كثيرا ما أسمع حديثا عن الاستثمار الذي يقدم عوائد أفضل على المدى الطويل من الاحتفاظ بالمال نقدا وأنا أتبع هذا النهج منذ عدة سنوات.
لدي الآن أسهم وأسهم في عيسى يبلغ مجموعها حوالي 200000 جنيه إسترليني. ويرجع هذا جزئيًا إلى الميراث الذي حصلت عليه، ولكنه أيضًا يعود إلى عوائد استثمارية ممتازة. كل هذا موجود في الأموال وبالتالي يمكن تصفيته في وقت قصير.
من ناحية أخرى، لدي أقل من 3000 جنيه إسترليني من المدخرات النقدية، وهو أقل بكثير من المبلغ الموصى به لصندوق الطوارئ.
منطقتي المنطقية هي أنني سأكسب عوائد أفضل من خلال استثمار أموالي في الأيام الممطرة، ولكن هل هذا غير حكيم؟
أنا شاب محترف، وليس لدي أي رهن عقاري ولا معالين. كم من المال يجب أن أحتفظ به نقدًا؟ إم سي، عبر البريد الإلكتروني
صندوق الأيام الممطرة: يحتفظ هذا القارئ بمعظم أمواله في الاستثمارات، لكنه يشعر بالقلق من عدم وجود قدر نقدي كبير بما فيه الكفاية
قم بالتمرير لأسفل للسؤال لك سؤال التخطيط المالي
يجيب هارفي دورست، في كتابه “هذا هو المال”: غالبًا ما يتم وصف الاستثمار على أنه وسيلة لتنمية أموالك على المدى الطويل، وذلك لسبب وجيه.
تشير البيانات الحديثة من Moneyfacts Compare إلى أنه تم استثمار 100 جنيه إسترليني في الأسهم النموذجية، وكان من الممكن أن تنمو أسهم Isa إلى 233 جنيهًا إسترلينيًا بين عامي 2010 و2025.
وبالمقارنة، فإن متوسط المبلغ النقدي الذي يحتوي على 100 جنيه إسترليني سيرتفع إلى 130 جنيهًا إسترلينيًا خلال نفس الفترة.
ومع ذلك، من المهم التأكد من حصولك على النقد إذا كنت بحاجة إلى تغطية تكاليف الطوارئ، على سبيل المثال، إذا كان هناك شيء يحتاج إلى إصلاح عاجل في منزلك، أو تعطلت سيارتك أو أصبحت زائدة عن الحاجة من العمل.
يُنصح أيضًا بعدم استثمار أي أموال ستحتاج إلى استخدامها في السنوات الخمس المقبلة، للسماح لك بالتغلب على صعود وهبوط السوق.
تحدثت شركة This is Money مع اثنين من المستشارين الماليين لمعرفة ما إذا كان يجب عليك إعادة تقييم ممتلكاتك، أو إذا كنت تستمر في دفع معظم أموالك إلى الاستثمارات.
يقول مات لويس إن القاعدة الأساسية لأي شخص يعمل بدوام كامل، دون معالين، هي إنفاق ثلاثة إلى ستة أشهر من الاحتياطيات النقدية الأساسية
يجيب مات لويس، المخطط المالي في EQ Investors: من الرائع أن تقرأ عن شخص طور بالفعل عادة استثمارية قوية. يكافح العديد من الأشخاص للبدء، لذا فإن الوصول إلى رصيد عيسى البالغ 200000 جنيه إسترليني في سن مبكرة يعد أمرًا مثيرًا للإعجاب.
أنت على حق في أن الاستثمار على المدى الطويل قد حقق تاريخيًا عوائد أقوى من الاحتفاظ بالمال نقدًا. إن الاحتفاظ بكامل أموالك المستثمرة يمكن أن يكون فعالا، خاصة عندما ترتفع الأسواق.
وبعد ميزانية المملكة المتحدة الأخيرة، مع تخفيض مخصصات عيسى النقدية لمن تقل أعمارهم عن 65 عامًا، فمن المفهوم أن الناس سوف ينظرون إلى هذا الطريق.
لكن دور النقد في الخطة المالية لا يتعلق بمطاردة العائدات. يتعلق الأمر بالمرونة.
من الطرق المفيدة للتفكير في النقد هو استخدامه كممتص للصدمات في حياتك المالية. إنه موجود للأشياء التي لا يمكنك التنبؤ بها: فترة من الابتعاد عن العمل، أو غلاية مكسورة (على الرغم من أنني أقدر أنك لا تمتلك منزلًا في الوقت الحالي)، أو حتى الفرص التي تريد القدرة على اغتنامها بسرعة مثل رحلة اللحظة الأخيرة بعيدًا.
عندما يسير كل شيء على ما يرام، قد يبدو هذا النقد وكأنه خاملاً. لكن اختبار مدى قوة خطتك ليس عندما ترتفع الأسواق، بل عندما تنخفض الأسواق.
سوف ينزلون في مرحلة ما. الخطر الرئيسي الأول هو ما إذا كنت تحتاج إلى هذه الأموال عندما ترتفع الأسواق، أو عندما تنخفض.
إذا صدمتك الحياة في نفس الوقت الذي تتراجع فيه الأسواق، وهو أمر شائع، فقد تضطر إلى بيع الاستثمارات في اللحظة الخاطئة على وجه التحديد. يمكن أن يؤدي ذلك إلى إعاقة تقدمك على المدى الطويل أكثر بكثير من الفائدة التي كنت ستفقدها من خلال الاحتفاظ بالنقود.
والثاني هو المخاطر السلوكية. إذا كنت تعلم أن صندوق الطوارئ الخاص بك مستثمر، فقد تجد نفسك مترددًا في استخدامه عندما تحتاج إليه حقًا، لأنك متردد في بلورة الخسارة. لا يعمل المخزن المؤقت إلا إذا كنت تشعر بالراحة عند غمسه فيه.
قد تعتقد أنك تختار الفائزين فقط وأنك في طريقك لتصبح وارن بافيت التالي. رغم أن هذا قد يكون واردًا، إلا أنني أشجعك على النظر في مقدار الأموال التي يحملها.
النصيحة المالية 101 هي القاعدة الأساسية لشخص يعمل بدوام كامل، دون معالين، وهي عبارة عن ثلاثة إلى ستة أشهر من المصروفات الأساسية.
إذا كانت تكاليف معيشتك الشهرية متواضعة (دعنا نتخيل ما بين 1500 جنيه إسترليني إلى 2000 جنيه إسترليني)، فقد يكون الهدف من 5000 جنيه إسترليني إلى 10000 جنيه إسترليني كافيًا. إذا كان إنفاقك أعلى، أو كان أمنك الوظيفي غير مؤكد، فاخطئ نحو النهاية العليا.
ما يهم هو أن المبلغ يبدو وكأنه سيمنحك مساحة للتنفس في لحظة مرهقة حقًا.
من منظور التخطيط المالي الأوسع، فإن الاحتفاظ بمبلغ يتراوح بين 5000 إلى 15000 جنيه إسترليني نقدًا لن يخفف بشكل كبير من العائدات طويلة المدى لمحفظة استثمارية بقيمة 200000 جنيه إسترليني. ولكنه سيؤدي إلى تحسين مرونة خطتك بشكل كبير، ونأمل أن تشعر براحة البال.
الجزء الأخير من هذا اللغز سيكون فهم الغرض من المال. هل تدخر لشراء العقارات، هل ستنتقل إلى مكان آخر، هل ستنشئ مشروعك الخاص، هل يمكنك تعزيز استثماراتك باستخدام الإعفاء الضريبي على المعاشات التقاعدية؟
إن بناء احتياطي نقدي مناسب لا يضعف خطتك المالية؛ يبدو لإكماله.
انضم إلى المناقشة
ما هو المبلغ النقدي الذي تعتقد أنه يجب أن يذهب إلى صندوق الأيام الممطرة الخاص بك؟
يجيب كريستيان مانتون، المستشار المالي في شركة Octopus Money: من الشائع جدًا بالنسبة للأشخاص الذين يشعرون بالثقة في الاستثمار أن ينتهي بهم الأمر بمدخرات نقدية أقل من ما هو موصى به لصندوق الطوارئ أو شبكة الأمان المالي.
عندما تكون الأسواق قوية، قد يكون من الإسراف ترك الأموال في حساب التوفير، لكن النقد يلعب دورًا مختلفًا تمامًا في خطتك المالية عن استثماراتك.
إذا كان Isa الخاص بك هو المحرك الذي يدعم نموك على المدى الطويل، فإن مخزونك النقدي هو عامل الاستقرار الذي يحمي كل شيء آخر عندما ترمي الحياة منحنى.
نقطة البداية هي تحديد المستوى المناسب من المال لموقفك.
يقول كريستيان مانتون أنه يمكنك الاستفادة من بناء احتياطياتك النقدية
أقترح عادة استهداف ما بين ثلاثة إلى تسعة أشهر من الإنفاق في حساب توفير يسهل الوصول إليه. بالنسبة لأولئك المتقاعدين، يزيد هذا النطاق إلى حوالي اثني عشر إلى أربعة وعشرين شهرًا.
السبب وراء أهمية هذا الأمر بسيط: إن أكبر تهديد لخطة استثمارية جيدة البناء هو الاضطرار إلى بيع تلك الاستثمارات في أسوأ لحظة ممكنة.
الأسواق ترتفع وتهبط. إذا تعطلت سيارتك، أو كان سقف منزلك بحاجة إلى الإصلاح، أو حدثت حالة طوارئ عائلية أثناء تراجع السوق، فأنت لا تريد أن تكون في وضع يتعين عليك فيه بيع الاستثمارات بخسارة فقط لتغطية الفاتورة. وهذا يحبس الانكماش ويبطئ نموك على المدى الطويل. وعاء نقدي قوي يحميك من ذلك.
فهو يمنحك مساحة للتنفس، مما يتيح لك استيعاب التكاليف غير المتوقعة دون المساس باستثماراتك. والأهم من ذلك، أنه يمنح استثماراتك وقتًا للتعافي عندما تتذبذب الأسواق.
بالنسبة للأشخاص المتقاعدين، يصبح هذا أكثر أهمية. إن فترة طويلة من الأداء الضعيف للسوق في السنوات الأولى من التقاعد يمكن أن تقلل بشكل خطير من المدة التي يستمر فيها وعاء المعاشات التقاعدية. وهذا ما نسميه مخاطر التسلسل.
عندما تحصل على دخل من استثماراتك، فإن الانسحاب أثناء فترة الركود يؤدي إلى ضرر أكبر بكثير مما قد يحدثه نفس الانكماش في وقت سابق من الحياة. يساعدك الاحتفاظ بمبلغ نقدي جيد على تجاوز تلك الفترات دون الحاجة إلى البيع في وقت سيء.
هذا لا يعني أن نهجك الحالي كان خاطئًا. من الواضح أن استثمار صندوق الأيام الصعبة الخاص بك لم يعيقك حتى الآن، ولكنه يعني أن المرحلة التالية من خطتك قد تستفيد من إعادة بناء احتياطياتك النقدية تدريجيًا.
الغرض من النقد ليس تحقيق عوائد عالية، بل العمل كممتص للصدمات المالية ويمنحك اليقين وراحة البال.