حتى أكثر المستثمرين حرصًا على المدى الطويل يجوبون على الأرجح أفضل جداول أسعار مدخرات الشراء في الوقت الحالي.
الحسابات ذات معدل الفائدة الثابت لسنة واحدة تدفع بالفعل ما يصل إلى 5.70 في المائة ، ويبدو أن المزيد من زيادات أسعار الفائدة مسموحة بينما يكافح بنك إنجلترا لسحق التضخم المرتفع بعناد.
ستبدو المدخرات المضمونة عوائد عالية – وآخذة في الارتفاع – مغرية مقارنة بمخاطر الاستثمار.
ومع ذلك ، تُظهر الأبحاث أن استثمارات سوق الأسهم لا يزال من المحتمل أن يتفوق عليها الأداء إذا كنت تقوم بتقييد أموالك في الأسواق المالية لمدة 10 سنوات أو أكثر.
نحن نفكر في لغز الادخار مقابل الاستثمار ، ونجمع نصائح الخبراء حول كيفية وضع محفظتك الاستثمارية وجعل ممتلكاتك النقدية أكثر إنتاجية في وقت التضخم المستمر وأسعار الفائدة المرتفعة.
الادخار مقابل الاستثمار: ستبدو عوائد المدخرات المضمونة مغرية مقارنة بمخاطر الاستثمار في الوقت الحالي
الادخار مقابل الاستثمار: الفائز على المدى الطويل راسخ
يتطلع المستثمرون بشكل متزايد إلى خيارات النقد على الاستثمار طويل الأجل في الأسهم مع استمرار أسعار الفائدة في الارتفاع ، وفقًا لأبحاث صناعة التمويل الأخيرة.
وجد استطلاع نبض المستشار المالي لشركة شرودرز المملكة المتحدة المالية أن 90 في المائة من المستشارين تحدثوا إلى العملاء حول مزايا النقد مقابل الاستثمار طويل الأجل في سوق الأوراق المالية.
أفاد حوالي 44 في المائة من المستشارين أن العملاء يظلون حذرين بشأن الاستثمار في سوق الأوراق المالية ، على الرغم من أن هذا يمثل انخفاضًا من 68 في المائة في تشرين الثاني (نوفمبر) الماضي.
إن الاحتفاظ بمزيد من أصولك نقدًا أمر مفهوم في الظروف الحالية ، لكن المستثمرين المتمرسين الذين لديهم استراتيجية طويلة الأجل ومحفظة ذات وضع جيد لن يرغبوا في إجراء أي إصلاحات متسرعة.
في عمود حديث ، يقول سيمون لامبرت من This is Money: “ لقد أظهرت رزم من الدراسات التي استمرت على مدى فترة طويلة جدًا أنه على مدى فترات زمنية أطول ، قدم سوق الأسهم أفضل فرصة لتحقيق عائد حقيقي لأموالك ، أي أن يدق التضخم.
ويستشهد بدراسة Barclays Equity Gilt 2023 المؤثرة ، والتي وجدت أن احتمال تفوق أداء الأسهم مقابل النقد على مدى 10 سنوات هو 91 في المائة.
ومع ذلك ، فإنه يشير أيضًا إلى أن هذه الأنواع من الدراسات تميل إلى استخدام السعر الأساسي لبنك إنجلترا أو متوسط حساب التوفير لتمثيل النقد.
ومع ذلك ، فقد أظهرت دراسة حديثة بعنوان “هذا هو المال” كيف يمكنك تحقيق أداء أفضل بكثير من متوسط المدخر عن طريق تحويل أموالك مرة واحدة سنويًا إلى أفضل معدل وصول سهل.
يقول روب مورجان ، كبير محللي الاستثمار في تشارلز ستانلي: “التضخم المرتفع عادة ما يكون عاملاً سلبياً لمعظم الاستثمارات مثل الأسهم والسندات.
عندما يرتفع التضخم وأسعار الفائدة ، يطلب المستثمرون عائدًا أكبر ، مما يعني قيمة أقل للبدء بها.
ومع ذلك ، تنظر الأسواق دائمًا إلى المستقبل ، وقد قامت بالفعل بتسعير الكثير مما نشهده يتكشف الآن. هذا هو السبب في أنهم مروا بمثل هذا الوقت الصعب على مدار عام 2022.
يقول مورجان إن أهم شيء يمكن للمستثمرين القيام به هو بناء محفظة تستحوذ على الفرص ولكنها أيضًا مرنة في مجموعة متنوعة من السيناريوهات – بما في ذلك بيئة تضخمية أكثر إصرارًا.
ما الذي يمكن أن يفعله المستثمرون لمواجهة التضخم المستعصي؟
تحتاج إلى التنويع حسب نوع الأصول والجغرافيا ونوع الشركة ، وفقًا لمورغان. إنه يعطي نصائح المحفظة التالية.
السلع: يمكن أن يكون تضمين مخزون السلع في بعض الأحيان مفيدًا ، مثل المشاركة في الشركات التي تنتج النفط والغاز والمعادن على سبيل المثال.
إذا ارتفعت أسعارها أثناء التضخم ، يمكن أن يفيد هذا الشركات التي تنتجها. ومع ذلك ، يمكن أن تكون أيضًا متقلبة ومن الأفضل عدم وجود الكثير في قطاع واحد بحيث يهيمن على العوائد.
