هل يمكن أن تخطط راشيل ريفز لأكبر تغيير في ميزانيتها المعفاة من الضرائب منذ 25 عامًا في ميزانيتها الشهر المقبل؟
وفقًا للتقارير الصادرة خلال الأيام القليلة الماضية، قد يشهد المدخرون انخفاضًا في مخصصاتهم النقدية السنوية وسيضطرون إلى استثمار الحد الأدنى من المبلغ في الشركات البريطانية.
وعلى الجانب الإيجابي، يمكنهم الاستفادة من إعفاءين ضريبيين جديدين.
إذن، ما الذي ينتظرنا ــ وماذا يستطيع المدخرون أن يفعلوا الآن لحماية أنفسهم؟
عودة عيسى البريطاني
وذكرت التقارير أنه من الممكن إحياء خطط ما يسمى بـ “عيسى البريطاني”.
كان قانون عيسى البريطاني فكرة تم طرحها سابقًا عندما كان المحافظون في السلطة، والتي من شأنها أن تسمح للمستثمرين بمبلغ إضافي قدره 5000 جنيه إسترليني معفاة من الضرائب بدل عيسى بالإضافة إلى بدلهم الحالي البالغ 20 ألف جنيه إسترليني.
ومع ذلك، لا يمكن للمدخرين استخدامه إلا للاستثمار في الشركات المدرجة في المملكة المتحدة.
شائعات حول الميزانية: يقال إن المستشارة راشيل ريفز (في الصورة) تفكر في إطلاق ISA بريطاني أو تقديم تدابير أخرى لتعزيز الاستثمار في الشركات البريطانية
ألغت حكومة حزب العمال المقترحات على أساس أنها ستزيد من تعقيد عيسى.
والآن، بينما تبحث وزارة الخزانة عن طرق لتعزيز الاستثمار في المملكة المتحدة، عادت الفكرة إلى الطاولة – على الأقل بشكل ما.
ومع ذلك، يخشى بعض الخبراء الماليين أن يكون لدى المستثمرين في المملكة المتحدة بالفعل نسبة عالية من مدخراتهم في الشركات المدرجة في المملكة المتحدة.
وإذا تم تحفيزهم لاستثمار المزيد في أسهم المملكة المتحدة، فقد ينتهي بهم الأمر إلى الاعتماد بشكل كبير على سوق أسهم واحدة محددة – وهو ما يمكن أن يعرضهم للخطر إذا انخفضت الأسهم.
ما بين 40 إلى 50 في المائة من أصول عيسى مستثمرة بالفعل في شركات بريطانية أو صناديق تركز على المملكة المتحدة، وفقا لشركة وساطة الأوراق المالية إيه جيه بيل. وبالمقارنة، تشكل المملكة المتحدة حوالي 4 في المائة فقط من سوق الأسهم العالمية.
يقول توم سيلبي، مدير السياسة العامة في شركة AJ Bell: “إن اقتراح (Isa البريطاني) يخاطر بالتسبب في ضرر أكبر من نفعه على المدى الطويل من خلال خلق تعقيد إضافي لمستثمري ISA.
“نظرًا لأن المستثمرين يميلون بشكل طبيعي إلى تفضيل الاستثمارات البريطانية على أي حال، فسيكون من الأسهل بكثير زيادة مخصصات عيسى الإجمالية إلى 25.000 جنيه إسترليني، وهي خطوة من المرجح أن تحقق نتائج مماثلة لعيسى البريطاني ولكن دون تعقيدات إضافية.”
اضطر للاحتفاظ بأسهم في الشركات البريطانية
ويقال إن وزارة الخزانة تدرس ما إذا كان ينبغي إجبار المدخرين على الاحتفاظ بحد أدنى من أسهم الشركات البريطانية أو الأموال في حساباتهم الاستثمارية.
ليس من المعروف بعد ما هو الحد الأدنى للحيازة في أسهم المملكة المتحدة، لكن من المعتقد أن أرقام الحي المالي تضغط من أجل تخصيص حد أدنى من 25 إلى 50 في المائة.
وسيكون هذا بمثابة تقييد على بدل عيسى الحالي، بدلا من نموذج عيسى البريطاني، الذي يخلق بدل جديد خصيصا لاستثمارات المملكة المتحدة.
وسيصل المبلغ إلى حوالي 5000 جنيه إسترليني إلى 10000 جنيه إسترليني من بدل عيسى الحالي البالغ 20000 جنيه إسترليني المخصص للشركات البريطانية، إذا تم المضي قدمًا.
وتقول إيما وول، كبيرة استراتيجيي الاستثمار في شركة هارجريفز لانسداون للوساطة المالية: “نعتقد أن هناك طرقاً أفضل لتشجيع الاستثمار بالتجزئة من تفويض من المملكة المتحدة مثل هذا.
“نجد بين عملائنا أن غالبية التداولات تتم في أسهم المملكة المتحدة بالفعل.”
