الدار العقارية تعزز هيكل رأس المال بإصدار سندات هجينة بقيمة مليار دولار
أعلنت مجموعة الدار العقارية، يوم الجمعة، عن نجاحها في إصدار سندات هجينة ثانوية بقيمة مليار دولار أمريكي لصالح شركة “أبولو جلوبال مانجمنت” (Apollo)، وذلك عبر عملية طرح خاص. تهدف هذه الخطوة الاستراتيجية إلى توفير رأس مال إضافي لدعم مسيرة النمو القوية التي تشهدها المجموعة وتعزيز كفاءة هيكل رأس مالها.
يهدف هذا الإصدار إلى دعم الزخم الحالي لمجموعة الدار، حيث تم إصدار السندات على مستوى المجموعة، وتم توجيه صافي العائدات كسيولة في حقوق ملكية شركة الدار للاستثمار العقاري، وهي الذراع المسؤولة عن إدارة الأصول العقارية المدرة للدخل. تأتي هذه الصفقة لتعكس الثقة المتزايدة في استراتيجية المجموعة وقدرتها على تحقيق النمو المستدام.
تفاصيل الصفقة وآثارها الاستراتيجية
تضمنت الصفقة سداد سندات ثانوية دائمة بقيمة 500 مليون دولار كانت الدار للاستثمار العقاري قد أصدرتها لصالح “أبولو” في عام 2022، كجزء من استثمار أولي جمع بين أدوات الدين وحقوق الملكية بقيمة 1.4 مليار دولار. وبإتمام هذه المعاملة، رفعت الدار حصتها في الدار للاستثمار العقاري لتصل إلى 90 بالمئة، بينما احتفظت “أبولو” بنسبة 10 بالمئة المتبقية.
يعتبر هذا الإصدار، الذي خصصته الدار لصالح صناديق وعملاء وشركات تابعة لـ “أبولو”، أكبر عملية طرح خاص لسندات هجينة للشركات في المنطقة. وبذلك، يرتفع إجمالي استثمارات “أبولو” في الدار إلى ما يقارب 2.9 مليار دولار منذ عام 2022، مما يعزز الشراكة الاستراتيجية بين الطرفين.
دعم النمو وتعزيز الملاءة المالية
تستهدف الصفقة بشكل أساسي تعزيز المرونة المالية لهياكل رأس المال في كل من الدار والدار للاستثمار العقاري. كما تسهم في ترسيخ الملاءة المالية للمجموعة ودعم خطط نموها الطموحة، فضلاً عن تحقيق قيمة مضافة لمساهمي الدار من خلال تعزيز قدرتها على اغتنام الفرص الاستثمارية.
صرح فيصل فلكناز، الرئيس التنفيذي للشؤون المالية والاستدامة في مجموعة الدار، بأن الصفقة تبرز عمق الشراكة الراسخة مع أبولو، وتعكس الثقة المتجددة من قبل المؤسسات الاستثمارية الكبرى في استراتيجية “الدار” وكفاءة إدارتها المالية ومسار نموها المتصاعد. وأضاف أن هذا الإصدار يوفر للمجموعة رأس مال طويل الأجل يتمتع بمرونة عالية، ما يعزز متانة الميزانية العمومية.
وأشار فلكناز إلى أهمية هذه الخطوة في رفع حصة “الدار” من عوائد الدخل المستقر والمتكرر الذي تولده المحفظة المتنوعة وعالية الجودة التابعة للدار للاستثمار العقاري، والتي تواصل توسعها عبر الاستحواذات ومشاريع “التطوير والاحتفاظ”، بقيمة تناهز حالياً 5 مليارات دولار أمريكي.
شراكة استراتيجية مع “أبولو”
من جانبه، أكد جمشيد إحساني، الشريك في “أبولو”، أن إتمام الاستثمار الخامس مع مجموعة الدار يجسد قدرة “أبولو” على هيكلة حلول رأسمالية مرنة تستجيب لاحتياجات الشركات العملاء والمستثمرين. وأشار إلى أن “الدار” حققت منذ أول استثمار لـ”أبولو” في عام 2022 قفزات نوعية ونجاحات متتالية، مدعومة بأداء قوي وتوسع مدروس في محفظتها.
وتحمل السندات الهجينة المُصدرة لصالح “أبولو” خصائص مماثلة للإصدار العام الأخير الذي طرحته الدار بقيمة 1.0 مليار دولار أمريكي، مع تميزها بفترة حظر استرداد أطول تمتد إلى 10.25 سنة. وكانت وكالة موديز قد أكدت في مطلع يناير تصنيف مجموعة الدار الائتماني عند درجة “Baa2” وتصنيف الدار للاستثمار العقاري عند درجة “Baa1” مع نظرة مستقبلية مستقرة لكلتيهما.
التوقعات المستقبلية
من المتوقع أن تواصل مجموعة الدار الاستفادة من هذه الشراكة لتمويل مشاريعها المستقبلية وتعزيز مكانتها في سوق العقارات. وترقب الجهات المعنية عن كثب تطورات محفظة الشركة وخططها التوسعية، خاصة في ظل التسهيلات الرأسمالية التي توفرها صفقات كهذه.