يو بي إس والحكومة يوقعان طريقة مقاصة لصفقة تقاسم الخسائر لبنك كريدي سويس لإغلاق الصفقة

زوريخ (رويترز) – اتفق بنك يو بي إس (UBSG.S) والحكومة السويسرية يوم الجمعة على كيفية تقاسم الخسائر المرتبطة بالاستيلاء الطارئ للبنك على بنك كريدي سويس ، مما يمهد الطريق لإغلاق الصفقة في غضون أيام ، وإنشاء صفقة. بنك سويسري عملاق وترسيخ مكانته كمدير ثروة عالمي.

بموجب الاتفاق ، الذي تم التفاوض عليه منذ إنقاذ بنك كريدي سويس (CSGN.S) في مارس ، ستضمن الحكومة ما يصل إلى 9 مليارات فرنك سويسري (9.98 مليار دولار) من الخسائر التي قد يتكبدها UBS من بيع أصول منافسه بما يتجاوز 5 مليارات فرنك. بسبب تغطية نفسها.

وقالت الحكومة في بيان إن ذلك يأتي بشروط مختلفة ، بما في ذلك التزام البنك بالحفاظ على مقره الرئيسي في سويسرا.

وقال بنك UBS في بيان منفصل إن اتفاقية الحماية من الخسائر ستصبح سارية مع استكمال صفقة الاستحواذ على Credit Suisse ، والمتوقعة في 12 يونيو.

وألمح رئيسها التنفيذي سيرجيو إرموتي في وقت لاحق إلى أن البنك في الواقع في طريقه لإتمام الصفقة يوم الاثنين.

وقال إرموتي للمنتدى الاقتصادي السويسري في إنترلاكن “اعتبارًا من يوم الاثنين سنكون زملاء جدد”.

لن تأتي أموال الدولة مجانًا ، حيث يتعين على UBS دفع رسوم إنشاء وصيانة مختلفة ، بالإضافة إلى أقساط على أي أموال يتم سحبها.

تم توفير الأموال من قبل الحكومة لتسهيل الاستحواذ الطارئ على Credit Suisse وتجنب أزمة مصرفية أوسع يمكن أن يسببها انهيار المقرض.

ستغطي الاتفاقية محفظة من أصول Credit Suisse التي كان من الصعب تقييمها في الأيام القليلة التي اضطرت فيها البنوك إلى إبرام صفقة ولم تكن هناك حاجة إليها كجزء من الأعمال الأساسية المستقبلية لبنك UBS.

وقالت الحكومة إن الضمان غطى أصولًا بحجم يبلغ حوالي 44 مليار فرنك سويسري ، أي ما يعادل حوالي 3٪ من الأصول المجمعة للمجموعة المندمجة ، والتي تتكون أساسًا من المشتقات والقروض والأصول القديمة والمنتجات المهيكلة.

وقالت الحكومة إنه من المتوقع إتاحة تقييمات الخسائر خلال الربع الثالث من عام 2023 ، في حين أن حجمها “يعتمد بشكل كبير على التصفية الفعلية للأصول المعنية وتطورات السوق”.

وقالت الحكومة “نتيجة لذلك ، ليس من الممكن حتى الآن تقدير احتمالية سحب الضمان والمبلغ المتضمن”.

احصل عليه ، لا تستخدمه

وقالت في البيان إن أولوية الحكومة ويو بي إس كانت “تقليل الخسائر والمخاطر المحتملة حتى يتم تجنب اللجوء إلى الضمان الفيدرالي إلى أقصى حد ممكن”.

قال إرموتي إن قيادة UBS ستبذل قصارى جهدها لمنع دافعي الضرائب السويسريين من تحمل تكاليف الاستحواذ.

قدر المحلل في شركة Vontobel Andreas Venditti أنه بناءً على حجم المحفظة التي تغطيها خسائر الضمان يمكن أن تأتي في النهاية المنخفضة لتوقعاته السابقة البالغة 5-10 مليار فرنك ، مما يشير إلى أن UBS يمكنه تغطيتها دون مشاركة دافعي الضرائب.

كانت أسهم UBS ثابتة على نطاق واسع في تعاملات بعد الظهر.

وقال البنك إنه سيدير ​​الأصول “بطريقة حكيمة وجادة”.

ولفتت الحكومة إلى أن الاتفاقية لم تذكر أي مشاركة اتحادية في الخسائر فوق إجمالي 14 مليار فرنك المتفق عليه لأن ذلك سيتطلب “أساسًا قانونيًا بالإضافة إلى موافقة برلمانية على ضمان الائتمان المقابل”.

قال شخص مطلع على الأمر إن UBS كان قادرًا على إلقاء نظرة فاحصة على دفاتر Credit Suisse وكان واثقًا من أن المبلغ المتفق عليه كافٍ ، مع زيادة مستوى ثقة البنك منذ الإعلان عن عملية الاستحواذ.

وقالت الحكومة إن الاتفاقية ستظل سارية حتى التحقيق النهائي لأصول بنك كريدي سويس.

المخاوف من أن يكون البنك المشترك – بميزانية عمومية تبلغ 1.6 تريليون دولار ، أي ضعف حجم الاقتصاد السويسري تقريبًا – سيكون كبيرًا جدًا بالنسبة لسويسرا ، دفعت الديمقراطيين الاجتماعيين في البلاد إلى اقتراح تقلص أصول UBS بشكل جذري.

كانت هناك أيضًا دعوات لـ UBS للإبقاء على عمل Credit Suisse السويسري ككيان منفصل ، لضمان المنافسة والحفاظ على إرث المقرض البالغ من العمر 167 عامًا.

تعد اتفاقية الحماية من الخسائر من بين العقبات الأخيرة التي يجب على UBS إزالتها قبل أن يتمكن رسميًا من إتمام أكبر صفقة مصرفية منذ الأزمة المالية العالمية.

(الدولار = 0.9019 فرنك سويسري)

معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.