ويضيف سيلبي، من شركة AJ Bell، أن إجبار المدخرين على الاحتفاظ باستثمارات المملكة المتحدة داخل Iساس سيكون بمثابة “خدعة سياسية مكشوفة”. ويقول: “سيضيف ذلك تعقيدًا هائلاً إلى النظام دون أي فائدة واضحة للمستثمرين أو الاقتصاد”.
إلغاء رسوم الدمغة على أسهم لندن
يدفع المستثمرون حاليًا الضرائب عند شراء الأسهم إلكترونيًا. تبلغ تكلفة ما يسمى بضريبة احتياطي رسوم الدمغة (SDRT) 0.5 في المائة من السعر الذي تدفعه مقابل الأسهم.
وقد التقت المؤسسات المالية بمسؤولي وزارة الخزانة لمناقشة إزالة ضريبة رسوم الدمغة من الأسهم المدرجة في لندن والمحتفظ بها في إيساس.
يقول السيد سيلبي إن التخلص من الضريبة من شأنه أن “يزيل حاجزًا غير منطقي أمام مستثمري ISA الذين يشترون أسهمًا في الشركات البريطانية”.
ويضيف: “رسوم الدمغة هي ضريبة تعمل بشكل واضح على تثبيط الاستثمار في الشركات البريطانية في وقت تهدف فيه سياسة الحكومة إلى القيام بالعكس تماما”.
ضرب المدخرين: تدرس المستشارة خفض بدل عيسى النقدي إلى 10000 جنيه إسترليني من مستواه الحالي البالغ 20000 جنيه إسترليني، وفقًا للتقارير
تشير تقديرات AJ Bell إلى أن التخلص من رسوم الدمغة على شراء الأسهم الإلكترونية سيكلف الحكومة حوالي 120 مليون جنيه إسترليني – وهو جزء صغير من تكلفة التخلص من رسوم الدمغة على المنازل.
وقال إنيجو إستيف، الشريك في مجموعة وايت آند كيس كابيتال ماركتس، إن هذه الخطوة يمكن أن تعزز القدرة التنافسية للندن.
ويقول: “هذا يمكن أن يعطي المزيد من الزخم لأسواق رأس المال في لندن ويساعد على إعادة تأكيد مكانتها كأكبر وأبرز مكان للإدراج في أوروبا.”
لن يحصل المستثمرون على فاتورة ضريبية مخفضة عند شراء أسهم في الشركات البريطانية فحسب، بل قد يتم تشجيع الشركات أيضًا على الإدراج هنا إذا كان شراء أسهمها أرخص بالنسبة للمستثمرين.
خفض البدل النقدي إلى 10 آلاف جنيه إسترليني
ويدرس المستشار خفض بدل عيسى النقدي إلى 10000 جنيه إسترليني من مستواه الحالي البالغ 20000 جنيه إسترليني، وفقًا للتقارير.
كان من المتوقع أن تعلن السيدة ريفز عن خطط لخفض البدل المعفى من الضرائب البالغ 20 ألف جنيه إسترليني إلى ما لا يقل عن 4000 جنيه إسترليني في خطابها في مانشن هاوس في يوليو.
لكن هذه الخطط تم تعليقها بعد رد فعل عنيف غاضب، بقيادة حملة Money Mail’s Hands Off Our Cash Isas، وتحذيرات من جمعيات البناء.
وقالت جمعيات البناء إنها تستخدم المدخرات المحتفظ بها نقدا لتمويل الرهون العقارية، ومن المحتمل أن يؤدي تقييد التدفقات إلى رفع الأسعار المتأصلة التي تفرضها على المقترضين.
يقول أندرو غال، رئيس قسم الادخار في جمعية جمعيات البناء: “التخفيض
إن بدل عيسى النقدي سوف يقوض منتج الادخار الرائع الذي يساعد الناس على بناء عادة الادخار وتعزيز مرونتهم المالية.
ويدرس المستشار خفض السيولة النقدية لتشجيع المدخرين على وضع الأموال في الأسهم والأسهم.
ومع ذلك، يحذر الخبراء الماليون من أنه لن يكون له مثل هذا التأثير، وسيقوم المدخرون ببساطة بوضع أموالهم في حسابات عادية حيث يمكن أن يواجهوا فاتورة ضريبية.
وهذا يمكن أن يعزز بشكل كبير مبلغ الـ 6 مليارات جنيه استرليني الذي تحصل عليه وزارة الخزانة من الضرائب على فوائد الادخار كل عام.
سيكون من الحكمة للمدخرين الذين يفكرون في فتح حساب عيسى النقدي أن يفعلوا ذلك الآن وأن يستخدموا أكبر قدر ممكن من البدل الكامل البالغ 20 ألف جنيه إسترليني.
يقول جيسون هولاندز، مدير إدارة الثروات إيفلين بارتنرز: “ليس هناك حقًا أي سبب يمنعك من استخدام علاوة عيسى الخاصة بك إذا كان لديك بعض الأموال التي يمكنك ادخارها.”
اتصلت Money Mail بوزارة الخزانة للتعليق.