(رويترز) – قال البنك في عرض تقديمي في وقت مبكر يوم الأربعاء إنه يتوقع ضربة مالية بنحو 17 مليار دولار من الاستحواذ على Credit Suisse Group AG (CSGN.S). إنقاذ منافستها السويسرية المكافحة.
يقدّر بنك UBS الأثر السلبي البالغ 13 مليار دولار من تعديلات القيمة العادلة لأصول ومطلوبات المجموعة المندمجة. وقال البنك إن UBS يرى أيضًا 4 مليارات دولار في دعاوى محتملة وتكاليف تنظيمية ناجمة عن التدفقات الخارجية.
ومع ذلك ، قدر بنك UBS أيضًا أنه سيحقق مكاسب لمرة واحدة ناتجة عن ما يسمى بـ “الشهرة السلبية” البالغة 34.8 مليار دولار عن طريق شراء Credit Suisse مقابل جزء بسيط من قيمته الدفترية.
ستساعد الحماية المالية على امتصاص الخسائر المحتملة وقد تؤدي إلى زيادة أرباح المقرض في الربع الثاني إذا أغلق UBS الصفقة الشهر المقبل كما هو مخطط له.
وقال يو بي إس إن التقديرات أولية وقد تتغير الأرقام بشكل جوهري في وقت لاحق.
وقال البنك أيضا إنه قد يحجز مخصصات إعادة الهيكلة بعد ذلك ، لكنه لم يقدم أي أرقام.
وقد قدر المحللون في Jefferies تكاليف إعادة الهيكلة وأحكام التقاضي والتصفية المخطط لها للوحدة غير الأساسية بإجمالي 28 مليار دولار.
وفي الوقت نفسه ، قام UBS بتنفيذ عدد من القيود على Credit Suisse أثناء عملية الاستحواذ.
في بعض الحالات ، لا يستطيع Credit Suisse منح تسهيل ائتماني جديد أو حد ائتماني يتجاوز 100 مليون فرنك سويسري (113 مليون دولار) للمقترضين من الدرجة الاستثمارية أو أكثر من 50 مليون فرنك لمقترضين من الدرجة غير الاستثمارية ، بحسب ما أظهره ملف UBS.
لا يستطيع Credit Suisse أيضًا تحمل نفقات رأسمالية تزيد عن 10 ملايين فرنك أو الدخول في عقود معينة تزيد قيمتها عن 3 ملايين فرنك سنويًا.
يُظهر الإيداع أن Credit Suisse لا يمكنها طلب أي “تعديلات جوهرية” على شروط وأحكام موظفيها ، بما في ذلك استحقاقات المكافآت والمعاشات التقاعدية ، حتى إغلاق الصفقة.
وافق UBS في مارس على شراء Credit Suisse مقابل 3 مليارات فرنك سويسري (3.4 مليار دولار) في الأسهم وتحمل ما يصل إلى 5 مليارات فرنك من الخسائر التي قد تنجم عن إنهاء جزء من الأعمال التجارية ، في عملية اندماج بندقية صممتها السلطات السويسرية على مدى فترة زمنية محددة. عطلة نهاية الأسبوع وسط اضطرابات مصرفية عالمية.
الصفقة ، وهي أول عملية إنقاذ لبنك عالمي منذ الأزمة المالية لعام 2008 ، ستنشئ مدير ثروة بأكثر من 5 تريليونات دولار من الأصول المستثمرة وأكثر من 120 ألف موظف على مستوى العالم.
تدعم الدولة السويسرية الصفقة بما يصل إلى 250 مليار فرنك سويسري من الأموال العامة.
تقدم الحكومة السويسرية ضمانًا يصل إلى 9 مليارات فرنك لمزيد من الخسائر المحتملة على جزء محدد بوضوح من محفظة Credit Suisse.
لم يشر UBS إلى أي تحول سريع في بنك Credit Suisse البالغ من العمر 167 عامًا ، والذي وصل إلى حافة الانهيار خلال الاضطرابات الأخيرة في القطاع المصرفي بعد سنوات من الفضائح والخسائر.
وقالت إنها تتوقع أن تبلغ كل من مجموعة Credit Suisse وبنكها الاستثماري عن خسائر كبيرة قبل الضرائب في الربع الثاني وطوال العام الحالي.
بعد الإغلاق القانوني للصفقة ، تخطط UBS Group AG لإدارة شركتين أم منفصلين – UBS AG و Credit Suisse AG ، حسبما قال UBS الأسبوع الماضي. وقالت إن عملية الاندماج قد تستغرق من ثلاث إلى أربع سنوات.
خلال ذلك الوقت ، ستستمر كل مؤسسة في امتلاك فروعها وفروعها ، وخدمة عملائها والتعامل مع الأطراف المقابلة.
معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.