التجارية الاستهلاكية الكبرى في الولايات المتحدة.
ولكن بشكل عام ، من المتوقع أن يصل نمو الأرباح على أساس سنوي لمكونات S&P 500 إلى -4.7٪ في الربع الأول ، وفقًا لبيانات من Refinitiv.
Microsoft و Alphabet (GOOGL.O) ، وهما محركان رئيسيان للقوة في S&P هذا العام ، يقرران بعد جرس الإغلاق يوم الثلاثاء. وانخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية 0.5٪.
وقال براشانت باياني ، كبير مسؤولي الاستثمار في آسيا ، بي إن بي باريبا لإدارة الثروات: “هناك الكثير من عدم اليقين. لا يزال الناس لا يعرفون مدى تأثر الإقراض المصرفي بالتطورات الأخيرة … (أو) متى سيصل التضخم إلى الذروة بشكل دائم”.
وأشار Bhayani أيضًا إلى القلق بشأن نقاط الضعف الأخرى التي قد تكشفها الاضطرابات الأخيرة في البنوك الأمريكية والسويسرية.
تراجعت أسهم بنك First Republic Bank (FRCN) من الطبقة الوسطى بأكثر من 20٪ بعد جرس الإغلاق يوم الاثنين بعد أن أبلغت عن انخفاض الودائع بأكثر من 100 مليار دولار في الربع الأول وكان يستكشف خيارات مثل إعادة هيكلة ميزانيته العمومية.
في غضون ذلك ، أعلن بنك UBS السويسري (UBSG.S) عن انخفاض بنسبة 52٪ في الأرباح الفصلية ، حيث يستعد لدمج منافسه Credit Suisse (CSGN.S). ويعزى الانخفاض في الأرباح إلى حد كبير إلى تخصيص بنك UBS مبلغًا إضافيًا قدره 665 مليون دولار لتغطية تكاليف الرهون العقارية السيئة التي لعبت دورًا رئيسيًا في الأزمة المالية العالمية منذ حوالي 15 عامًا.
وتراجعت أسهم UBS بنسبة 4٪ ، وهو ما أثر بدوره على مؤشر STOXX 600 الأوسع نطاقاً (.STOXX) ، الذي خسر 0.5٪ خلال اليوم.
على أمل البقاء
كان أحد الأسئلة الرئيسية حول اضطراب القطاع المصرفي في مارس هو كيف يمكن أن يؤثر على خطط البنوك المركزية لرفع أسعار الفائدة.
أصبح تأثير بيئة التضخم المرتفع والمعدلات المرتفعة واضحًا الشهر الماضي ، حيث تعرض المقرضون الأكثر ضعفًا لانتقادات واندلاع القلق بشأن أزمة ائتمانية أخرى.
يأمل المستثمرون في أن تعطي أرباح الشركات والبيانات نظرة ثاقبة حول كيفية أداء الاقتصاد الأساسي ، خاصة بالنظر إلى مخاطر حدوث ركود في الولايات المتحدة.
قال إريك شتاين ، كبير مسؤولي الاستثمار ، الدخل الثابت في Morgan Stanley Asset Management ، إن شد الحبل حول اتجاه أسعار الفائدة الأمريكية بدأ في الأشهر الأخيرة.
“هل قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل أساسي بعمله فيما يتعلق بالتضخم ونحن الآن فقط ننتظر ظهور النتائج وأن اتجاه السوق يعتني بنفسه؟ أم هل يتعين على الاحتياطي الفيدرالي أن يفعل المزيد؟” هو قال.
“ربما (رفعوا) مرة أخرى في مايو ، ثم أعتقد أن الاحتياطي الفيدرالي انتهى بعد ذلك. ثم السؤال الحقيقي هو هل نتجه نحو الركود؟ وفي مرحلة ما ، أعتقد أنه سيكون هناك بعض التخفيضات في أسعار الفائدة ، ” هو قال.
في سوق السندات الحكومية الأمريكية ، كانت عوائد سندات الخزانة قصيرة الأجل تتداول بالفعل أعلى بكثير من العوائد الأطول أجلاً – وهي إشارة إلى أن المستثمرين يعتقدون أن الركود ممكن.
لكن هذا الأسبوع شهد ارتفاعًا هائلاً في عوائد سندات الخزانة لأجل ثلاثة أشهر – والتي تستحق تقريبًا في وقت قريب من الموعد النهائي للمشرعين للاتفاق على سقف الديون.
من المتوقع أن يصوت مجلس النواب على مشروع قانون الديون والإنفاق بقيادة الجمهوريين هذا الأسبوع. قفزت علاوة عوائد أذون الخزانة لمدة ثلاثة أشهر على عوائد 10 سنوات إلى 173 نقطة أساس ، وهو أكبر مستوى لها منذ حوالي 40 عامًا ، مما يعكس المخاطر التي يعتقد المستثمرون أنها تتسبب في مواجهة ضارة.
تراجع العائد على السندات المعيارية لأجل 10 سنوات بمقدار 6 نقاط أساس إلى 3.4485٪.
ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.2٪ ، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى الانخفاضات في اليورو والجنيه الإسترليني ، اللذين فقد كلاهما 0.1٪.
في إشارة إلى انحسار المخاوف بشأن استقرار النظام المالي ، قالت العديد من البنوك المركزية الكبرى في العالم يوم الثلاثاء إنها لم تعد بحاجة إلى إجراء عمليات يومية للحفاظ على تدفق الدولارات بسلاسة ، ولكن بدلاً من ذلك ، ستجري عمليات أسبوعية.
تعافى النفط من عمليات البيع المكثفة يوم الاثنين. وارتفع خام برنت 0.2 بالمئة إلى 82.88 دولار للبرميل ، فيما ارتفعت العقود الآجلة الأمريكية 0.15 بالمئة إلى 78.89 دولار للبرميل.
معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.