لن يضطر ملايين الأستراليين الذين لديهم قرض عقاري بعد الآن إلى القلق بشأن قرارات البنك الاحتياطي بشأن سعر الفائدة كل شهر ، حيث يلتقي البنك المركزي ثماني مرات سنويًا بدلاً من 11 في المستقبل.
قد يكون القلق الشهري التقليدي بشأن ارتفاع أسعار الفائدة شيئًا من الماضي اعتبارًا من عام 2024 ، بعد أن أعلنت الحكومة الفيدرالية أنها ستدعم جميع التوصيات الـ 51 لمراجعة شاملة للبنك المركزي في البلاد.
الفكرة هي أن هذا سيمنح الأستراليين مزيدًا من الوقت للتخطيط لميزانيات أسرهم بين قرارات RBA بدلاً من الاضطرار إلى الاستعداد لمفاجآت شهرية غير سارة.
ولكن قد يتعين على المقترضين الاستعداد لزيادة أسعار الفائدة بشكل أكبر بعد كل اجتماع من اجتماعات بنك الاحتياطي الأسترالي في حالة حدوث صدمة تضخم.
ستفقد الحكومة الفيدرالية أيضًا سلطة الاعتراض على قرارات بنك الاحتياطي الأسترالي بموجب تغييرات بعيدة المدى أشار إليها وزير الخزانة جيم تشالمرز يوم الخميس.
لم يتم استخدام هذا الحكم – وهو جزء من قانون البنك الاحتياطي لعام 1959 – من قبل الحكومة الأسترالية.
انتقل لأسفل للفيديو
لن يضطر ملايين الأستراليين الذين لديهم قرض سكني إلى القلق بشأن قرارات البنك الاحتياطي بشأن سعر الفائدة كل شهر ، حيث يلتقي البنك المركزي ثماني مرات في السنة بدلاً من 11 في المستقبل (في الصورة مزاد ملبورن)
ستفقد الحكومة الفيدرالية أيضًا سلطة الاعتراض على قرارات بنك الاحتياطي الأسترالي بموجب تغييرات بعيدة المدى أشار إليها وزير الخزانة جيم تشالمرز
وقال “لا نريد أن يكون هناك أي عنصر من عناصر التسييس على الإطلاق عندما يتعلق الأمر ببنك الاحتياطي”.
والتغييرات التي أوصت بها لجنة المراجعة تتعلق بجعل بنك الاحتياطي أكثر استقلالية ، وليس أقل ولكن أيضًا حيث توجد مجالات ليس فيها ذلك واضحًا ، لتوضيح ذلك.
“نعتزم تقديم تشريع لتعزيز استقلالية البنك الاحتياطي عن طريق إزالة حق الحكومة في نقض قراراته”.
أيد محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي فيليب لوي الدعوة إلى تعزيز استقلالية البنك المركزي.
وقال “أود أيضا أن أرحب بدعم الاستقلال التشغيلي للبنك”.
“هذا هو حجر الزاوية في إطار سياستنا النقدية ويسعدنا أن نرى التأييد القوي للاستقلال والاقتراحات لتعزيزها.”
لكن المراجعة اللاذعة لبنك الاحتياطي الأسترالي انتقدت أعضاء مجلس إدارتها لافتقارهم إلى الخبرة لتحدي الدكتور لوي المحاصر بشأن قرارات أسعار الفائدة.
قال الدكتور تشالمرز إن الحاكم يجب أن يكون في وضع يمكن فيه اختبار آرائه.
وقال أمين الخزانة إنه وافق “من حيث المبدأ” على التوصيات الـ 51 للتغيير في إطار خمسة مجالات رئيسية ، بما في ذلك سياسة الاستقرار المالي الأفضل ، وصنع القرار في السياسة النقدية ، والمزيد من النقاش ، والهياكل الإدارية الجديدة والتغيير الثقافي.
كما دعا إلى إنشاء مجلس جديد متخصص للسياسة النقدية من ستة أعضاء خارجيين.
سيكون أحد مجلسي إدارة ، إلى جانب مجلس حوكمة منفصل ، يدخل حيز التنفيذ في منتصف عام 2024 ، بعد تمرير تشريع جديد.
قالت المراجعة المكونة من 282 صفحة ، والتي صدرت يوم الخميس ، إن أعضاء مجلس الإدارة الخارجيين لبنك الاحتياطي الأسترالي لديهم “خبرة اقتصادية” أقل من نظرائهم في بنك إنجلترا ، والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، والبنك الاحتياطي النيوزيلندي ، وبنك النرويج في النرويج.
وقالت “لقد حد هذا من عمق التحدي والنقاش في مجلس إدارة البنك الاحتياطي”.
لكن الدكتور تشالمرز تجنب السؤال عما إذا كان الدكتور لوي سيمدد ولايته عندما تنتهي فترة ولايته التي استمرت سبع سنوات في سبتمبر.
وقال “في المسار العادي للأحداث ، ستحول الحكومة رأيها إلى هذا التعيين أقرب إلى منتصف العام”.
قد يكون القلق الشهري التقليدي بشأن ارتفاع أسعار الفائدة شيئًا من الماضي اعتبارًا من عام 2024 ، بعد أن أعلنت الحكومة الفيدرالية أنها ستدعم جميع التوصيات الـ 51 لمراجعة شاملة للبنك المركزي في البلاد (في الصورة بنك ANZ في سيدني)
وعد الدكتور لوي في عام 2021 بأن أسعار الفائدة ستبقى ثابتة عند مستوى قياسي منخفض يبلغ 0.1 في المائة حتى عام 2024 “ على أقرب تقدير ” ، على الرغم من أن التضخم خلال ذلك العام كان بالفعل أعلى من هدف بنك الاحتياطي الأسترالي بنسبة 2 إلى 3 في المائة.
قام البنك الاحتياطي منذ مايو 2022 برفع أسعار الفائدة 10 مرات ، مما رفع سعر الفائدة إلى أعلى مستوى له في 11 عامًا عند 3.6 في المائة ، وهو ما يمثل أشد وتيرة لتشديد السياسة النقدية منذ بدء عصر معدل النقد المستهدف في يناير 1990.
بلغ التضخم في عام 2022 أعلى مستوى له في 32 عامًا عند 7.8 في المائة ، على الرغم من ارتفاع المعدل ، مع توقف في أبريل نيسان للمرة الأولى في عام.
توصي مراجعة بنك الاحتياطي الأسترالي ، وهي الأكثر شمولاً منذ أربعة عقود ، الآن بإنشاء مجلس جديد متخصص في السياسة النقدية ، مشيرًا إلى أن أعضاء مجلس الإدارة الحاليين لم يكونوا في وضع جيد في عام 2020 لمناقشة مزايا خفض معدل النقد إلى 0.1 في المائة .
سيكون هذا منفصلاً عن مجلس الإدارة وسيرأسه حاكم بنك الاحتياطي الأسترالي.
وأضافت: “على سبيل المثال ، أثناء الوباء ، قد يكون الأشخاص الذين لديهم فهم أعمق للنظام المالي في وضع أفضل لتقديم وجهات نظر بديلة حول تصميم أدوات السياسة النقدية المعقدة المقترحة”.
كان مستوى الخبرة الاقتصادية بين أعضاء مجلس إدارة بنك الاحتياطي الخارجي عاملاً أشار إليه البعض (داخل وخارج بنك الاحتياطي الأسترالي) على أنه يقلل من الطلب على الرؤى الفنية والبحوث داخل بنك الاحتياطي الأسترالي.
“من المحتمل أن يكون قد ساهم في ثقافة بحثية في RBA غير مدمجة جيدًا في عملية السياسة”.
يجتمع بنك الاحتياطي الأسترالي 11 مرة في السنة ، مع شهر يناير هو الشهر الوحيد الذي لا يعقد فيه ، لكن المراجعة أوصت بأن يجتمع ثماني مرات فقط في السنة ، مثل لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، وبنك إنجلترا وبنك كندا.
وقالت المراجعة: “يجب أن يجتمع مجلس السياسة النقدية ثماني مرات بدلاً من 11 مرة في السنة للسماح بمزيد من المناقشات المتعمقة بما في ذلك التوقعات والاستراتيجية وقضايا السياسة النقدية الأخرى”.
كانت مراجعة البنك الاحتياطي لاذعة لأعضاء مجلس الإدارة الذين يفتقرون إلى الخبرة الاقتصادية لتحدي المحافظ فيليب لوي (في الصورة)
يجب أن تتيح دورات الاجتماعات وقتًا كافيًا بين المناقشة الأولية للقضايا والقرار النهائي للأعضاء للتفكير في القضايا وطلب تحليل المتابعة حسب الضرورة.
ومع ذلك ، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة العام الماضي بمقدار 75 نقطة أساس في أربعة اجتماعات – في يونيو ويوليو وسبتمبر ونوفمبر.
كان هذا أكثر حدة من زيادات بنك الاحتياطي الأسترالي 50 نقطة أساس في يونيو ويوليو وأغسطس وسبتمبر.