توزيعات الأرباح: يمكن أن تكون الأسهم التي تدفع أرباحًا منتظمة لمساهميها أكثر مرونة في أوقات التضخم.
يمكن أن يساعد الدخل من توزيعات الأرباح في تعويض آثار التضخم ، والشركات التي يمكنها الحفاظ على الأرباح والهوامش بينما ترتفع الأسعار يمكن أن تكون ذات قيمة خاصة.
يمكن العثور على هذه الأسهم في مجموعة متنوعة من القطاعات ، ولكن تلك التي تنتج السلع والخدمات الأساسية لا يزال الناس أو الشركات بحاجة أو ترغب في شرائها عندما ترتفع الأسعار تميل إلى أن يكون لها ميزة.
صمود: تستحق قطاعات مثل الرعاية الصحية والمرافق والبنية التحتية النظر بشكل خاص ، وكذلك بعض مجالات السلع الاستهلاكية حيث لا تزال هناك رغبة في الشراء بأسعار أعلى مثل المشروبات والأدوية والأطعمة الثمينة والملابس العصرية.
“الشركات التي تبيع هذه الأنواع من السلع ستمر بزيادة الأسعار مع تأثير أقل على الأحجام ، ومن المحتمل أن تتفوق في الأداء على أولئك الذين يبيعون في المناطق التي يكون فيها المستهلكون أكثر تفكيرًا لتقليص أو التحول إلى بديل أرخص.”
خيارات الادخار الخاصة بك – ولا تنس معاشك التقاعدي
تشير أليس هاين ، محللة التمويل الشخصي في Bestinvest ، إلى أن “التضخم المرتفع بعناد ليس خبراً ساراً للمدخرين ، حيث لا يزال المعدل الرئيسي أعلى بكثير من أفضل صفقات الادخار ، لذا فإن أي عائد سيظل سلبياً”.
ومع ذلك ، مع ارتفاع معدلات الادخار بشكل كبير خلال الأشهر القليلة الماضية – حيث تجاوزت 4 في المائة في حسابات الوصول السهل و 5.7 في المائة في الحسابات ذات الأجل المحدد – ولا يزال من المتوقع أن يتراجع التضخم على مدار العام ، سيرى المدخرون في النهاية تكسب أموالهم من حيث القيمة بالقيمة الحقيقية. يقدم Haines النصائح التالية.
أفضل الأسعار: إن نقل أي أموال في حساب بسعر فائدة منخفض للغاية إلى حساب جديد يقدم عوائد أفضل سيؤتي ثماره على المدى الطويل.
“تذكر أنه في حين أن حساب التوفير عالي الفائدة وسهل الوصول يمكن أن يكون مكانًا رائعًا للاحتفاظ بصندوق للأيام الممطرة لتغطية ستة إلى 12 شهرًا من النفقات ، فإن الأموال الإضافية تتطلب نهجًا أكثر كفاءة من الناحية الضريبية.”
> أعلى الحسابات سنة ، سنتين ، ثلاث وخمس سنوات ، و أفضل معدلات الوصول السهل
تخفيف الضرائب: مع ارتفاع أسعار الفائدة وتجميد عتبات ضريبة الدخل أو تخفيضها ، يمكن لعدد أكبر من الناس أن يجدوا مدخراتهم النقدية الحالية معرضة لخطر انتهاك بدل ادخارهم الشخصي.
هذا البدل ، الذي يتيح للمدخرين كسب فائدة على مدخراتهم دون دفع الضرائب ، ظل كما هو منذ عام 2016 – مع منح دافعي الضرائب السعر الأساسي مبلغًا سخيًا قدره 1000 جنيه إسترليني لدعم البرامج والإدارة ، وأولئك الذين يدفعون معدل ضريبة أعلى بنسبة 40 في المائة يحق لهم الحصول على بدل 500 جنيه إسترليني و دافعي معدل الضريبة الإضافيين لا يتلقون مخصصات ادخار على الإطلاق.
يمكن للمدخرين الذين يبحثون عن خيار أكثر كفاءة من الناحية الضريبية أن يفكروا في استخدام علاوة عيسى البالغة 20 ألف جنيه إسترليني ، والتي تتيح لهم كسب الدخل وتحقيق عائد دون دفع ضرائب.
استخدم معاشك التقاعدي: يجب على المدخرين الذين يرغبون في التغلب على التضخم على المدى الطويل وتقليل التزامهم بضريبة الدخل في هذه العملية أن يتطلعوا إلى زيادة أموال التقاعد الخاصة بهم.
مع إلغاء بدل الحياة الآن – على الأقل بينما لا يزال المحافظون في السلطة – ورفع البدل السنوي بنسبة 50 في المائة إلى 60 ألف جنيه إسترليني ، فإن المدخرين لديهم فرصة لتعزيز المساهمات في أماكن عملهم ومعاشاتهم التقاعدية الشخصية.
يمكن أن تكون هذه استراتيجية مفيدة للغاية عندما يكون كل من التضخم والعبء الضريبي مرتفعًا للغاية حيث يوفر ادخار المعاشات إعفاء ضريبيًا سخيًا ، والذي يتم تطبيقه على مساهمات الأشخاص بالمعدل الهامشي لضريبة الدخل.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا نقرت عليها ، فقد نربح عمولة صغيرة. يساعدنا ذلك في تمويل This Is Money ، وجعله مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.