سول (رويترز) – يعد الحظر الذي فرضته الصين على استخدام رقائق شركة ميكرون تكنولوجي (MU.O) ومقرها الولايات المتحدة في قطاعات معينة ، والذي تم الإعلان عنه يوم الأحد ، تذكيرًا صارخًا بالمخاطر التي تواجه صناعة الرقائق العالمية في الوقت الذي تستعد فيه لتصعيد الصين. – التوترات التجارية الأمريكية.
يُنظر على نطاق واسع إلى تحرك الصين ضد شركة ميكرون ، أكبر صانع لشرائح الذاكرة في الولايات المتحدة ، على أنه رد انتقامي على جهود واشنطن لتقييد وصول بكين إلى التكنولوجيا الرئيسية. جاء ذلك بعد يوم واحد فقط من موافقة مجموعة الدول السبع الغنية على أنها ستبحث عن “التخلص من المخاطر ، وليس الانفصال” عن الصين ، وبينما تضغط واشنطن على حلفائها للانضمام إليها في تقييد صادرات المعدات الرقائق إلى الصين.
شركة Micron ، التي تصنع رقائق ذاكرة فلاش DRAM و NAND ، هي أول شركة أمريكية تصنع الرقائق تستهدفها بكين بعد أن كشفت واشنطن خلال العام الماضي عن سلسلة من ضوابط التصدير لمنع بعض الرقائق وتقنيات صناعة الرقائق المستخدمة لتعزيز القدرات العسكرية للصين.
في حين أن هذه الخطوة قد تفيد المنافسين الرئيسيين لشركة Micron – Samsung Electronics الكورية الجنوبية (005930.KS) و SK Hynix (000660.KS) – في المدى القريب ، قال المحللون إن التوترات الجيوسياسية المتزايدة تلقي بظلالها على الصناعة حيث تحتاج الشركات إلى تجاوز الصعود. عدم اليقين التي يمكن أن تؤثر على الاستثمار وإدارة سلسلة التوريد.
قال كيم سون وو ، المحلل في Meritz Securities في سيول ، إن مثل هذه السياسات المتبادلة ستجعل قرارات الاستثمار صعبة على جميع صانعي الرقائق. وقال “يتعين على الشركات معالجة كلاً من الإنتاج والمبيعات. سيكون من الأفضل لو حدث الإنتاج والمبيعات في نفس المكان ، لكن هذا سيواصل الانقسام بين الجانبين”.
قبل أيام قليلة من الحظر ، أعلنت شركة Micron عن خطة لاستثمار ما يصل إلى 500 مليار ين (3.7 مليار دولار) في اليابان في تكنولوجيا الأشعة فوق البنفسجية الشديدة ، لتصبح أول شركة لتصنيع الرقائق تقدم تقنية صناعة الرقائق المتقدمة إلى اليابان. تسعى طوكيو جاهدة لتنشيط قطاع الرقائق ، بينما تحث الولايات المتحدة حلفاءها بشكل متزايد على العمل معًا لمواجهة رقائق الصين وتطوير التكنولوجيا المتقدمة.
لم ترد شركة Micron ، التي حققت حوالي 11 ٪ من إيراداتها من مبيعات الرقائق في البر الرئيسي للصين في العام المالي الماضي ، على الفور على طلب رويترز للتعليق على ما إذا كان قرار بكين قد يؤثر أيضًا على خطط الشركة الاستثمارية لليابان بأي شكل من الأشكال.
قال تشانغان لي ، نائب رئيس الاتحاد الكوري لصناعة أشباه الموصلات: “يتطلب الأمر مبالغ ضخمة من الاستثمار الوقائي لتصبح صانع شرائح ، ويستغرق الأمر خمس سنوات أو 10 سنوات لتحقيق التعادل على تلك الاستثمارات ، لذا فإن تعريض القدرة على التنبؤ للخطر يجعل الاستثمارات صعبة”. .
“على المدى الطويل ، لن يساعد هذا أي شخص.”
عالق في الوسط
على الرغم من أن تكاليف مصانع الرقائق تختلف باختلاف السعة ونوع الرقائق والبلد ، إلا أن الصناعة هي واحدة من أكثر قطاعات التصنيع كثافة في رأس المال ، وتتطلب بناء غرف نظيفة وشراء أدوات تصنيع الرقائق المتطورة. سامسونج ، على سبيل المثال ، أنفقت ما مجموعه حوالي 60 تريليون وون (45.4 مليار دولار) لبناء اثنين من مصانع الرقائق في بيونجتايك ، كوريا الجنوبية.
في الصين ، استثمرت Samsung و SK Hynix ، مصنعي شرائح الذاكرة رقم 1 ورقم 2 في العالم ، مليارات الدولارات في مصانع الرقائق الخاصة بهم ، والتي تستورد بعض المعدات مثل آلات النقش من الولايات المتحدة. عندما أعلنت واشنطن عن قيود على صادرات صناعة الرقائق إلى الصين في أكتوبر الماضي ، أصدرت تنازلًا لمدة عام لشركة Samsung و SK Hynix حتى يتمكنوا من استيراد الأدوات دون الحاجة إلى التقدم للحصول على ترخيص ، ولكن ليس من الواضح ما إذا كان هذا الإعفاء سيتم تمديده أم لا.
وقال كيم من ميريتز: “من الأفضل إنشاء قاعدة إنتاج أكثر كفاءة بالنظر إلى التكاليف والأجور الثابتة ، لكن تمت إضافة متغير كبير يسمى التنظيم. الأمر أكثر تعقيدًا”.
أوصى المحللون بقبول جولات الحرب التجارية بين الصين والولايات المتحدة باعتبارها الوضع الراهن ، في حين قد تظهر طرق ملتوية لاستيراد رقائق الذاكرة ردًا على أي ضغط جيوسياسي إضافي.
طلب البيت الأبيض من كوريا الجنوبية حث صانعي الرقائق ، أكبر منتجي شرائح الذاكرة في العالم ، على عدم سد أي فجوة في السوق في الصين إذا تم تقييد بيع منتجات ميكرون ، وفقًا لتقرير نشرته صحيفة فاينانشيال تايمز الشهر الماضي.
قال كيم من ميريتز: “(صانعو الرقائق الكوريون) عالقون في المنتصف وتزعجهم جميع الأطراف”.
لم يكن لدى كل من Samsung و SK Hynix أي تعليق.
قال لي مين هي ، المحلل في بي إن كيه إنفستمنت آند سيكيوريتيز ، إن “حرب الهيمنة بين الولايات المتحدة والصين موجودة لتبقى”.
“الآن إنها رقائق ، في وقت لاحق ستكون أتربة نادرة ، مواد خام … هذا سيستمر.”
(1 دولار = 1،320.9300 وون)
معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.