المغامرة الأمريكية لبنك باركليز: من الجيد رؤية بنك بريطاني في وول ستريت، كما يقول أليكس برومر

رئيس باركليز سي إس فينكاتاكريشنان هو رجل شجاع. لقد مر وقت طويل منذ أن اشترى بنك هاي ستريت أي شيء في الولايات المتحدة.

من المسلم به أن باركليز يختلف عن منافسيه. وبفضل الرئيس التنفيذي السابق بوب دايموند، أصبح له حضور كبير في وول ستريت بعد أن استحوذ على بقايا بنك ليمان براذرز الأميركي في الأزمة المالية الكبرى (GFC).

قد يبدو قرار صرف 800 مليون دولار (597 مليون جنيه إسترليني) على بنك Best Egg الأمريكي عبر الإنترنت بمثابة طلقة في الظلام.

ومع ذلك، فهي ليست كمية غير معروفة.

تأسست الشركة وسابقتها Marlette Funding على يد جيف ميلر، الذي عمل في باركليكارد في بريطانيا ثم في ويلمنجتون بولاية ديلاوير، من عام 2002 إلى عام 2010.

غادر ميلر شركة Best Egg في عام 2023، ولكن هناك عدد قليل من المديرين التنفيذيين السابقين لباركليز في مناصبهم، بما في ذلك الرئيس بوبي ريتربيك والرئيس التنفيذي بول ريتشي.

ومن الجيد أن نرى بنكاً بريطانياً يقوم بغزو الولايات المتحدة بعد الانتقادات التي تعرض لها في الأزمة المالية العالمية.

كانت مغامرات بنك اسكتلندا الملكي (المعروف الآن باسم NatWest) في مجال الخدمات المصرفية للأفراد من خلال Citizens ووحدة الرهن العقاري الثانوي التابعة له في جرينتش، بمثابة كارثة بالنسبة للمستثمرين والزملاء ودافعي الضرائب البريطانيين.

لقد عانى بنك HSBC بشدة من استثماراته الكارثية في مجموعة التمويل الاستهلاكي المنزلية والرهن العقاري الثانوي في الولايات المتحدة.

وكانت الميزانية العمومية لبنك باركليز مليئة بمشتقات الرهن العقاري الثانوي مما دفع البنك إلى عملية إنقاذ مثيرة للجدل من قبل حكام الخليج.

قامت شركة Best Egg بسرعة بجمع 40 مليار دولار من التمويل، كما أن موقعها على الإنترنت مليء بالعروض المغرية للحصول على جميع أنواع القروض الاستهلاكية.

ومع ذلك، فإن بعض المساهمين في بنك باركليز قد يتعجبون من الاقتراح القائل بأن المنصة يمكن أن تكون “محرك إنشاء” للديون التي يمكن تجميعها معًا لإنشاء أوراق مالية مدعومة بالأصول. وهذا سوف يشعل ذكريات غير سعيدة.

ومن خلال الدخول في السوق الاستهلاكية الأمريكية الواسعة، يقوم بنك باركليز بتكرار التوسع الأمريكي الأخير في بريطانيا.

يقوم JP Morgan Chase بتجنيد المستهلكين البريطانيين بشكل مباشر من خلال منصة Chase التي أضاف إليها مؤخرًا شركة Nutmeg الرائدة في مجال الاستثمار في مجال التكنولوجيا المالية عبر الإنترنت.

تسمح الخدمات المالية عبر الإنترنت بالدخول إلى أسواق جديدة دون التكاليف الباهظة للمقرضين التقليديين.

الصندوق والألعاب

كان تخصص نيلسون بيلتز هو الدافع وراء التحول في الشركات ذات العلامات التجارية الكبرى مثل شركتي كادبوري البريطانية ويونيليفر.

وفي الأخيرة، حيث كانت هناك تحولات سريعة في القيادة والاستراتيجية، لا يمكن اعتبار تدخله بمثابة انتصار مدوي مع بقاء الأسهم عالقة في سوق مزدهرة.

وضع الرأسمالي المغامر General Catalyst وPeltz أنظارهما على السيطرة الكاملة على مدير الصندوق الناشط يانوس هندرسون.

وقد سعى بيلتز بالفعل إلى اتجاه جديد، حيث قام بتغيير مجلس الإدارة وتعيين المدير المالي السابق لشركة Alliance Bernstein علي ديباج كرئيس تنفيذي.

يدعي بيلتز أن تدخله أدى إلى مضاعفة سعر السهم. يمكن القول إن الأمر لم يكن بهذه الصعوبة في الفترة التي كان فيها أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أفضل، ويمكن لمجموعات الصناديق المتثاقلة الأخرى، ولا سيما بلاك روك، أن تتباهى بمقدمة بنسبة 125 في المائة.

الاندماج بين مدير صندوق دنفر يانوس ومجموعة هندرسون البريطانية القديمة في عام 2017 لم يحقق نجاحا كبيرا.

عانت المجموعة سبع سنوات من التدفقات الخارجية. وقد انعكس ذلك مؤخرًا عندما فاز ديباج بتفويض من شركة Guardian Life Insurance لإدارة محفظة ذات فائدة ثابتة بقيمة 45 مليار دولار.

يريد بيلتز تحويل حصته البالغة 20 في المائة إلى ملكية كاملة من خلال عرض شراء بقيمة 7 مليارات دولار.

من المفترض أن تكون الخطة هي خفض التكاليف باستخدام التكنولوجيا وتعريض يانوس هندرسون لأسواق بديلة أكثر إثارة.

يبدو التحول إلى القطاع الخاص وكأنه نهاية الدورة، وهو صفقة متهورة مع القليل من الاتجاه الصعودي لأي شخص.

القادمون متأخرين

مع تبقي شهر واحد على الميزانية، فإن مكتب مسؤولية الميزانية يجعل مهمة المستشار أكثر صعوبة من أي وقت مضى.

تحتاج راشيل ريفز إلى كل المساعدة التي يمكنها حشدها. إن إعلان بلومبرج أنها أضافت عضوين إلى مجلس مستشاريها الاقتصاديين يجب أن يكون مطمئنًا. ولكن كل هذا قليل جدًا ومتأخر جدًا.

إن إضافة خبيرة اقتصادية أخرى في مؤسسة القرار، وهي إميلي فراي، لن يؤدي إلا إلى التفكير الجماعي في فريق يرأسه رئيسها السابق تورستن بيل.

سيكون من الجيد الاعتقاد بأن استيراد معهد الدراسات المالية لديفيد شوروك قد يقدم بعض المنطق السليم ويتجنب عواقب التغييرات الضريبية السخيفة.

لا تحبس أنفاسك. قواعد عقيدة العمل.

منصات الاستثمار DIY

ايه جي بيل

ايه جي بيل

سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة

هارجريفز لانسداون

هارجريفز لانسداون

تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية

المستثمر التفاعلي

المستثمر التفاعلي

استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا

استثمر

استثمر

الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) بدون رسوم على الحساب والتداول

التداول 212

التداول 212

تداول أسهم مجاني وبدون رسوم حساب

الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.

قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك