التحليل: يمكن للبنوك الإقليمية الأمريكية المعرضة للخطر أن تبيع قروض العقارات التجارية

17 مايو (رويترز) – قد يضطر العديد من المقرضين الإقليميين في الولايات المتحدة إلى التفكير في بيع قروض العقارات التجارية بخصم كبير بعد خرق الحدود التنظيمية الرئيسية للانكشاف على القطاع المتعثر ، وفقًا لبيانات جديدة ومصادر في السوق.

خفضت البنوك الإقليمية ، وهي أكبر المقرضين لأسواق البناء والتشييد الأمريكية المحاصرة ، تعرضها للقطاع من خلال تشديد المعايير وتقديم قروض أقل ، خاصة في الأسابيع التي أعقبت انهيار بنك سيليكون فالي (RIC: RIC: SIVBV.UL) و Signature Bank (SBNY.PK) و First Republic Bank (FRCB.PK).

يأتي هذا التشديد في الوقت الذي يواجه فيه العديد من المقترضين العقاريين تحديات في سداد مدفوعات الفائدة في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة ، بينما انخفض استخدام المكاتب وانخفضت قيم العقارات بسبب مخاوف الركود.

ومع ذلك ، تُظهر البيانات التي لم يتم الإبلاغ عنها سابقًا من شركة تريب لبيانات العقارات ومقرها نيويورك ، والتي تمت مشاركتها مع رويترز ، أن ممتلكات العديد من البنوك الإقليمية تتجاوز الحدود التي حددها المنظمون.

يجب أن تتوقع البنوك التي تتجاوز حيازاتها من القروض العقارية أو قروض البناء 300٪ و 100٪ من إجمالي رأس مالها ، على التوالي ، أن تتلقى مزيدًا من التدقيق التنظيمي ، وفقًا لتوجيهات عام 2006 الصادرة عن مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية والجهات التنظيمية الأخرى.

وجدت دراسة تريب لبيانات تنظيمية عامة لـ 4760 بنكًا نُشرت في وقت متأخر من يوم الثلاثاء أن 763 لديها إما نسبة تركيز أو نسبة تركيز قروض بناء تتجاوز هذه العتبات.

فقد تجاوزت 30٪ من البنوك التي تمتلك أصولًا من مليار دولار إلى 10 مليارات دولار نسبة واحدة على الأقل ، بينما تجاوز 23٪ من البنوك التي تبلغ أصولها 10 مليارات دولار إلى 50 مليار دولار نسبة واحدة على الأقل.

في حين أن البنوك الكبرى حذرت مؤخرًا من التعرض للعقار ، فإن بيانات Trepp الجديدة تؤكد مدى حدة المشكلة وانتشارها في جميع أنحاء القطاع المصرفي.

التردد في الإقراض

قال ستيفن بوشبوم ، مدير الأبحاث في تريب: “إذا تجاوزت نسب التركيز هذه اليوم – بالنظر إلى خلفية المخاوف بشأن (CRE) – فمن المحتمل أن يكون هناك الكثير من التردد في مواصلة” الإقراض “.

وقال: “بمجرد أن تتجاوز هذا الحد ، إذا قدمت مجموعة من القروض المحفوفة بالمخاطر ، فقد يصبح ذلك مصدر قلق بشأن السيولة والائتمان للبنك”.

تتطلب التوجيهات التنظيمية أن البنوك التي تتجاوز هذه الحدود “يجب أن تستخدم ممارسات إدارة مخاطر متزايدة” ، بما في ذلك المبيعات المحتملة لقروض محددة.

تجاوزت PacWest (PACW.O) ، التي أعلنت في 3 مايو أنها تفكر في بيع محتمل ، كلاً من عتبة قروض البناء والتشييد اعتبارًا من الربع الأول ، عند 328٪ و 126٪ على التوالي ، وفقًا لبيانات Trepp.

وفي الوقت نفسه ، كان New York Community Bancorp (NYCB.N) و Flagstar Bank (FBCANK.UL) من بين البنوك الخمسة الأولى المدرجة من قبل Trepp والتي تجاوزت حد قرض CRE. اندمجت البنوك في ديسمبر من العام الماضي لكنها تواصل الإبلاغ عن ماليتها بشكل منفصل.

كما تجاوزت شركة Valley National Bancorp (VLY.O) حد قرض CRE ، في حين أن الضفة الغربية الشرقية (EWBCW.UL) ، وبنك Synovus (NVSYN.UL) ، وبنك Western Alliance (WALACE.UL) ، و CIBC Bancorp USA و M&T Bank (MTB) .N) لديها نسب مرتفعة لا تتجاوز العتبات ، وفقًا لبيانات إضافية شاركتها Trepp مع رويترز.

وامتنع Western Alliance و Valley National عن التعليق ، بينما لم يرد المقرضون الآخرون على طلبات التعليق.

في شهادة أمام الكونجرس يوم الثلاثاء ، حذر رئيس مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) ، مارتن غرينبرغ ، محافظ قروض شركة CRE “تواجه تحديات” في حالة استمرار ظروف السوق.

قد تتراجع البنوك المكشوفة عن إقراضها للسماح بتدحرج ديونها. في الحالات القصوى ، يمكنهم حتى سحب أجزاء أو كل دفاتر القروض الحالية ، وفقًا للإرشادات والمحللين.

قال مايك بروتشول ، العضو المنتدب والشركاء – رئيس ملف الائتمان KBRA.

وقال بروتشول: “مع الأزمة المصرفية برمتها ، أعتقد أن بعض تلك البنوك الإقليمية ربما تحاول سحب بعض قروض العقارات التجارية من دفاترها”.

صرحت شركة JPMorgan (JPM.N) في تقرير لها في مارس أنها تتوقع أن يتخلف 21٪ من قروض المكاتب القائمة في الأوراق المالية التجارية المدعومة بالرهن العقاري عن السداد في نهاية المطاف.

قد يواجه البائعون اهتمامًا محدودًا وقد يضطرون إلى تكبد خسائر في الأصول ، وفقًا لبن ميلر ، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لمنصة الاستثمار البديلة Fundrise.

قال ميلر: “البنوك سوف تحصل على أسعار رهيبة”.

معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.