أنقرة (رويترز) – هوت الليرة التركية 7.6 بالمئة إلى مستوى قياسي منخفض يوم الأربعاء في أكبر عمليات بيع لها منذ الانهيار التاريخي في 2021 ووصف متعاملون ذلك بأنه “مؤشر قوي” على أن أنقرة تبتعد عن ضوابط الدولة نحو تجارة حرة. عملة.
تعرضت الليرة لضغط متزايد منذ إعادة انتخاب الرئيس رجب طيب أردوغان في 28 مايو. تم تداولها عند 23.2300 مقابل الدولار في الساعة 1739 بتوقيت جرينتش ، بعد أن لامست مستوى قياسيًا منخفضًا عند 23.2620 ، لتصل الخسائر هذا العام إلى قرابة 20٪.
في إطار برنامج أردوغان غير التقليدي ، لعبت السلطات دورًا عمليًا في أسواق الصرف الأجنبي ، حيث استخدمت عشرات المليارات من الدولارات من الاحتياطيات هذا العام وحده للحفاظ على الليرة ثابتة. سجل صافي احتياطيات النقد الأجنبي لدى البنك المركزي أدنى مستوى له على الإطلاق عند 4.4 مليار دولار الشهر الماضي مع ارتفاع الطلب خلال الانتخابات.
لكن أردوغان أشار إلى تحول في نهاية الأسبوع عندما عين محمد شيمشك ، نائب رئيس الوزراء السابق الذي يحظى بتقدير المستثمرين الأجانب ، وزيرا للمالية. وقال سيمسك في وقت لاحق إن السياسة الاقتصادية بحاجة إلى العودة إلى الأرضية “العقلانية” وقال يوم الأربعاء إنه لا توجد “حلول سريعة” للسياسة.
قال أربعة متداولين إن تراجع احتياطيات النقد الأجنبي والذهب بالبنك المركزي قد توقف اعتبارًا من الأسبوع الماضي ، ويمكن أن يبدأ في التعافي ، إلى جانب علامات التغيير في سياسات الفوركس.
على الرغم من الحاجة إلى تغيير العديد من اللوائح ، “أصبحت الوجهة أكثر وضوحًا كل يوم: نحن نتجه نحو قيمة الليرة التي تحددها ظروف السوق” ، على حد قول أحد التجار.
أفادت رويترز يوم الاثنين أن إردغان يدرس تعيين حفيظ جاي إركان ، كبير المديرين التنفيذيين للشؤون المالية في الولايات المتحدة ، محافظا للبنك المركزي. وستخلف صهاب كافجي أوغلو ، الذي قاد حملة أردوغان لخفض أسعار الفائدة منذ عام 2021.
في ظل عمليات البيع المكثفة ، قال بعض المحللين إن البنك المركزي قد يعقد اجتماعا طارئا لرفع أسعار الفائدة.
قال Ulricht Leuchtmann ، رئيس أبحاث العملات الأجنبية في Commerzbank ، إن الزيادة الطارئة “ممكنة جدًا (ويمكن) أن تعمل على استقرار الأسواق على المدى القصير”.
وأضاف “تنبعث منه رائحة بداية أزمة الليرة”. “هذا ما يحدث عندما تحصل على حركة أسية – لوقت طويل تعتقد أن شيئًا لا يحدث ، ثم فجأة تخسر كل الانهيارات.”
ومن المقرر عقد اجتماع السياسة التالي للبنك في 22 يونيو.
يتوقع بعض المحللين أن تضعف الليرة نحو نطاق يتراوح بين 25 و 28 مقابل الدولار.
وقال متداول آخر إن العملة تقترب من المستويات التي “لن تحتاج للدفاع عنها باحتياطيات” ، مضيفًا أن الخسائر الحادة خلال اليوم قد تستمر لبعض الوقت.
العودة إلى الأرثوذكسية
تحت ضغط من أردوغان ، الذي يصف نفسه بأنه “عدو” أسعار الفائدة ، خفض البنك المركزي سعر الفائدة إلى 8.5٪ من 19٪ في عام 2021 لتعزيز النمو والاستثمار. لكنها أشعلت أزمة الليرة التاريخية في ديسمبر 2021 ودفعت التضخم إلى أعلى مستوى في 24 عاما فوق 85 بالمئة العام الماضي.
تشير عودة سيمسك ، الذي كان وزيرا للمالية ونائبا لرئيس الوزراء في 2009-2018 ، إلى الابتعاد عن التخفيضات غير التقليدية في أسعار الفائدة على الرغم من ارتفاع التضخم الذي تسبب في تآكل أكثر من 80 بالمئة في قيمة الليرة في خمس سنوات.
وذكرت رويترز أن إركان ، المرشح لإدارة البنك المركزي ، التقى بشيمشك في أنقرة يوم الاثنين ومن المقرر أن يلتقي بأردوغان في وقت لاحق.
سيكون إركان ، الرئيس التنفيذي المشارك السابق في First Republic Bank ، خامس رئيس للبنك المركزي في البلاد خلال أربع سنوات ، بعد أن أقال أردوغان المحافظين السابقين كجزء من محاور السياسة المتكررة.
تأمل السلطات التركية الآن أن يعود المستثمرون الأجانب بعد نزوح جماعي استمر لسنوات ، لكن مراقبي السوق حذروا من أن أردوغان تحول إلى السياسات التقليدية في الماضي فقط ليغير رأيه بعد فترة وجيزة.
تخلت السندات السيادية التركية المقومة بالدولار عن مكاسب مبكرة لتداولها سلبيًا بعض الشيء اليوم. و
وأظهرت بيانات من جيه.بي مورجان أن العلاوة التي طالب بها المستثمرون للاحتفاظ بسندات العملة الصعبة في البلاد على سندات الخزانة الأمريكية الآمنة اتسعت مرة أخرى إلى 472 نقطة أساس بعد تضييقها ما يقرب من 200 نقطة أساس في النصف الثاني من مايو. (.JPMEGDTURR)
وانخفضت مقايضات التخلف عن السداد لخمس سنوات إلى 485 من إغلاق يوم الثلاثاء عند 491.
ارتفع مؤشر الأسهم الرئيسي BIST-100 (.XU100) في تسعة من أيام التداول العشرة الأخيرة ، وأغلق مرتفعًا بنسبة 3.2٪ يوم الأربعاء. وارتفع مؤشر البنوك (.XBANK) بنحو 2.39٪.
قال بول ماكنمارا ، مدير ديون الأسواق الناشئة في إدارة الأصول GAM: “ستكون عملية وضع تركيا على مسار مستدام مضطربة ومن المحتمل أن تتضمن تخفيض كبير في قيمة العملة وعائدات أعلى”.
وقال قبل التراجع يوم الأربعاء “نعتقد أن القيمة العادلة لليرة ربما تكون أقل بنسبة 15٪ أو نحو ذلك ، لكن احتواء تخفيض قيمة العملة بدون دعم خارجي كبير سيكون مهمة صعبة للغاية.”
معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.