تواجه بورصة لندن للمعادن مواجهة قانونية بقيمة 370 مليون جنيه إسترليني بشأن إلغاء صفقات بمليارات الجنيهات الاسترلينية من النيكل

تم اتهام بورصة لندن للمعادن بالاستعجال في اتخاذ قرار بإلغاء صفقات بقيمة مليارات الجنيهات الاسترلينية من النيكل حيث أطلقت شركتان ماليتان دعوى قانونية بقيمة 370 مليون جنيه إسترليني أمس.

يطالب صندوق التحوط Elliott Associates ومقره الولايات المتحدة وشركة Jane Street التجارية بتعويضات ، بحجة أن LME تصرفت بشكل غير قانوني بإلغاء التداولات في 8 مارس من العام الماضي.

تتمحور المراجعة القضائية في محاكم العدل الملكية بلندن حول فترة من التقلبات في أسواق السلع بعد الغزو الروسي لأوكرانيا.

يقول محامو الشركتين إن بورصة لندن للمعادن كانت مخطئة في التصرف بسرعة لمحو التداولات بعد أن تضاعف سعر النيكل في غضون ساعات.

وقالت مونيكا كارس – فريسك كيه سي ، ممثلة إليوت ، إن القرار كان “غير مسبوق على الإطلاق”.

أمضى الرئيس التنفيذي لشركة LME ماثيو تشامبرلين 20 دقيقة فقط على هاتفه المحمول في التمرير بحثًا عن الأخبار ومشاهدة أسعار النيكل ترتفع قبل أن يقرر أن السوق غير منظم ، وفقًا لوثيقة المحكمة التي قدمتها جين ستريت.

تلقي القضية بفحص متجدد على البورصة التي يبلغ عمرها 146 عامًا ، وهي أكبر سوق في العالم للمعادن الصناعية ، وآخر معقل متبقي للتداول الصاخب المفتوح في لندن.

كما أنها تواجه مطالبة منفصلة بقيمة 80 مليون جنيه إسترليني من مجموعة من صناديق التحوط خلال الحلقة ، والتي أدت إلى تجميد صفقات بقيمة 3.3 مليار جنيه إسترليني وإغلاق سوق النيكل لأكثر من أسبوع.

يجري التحقيق في البورصة من قبل هيئة السلوك المالي ، بينما قال بنك إنجلترا ، بعد مراجعة ، إنه سيعين مراقبًا مستقلًا له.

قالت بورصة لندن للمعادن إنه كان لها ما يبررها في إغلاق الأسواق وإلغاء التداولات.

ارتفعت أسعار النيكل بنسبة 250 في المائة في يومين فقط إلى مستوى قياسي بلغ أكثر من 100 ألف دولار للطن قبل أن يتدخل رؤساء بورصة لندن للمعادن.

يجادل LME بأن عدم القيام بذلك كان سيؤدي إلى ما قيمته 15.4 مليار جنيه استرليني من مكالمات الهامش – عندما يُطلب من المستثمرين وضع المزيد من السيولة لتغطية الخسائر المحتملة.

كان من الممكن أن يؤدي ذلك إلى حالات إفلاس متعددة وخلق مخاطر سوقية شاملة ، كما تقول بورصة لندن للمعادن.

ومع ذلك ، يجادل إليوت وجين ستريت بأن هناك خيارات أخرى متاحة للبورصة.

على سبيل المثال ، باستخدام سعر إغلاق أقل لليوم السابق لتحديد هوامش التداول في 8 مارس ، كان من الممكن خفض طلبات الهامش الإضافية إلى 450 مليون جنيه إسترليني بدلاً من 15.4 مليار جنيه إسترليني.

وقال توماس هولبروك مدير محفظة السلع في إليوت في بيان “الحقيقة هي أن هناك العديد من الأدوات الأخرى المتاحة لبورصة لندن للمعادن للرد على أحداث 8 مارس”.

اقترح هولبروك أن “التعرض المالي لبورصة لندن للمعادن” كان السبب وراء قرار البورصة إلغاء التداولات – وهو أمر تنفيه.

قال محامو LME: “تتضمن الادعاءات هجومًا على عملية صنع القرار الخبيرة متعددة العوامل لهيئة متخصصة تتضمن استدعاءات حكم معقدة يتم إجراؤها بأقصى قدر من الاستعجال في وضع فريد وسريع الحركة.”

وقالت البورصة إن الدعوى القضائية أثارت تساؤلات حول جدوى البورصات المنظمة ، والتي من واجبها الحفاظ على نظام السوق والقدرة على إلغاء التداولات في حالات استثنائية.

وقال ملف من بورصة لندن للمعادن “يكاد يكون من المحتم أن تكون أي ممارسة لتلك الصلاحيات مثيرة للجدل”. “هذه أرض مهيأة لتوجيه الاتهامات الانتهازية وتطبيق الحكمة بعد الواقعة.”