وافقت Link Fund Solutions على دفع ما يصل إلى 235 مليون جنيه إسترليني للمستثمرين الذين فقدوا أموالهم بعد انهيار صندوق دخل الأسهم الخاص بـ Neil Woodford والذي تبلغ قيمته 3.8 مليار جنيه إسترليني.
وقالت هيئة السلوك المالي في بيان في وقت متأخر يوم الأربعاء إن التعويض يغطي الخسائر التي تكبدها أكثر من 300 ألف مستثمر في WEIF نتيجة لإخفاقات LFS في دورها في الإشراف على سيولة الصندوق.
رقم التعويض أقل من تقديرات الخسائر الإجمالية التي تكبدها مستثمرو WEIF ، الذين من المقرر أن يتلقوا 77 بنسًا فقط عن كل جنيه خسر.
التعويض: وافقت Link Fund Solutions على دفع ما يصل إلى 235 مليون جنيه إسترليني للمستثمرين الذين خسروا أموالًا بعد انهيار صندوق نيل وودفورد لدخل الأسهم بقيمة 3.8 مليار جنيه إسترليني.
تخضع الاتفاقية لعملية بيع تنافسية لشركة LFS ، والتي كانت المدير والمدير المعتمد للصندوق ، لشركة منافسة Waystone Group.
تخضع اتفاقية التعويض أيضًا لموافقة المستثمرين المتأثرين والمحكمة على مخطط ترتيب لتسوية جميع التزامات LFS المتعلقة بنظام WEIF.
إذا لم تتم الموافقة على مخطط WEIF ، فإن Link Group قالت إنها لن تقدم مساهمة التعويض.
وهذا يعني أن أي تعويض سيعتمد على نتيجة قضية متنازع عليها بين FCA و LFS ، وسيكون مقصورًا على صافي أصول LFS ، مطروحًا منه التقاضي وأي تكاليف أخرى.
لقد مر حوالي 1417 يومًا منذ تعليق WEIF ، مع ترك آلاف المستثمرين في مأزق على جبهة التعويضات.
حسبت هيئة السلوك المالي (FCA) الخسائر الناتجة عن الإخفاقات في إدارة السيولة للمستثمرين الباقين بحوالي 306 مليون جنيه إسترليني ، وهو أكبر بكثير من الأصول المتبقية في LFS.
سيحقق بيع شركة Link Group’s Fund Solutions Business ما يصل إلى 140 مليون جنيه إسترليني من عائدات البيع.
قالت FCA اليوم: “يشمل التعويض الذي يصل إلى 235 مليون جنيه إسترليني أصول LFS (النقدية وموارد رأس المال وعائدات التأمين المحتملة) ، بالإضافة إلى عائدات بيع أعمال Link Group’s Fund Solutions.”
وأضافت أن LFS لديها صافي رصيد نقدي وموارد رأسمالية تقارب 47 مليون جنيه إسترليني. وقالت FCA إنها تحمل أيضًا غطاء تأمينيًا ذا صلة بحوالي 48 مليون جنيه إسترليني ، ولا تزال المناقشات مع شركات التأمين جارية.
قالت FCA سابقًا إنها تعتقد أن مبلغ التعويض المناسب كان في حدود 298 مليون جنيه إسترليني.
لكن المنظم قال يوم الخميس: “ على الرغم من أن التعويض المقدم في الخطة المقترحة لن يوفر للمستثمرين في الصندوق مبلغ التعويض الكامل البالغ 298 مليون جنيه إسترليني ، فإن هيئة السلوك المالي (FCA) تعتبر أنه من مصلحة المستثمرين منح الفرصة للنظر في الخطة .
إذا تم دفع مبلغ التعويض المقترح البالغ 235 مليون جنيه إسترليني بالكامل ، فسوف يسترد المستثمرون ما يقرب من 77 بنسًا للجنيه الإسترليني.
