أسواق الأسهم تتراجع في جميع أنحاء العالم. العملات المشفرة في حالة سقوط حر. وبدأ الملايين من مستثمري القطاع الخاص يشعرون بالذعر.
أخشى أننا نشهد بدايات انهيار عالمي مع تحول الطفرة في أسهم الذكاء الاصطناعي إلى الانهيار. وحذر رئيس جوجل بالأمس فقط من أنه إذا حدث ذلك، فلن تكون أي شركة محصنة.
ومن شبه المؤكد أن يؤدي ذلك إلى عمليات بيع واسعة النطاق وأكبر من شأنها أن تهز ثقة الشركات والمستهلكين، وتخفض الاستثمار والإنفاق، وربما تتسبب في ركود عالمي.
كما أنه من شأنه أن يدمر آمال التقاعد لملايين المدخرين البريطانيين الذين ترتبط معاشاتهم التقاعدية بشكل متزايد بثروات حفنة من شركات التكنولوجيا الأمريكية التي أصبحت تهيمن على أسواق الأسهم في السنوات الأخيرة.
إن ما يسمى بـ “Magnificent 7” – Nvidia، وApple، وMicrosoft، وGoogle’s Alphabet، وAmazon، وMeta المالكة لفيسبوك، وTesla – تشكل الآن حوالي ثلث مؤشر S&P 500 القياسي. وهذا يعني أنه عندما يعطسون – كما يفعلون الآن – يصاب الجميع بنزلة برد.
لكن أسعار أسهمها وأسعار سوق الأوراق المالية الأوسع ليست فقط هي التي تتلقى الضربة. العملات المشفرة مثل Bitcoin أصبحت أيضًا في بيت الكلب بعد الاستمتاع بجولة مذهلة.
أخشى أننا نشهد بدايات انهيار عالمي مع تحول الطفرة في أسهم الذكاء الاصطناعي إلى الانهيار، كما كتب باتريك توهير. وحذر رئيس جوجل بالأمس فقط من أنه إذا حدث ذلك، فلن تكون أي شركة محصنة.
وحتى أصول “الملاذ الآمن” التقليدية، مثل الذهب، والتي توفر بعض الحماية في أوقات ضغوط سوق الأسهم، قد انخفضت من أعلى مستوياتها القياسية الأخيرة.
بينما يستعد أصحاب الأسهم للحصول على نتائج ليلة الأربعاء من شركة Nvidia الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي، وهي أكبر شركة عامة في العالم، ما الذي يجب عليك فعله لحماية نفسك – وأصولك – من عاصفة سوق الأسهم.
فيما يلي نصائحي الستة ولكن تذكر أن أهداف الثروة تختلف من شخص لآخر، لذا، إذا كنت في شك، فاطلب مشورة مالية مستقلة.
1. قم بالانسحاب بينما أنت في المقدمة. إذا كنت ذا مزاج عصبي، أو شهيتك منخفضة للمخاطرة، أو أن أفق الاستثمار الخاص بك قصير الأجل – أو أنك تحتاج فقط إلى المال – ففكر في بيع بعض ممتلكاتك.
شهدت الأسهم تقدماً مذهلاً – حتى بعد انخفاضه الأخير، لا يزال مؤشر FTSE-100 مرتفعاً بنحو 16 في المائة هذا العام – لكن هذا لا يمكن أن يستمر إلى الأبد.
قد يكون الآن هو الوقت المناسب للاستفادة من بعض هذه المكاسب في حالة حدوث انهيار كامل. وكما يقول المثل القديم لسوق الأوراق المالية، لم يفلس أحد قط ليحقق الربح.
وينصح باتريك توهير، محرر المدينة الاستشاري لصحيفة ديلي ميل، بعدم التشكيك في الذروة التي وصلت إليها أسواق الأسهم – أو “شراء الانخفاض” بعد الانخفاض الحاد. يكتب: إنها لعبة القدح
2. لا تحاول أن تكون ذكيًا جدًا. إن محاولة التشكيك في الذروة التي وصلت إليها أسواق الأسهم ـ أو “الشراء عند الانخفاض” بعد الهبوط الحاد ـ هي لعبة لا معنى لها.
لقد فوت بعض مديري الأموال المحترفين ذوي الأجور المرتفعة عوائد مذهلة في السنوات الأخيرة بعد أن وصلوا إلى قمة السوق في وقت مبكر جدًا، لذا لا تحاول التغلب عليهم في لعبتهم الخاصة. ويكاد يكون من المؤكد أن الحكمة المجمعة التي يتمتع بها بعض أفضل العقول في العالم ــ وخوارزميات أموالهم ــ سوف تكون أعظم من حكمتك.
3. كن متنوعًا. توفر الأسهم عوائد أعلى بمرور الوقت، ولكنها تأتي أيضًا مصحوبة بمخاطر قد تكون أعلى من مستويات التسامح للمدخرين الأكثر حذرًا. لتوزيع هذه المخاطر، من الأفضل التنويع – وبعبارة أخرى، لا تضع كل بيضك في سلة واحدة.
إن قول ذلك أسهل من فعله لأنه، حتى لو كان لديك صندوق منخفض التكلفة يتتبع بشكل سلبي أسواق الأسهم الرئيسية، فإن جزءًا كبيرًا من ثروتك سيكون مرتبطًا بثروات حفنة من عمالقة التكنولوجيا سواء أعجبك ذلك أم لا.
4. شراء الذهب. يعتبر المعدن الأصفر ملاذًا آمنًا كلاسيكيًا في أوقات الاضطرابات المالية. لقد وصل إلى مستوى قياسي يزيد عن 4000 دولار للأوقية هذا العام، ويرجع ذلك أساسًا إلى عمليات الشراء المستمرة من قبل البنوك المركزية، ولكن لا يوجد ما يمنعه من الارتفاع إذا استمر المستثمرون في فقدان الثقة في الأسهم والأسهم.
يوصي باتريك توهير بشراء الذهب، وهو ملاذ آمن كلاسيكي في أوقات الاضطرابات المالية
5. كن مملاً. قد تكون مملة وغير مثيرة، لكن المرافق مثل شركات الكهرباء والمياه هي واحدة من أفضل القطاعات أداءً هذا العام.
إذا كنت تعتقد أن الذكاء الاصطناعي موجود ليبقى – حتى لو كان القطاع نفسه مبالغًا فيه – فسيكون هناك طلب كبير على الموارد اللازمة لتشغيل مراكز البيانات وغيرها من المعدات المادية التي تقف وراء التكنولوجيا الثورية.
كما تدفع أسهم الطوب والملاط، مثل المرافق، أرباحًا جيدة، مما يوفر دخلاً مفيدًا للمدخرين.
6. ابق مستثمرًا. يُظهر التاريخ أن أداء الأسهم أفضل على المدى الطويل من الأشكال الأخرى من الاستثمارات، مثل النقد في حساب التوفير أو السندات الحكومية “الآمنة” المفترضة.
قد يستغرق الأمر أشهرا، أو في بعض الأحيان سنوات، ولكن أسواق الأسهم تنتعش دائما بعد الانهيار.
وكما يقول المثل القديم: إن الوقت الذي تقضيه في السوق، وليس توقيت السوق، هو الذي يؤتي ثماره في النهاية. على الرغم من صعوبة الأمر الآن، حافظ على إيمانك، وقاوم إغراء البيع، إن أمكن.