أوصت المراجعة “بتغيير هيكل مجلس الإدارة” بحيث “يتمتع صانعو القرار في المستقبل بالخبرة اللازمة لفهم التقييمات الاقتصادية المعقدة حول القضايا ذات الصلة بالسياسة النقدية وتقديم آرائهم الخاصة المدروسة بثقة”.
وقالت إن أعضاء مجلس الإدارة المستقبليين يجب أن “يتمتعوا بشكل جماعي بفهم عميق لمجالات مثل الاقتصاد الكلي للاقتصاد المفتوح والنظام المالي وأسواق العمل وجانب العرض في الاقتصاد”.
كان من المحتمل أن يعني هذا “خبرة أكاديمية أكثر مما هو موجود حاليًا في مجلس إدارة بنك الاحتياطي”.
لا ينبغي تفسير التركيز على الخبرة على أنه يعني أن المراجعة توصي بمجلس السياسة النقدية الأكاديمي البحت ؛ قالت.
اعترف عضو مجلس إدارة RBA ، إيان هاربر ، وعميد ومدير كلية ملبورن للأعمال ، الأسبوع الماضي “بفائدة الإدراك المتأخر … يبدو أننا قمنا بعمل رهيب”.
أعضاء مجلس إدارة البنك الاحتياطي الآخرون يفتقرون إلى أوراق اعتماده الأكاديمية.
تم تعيين أليسون واتكينز ، الرئيسة التنفيذية لشركة Coca-Cola Amatil ، التي كانت تعمل لمرة واحدة في مجلس إدارة بنك الاحتياطي الأسترالي في ديسمبر 2020 لمدة خمس سنوات عندما كانت لا تزال تكسب 2،178،652 دولارًا سنويًا كرئيسة لشركة تعبئة المشروبات الغازية.
عضو مجلس الإدارة الزميل مارك بارنابا هو نائب رئيس مجموعة Fortescue Metals Group.
تم تعيين أليسون واتكينز ، الرئيس التنفيذي لشركة Coca-Cola Amatil ، التي كانت تعمل لمرة واحدة في مجلس إدارة RBA في ديسمبر 2020 لمدة خمس سنوات عندما كانت لا تزال تكسب 2،178،652 دولارًا سنويًا كرئيسة لشركة تعبئة المشروبات الغازية
أعلن أمين الخزانة يوم الخميس أن الرئيس السابق للجنة العمل العادل إيان روس ومديرة تلسترا إيلانا روبين سيتم تعيينهما كعضوين بدوام جزئي في مجلس إدارة بنك الاحتياطي الأسترالي ، اعتبارًا من 7 مايو و 31 أغسطس على التوالي.
سيقدم الدكتور تشالمرز تشريعًا نيابة عن رئيس الوزراء أنطوني ألبانيز لتنفيذ توصيات مراجعة بنك الاحتياطي الأسترالي.
وقال إن “الحكومة الألبانية توافق من حيث المبدأ على جميع توصيات المراجعة وستعمل الآن مع بنك الاحتياطي الأسترالي والبرلمان وأصحاب المصلحة الآخرين لتنفيذها”.
تم إطلاع أنجوس تايلور ، نظير الظل للدكتور تشالمرز.
قال السيد تيلور: “من الضروري أن يكون تنفيذ المراجعة من الحزبين قدر الإمكان وأن التحالف يعتزم مواصلة مقاربة تنفيذ هذه المراجعة بروح من الحزبين”.
أجرى استعراض بنك الاحتياطي الأسترالي البروفيسور كارولين أ. ويلكينز ، النائب الأول السابق لمحافظ بنك كندا. البروفيسور رينيه فراي ماكيبين ، أستاذ الاقتصاد في الجامعة الوطنية الأسترالية ؛ والدكتور جوردون دي بروير ، أمين إصلاح القطاع العام.
تم استطلاع آراء 1500 شخص.
وأوصوا الدكتور لوي ، أو من يحل محله كمحافظ ، في حالة عدم تمديد ولايته التي تبلغ سبع سنوات إلى ما بعد سبتمبر ، بعقد مؤتمر إعلامي بعد كل قرار بشأن سعر الفائدة.
في حين فشل بنك الاحتياطي الأسترالي بسبب التضخم ، فقد نجح في سوق العمل مع معدل بطالة منخفض لمدة 48 عامًا بلغ 3.5 في المائة في مارس أقل بكثير من مستوى التوظيف الكامل المقبول البالغ 4.75 في المائة.