“لقد تم بالفعل دفع ما مجموعه 2.56 مليار جنيه إسترليني للمستثمرين منذ تعليق الصندوق عن توزيع عائدات بيع الاستثمارات”.
قالت تيريز تشامبرز ، المديرة التنفيذية للتنفيذ والرقابة على السوق في FCA: “أثار تحقيق FCA مخاوف جدية بشأن إدارة Link Fund Solutions” لسيولة صندوق Woodford Equity Income Fund.
يبدو أن إجراءات LFS تسببت في خسائر كبيرة لأولئك المستثمرين الذين بقوا في الصندوق عندما تم تعليقه. نعتقد أن المخطط المقترح يوفر للمستثمرين أفضل فرصة للحصول على نتيجة أفضل مما يمكن تحقيقه بأي وسيلة أخرى ، ومن مصلحة المستثمرين منحهم الفرصة للنظر فيها.
هناك أطراف أخرى قيد التحقيق فيما يتعلق بالظروف التي أدت إلى تعليق صندوق Woodford.
وقالت FCA إن هذه التحقيقات مستمرة وستنظر في أي إخفاقات أخرى قد يكون لها تأثير سلبي على المستثمرين.
استثمرت Woodford في الأسهم المحفوفة بالمخاطر في المراحل المبكرة وغير المدرجة ، مما أدى إلى التعرض للأصول “غير السائلة” التي تجاوزت المعايير التنظيمية ومعايير الصناعة.
عندما أصيب المستثمرون بالذعر وسحبوا الأموال النقدية ، تُرك الصندوق غير قادر على بيعها بالسرعة الكافية لإعادة الأموال ، واضطر إلى تعليق عمليات السحب بالكامل قبل الانهيار في النهاية.
عندما أدرك لينك حجم المشكلة ، أغلق الصندوق ، وقام ببيع الأسهم وإعادة الأموال إلى المستثمرين.
لكن العديد من المبيعات كانت بسعر منخفض ، وخسر بعض المدخرين مبالغ ضخمة بعد تجميد الصندوق في عام 2019.
قال رايان هيوز ، رئيس شراكات الاستثمار في AJ Bell: “ لقد مر حوالي 1417 يومًا منذ تعليق صندوق Woodford Equity Income وإعلان اليوم من FCA بشأن التعويض المالي بسبب إخفاقات مدير الصندوق ، Link Fund Solutions ، سيكون بمثابة ارتياح كبير لآلاف المستثمرين الذين كانوا ينتظرون بصبر شديد الحصول على شكل من أشكال التعويض.
وأضاف: “حجم التعويض المالي واضح نظرًا لأنه يقضي بشكل فعال على أعمال حلول الصناديق في المملكة المتحدة.
مع إجراء عدد من التوزيعات على المستثمرين على مدى السنوات الثلاث الماضية ، يجب أن ترفع مدفوعات التعويض مستوى الاسترداد إلى حوالي 77 في المائة من قيمة الصندوق المعلق ، مع ترك رصيد صغير جدًا في الشركات القليلة المتبقية غير المسعرة التي لم يتم بيعها بعد.
في حين أن الموافقة على خطة الإنصاف هذه مع Link ستغلق القضية والمسؤوليات ضدهم ، تشير FCA إلى أن هذا لا يزال تحقيقًا مباشرًا مع أطراف أخرى لا تزال قيد التحقيق.
ونتيجة لذلك ، ستستمر دراما Woodford إلى ما بعد مرور أربع سنوات ، لكن العديد من المستثمرين سيكونون سعداء بلا شك بأن تقدمًا كبيرًا يبدو أنه قد تم إحرازه الآن. في حين أن الأمر سيستغرق بعض الوقت حتى تكتمل عملية التعويض وتسديد المدفوعات ، فإن المستثمرين على بعد خطوة واحدة من القدرة على وضع هذه الحلقة المؤسفة بأكملها في الفراش.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر فوقها ، فقد نربح عمولة صغيرة. يساعدنا ذلك في تمويل This Is Money ، وجعله مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.