اغلق أبواب الإسطبل بقوة شديدة بعد الخدع المالية والنتيجة هي تشوهات السوق.
إن تأثير قانون دود-فرانك في مرحلة ما بعد الأزمة المالية الكبرى في الولايات المتحدة والحملة الصارمة على الخدمات المصرفية البريطانية والدولية من قبل مجلس الاستقرار المالي لمجموعة العشرين، برئاسة محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي، أصبح محسوسا في جميع أنحاء العالم.
لقد تم دفع النشاط التجاري إلى العالم السري للأسهم الخاصة والائتمان. ستكون هذه دائمًا فرصة للتهور والخداع.
إن العواقب بدأت تظهر بوضوح. إن انهيار شركة تصنيع قطع غيار السيارات فيرست براندز، التي توسعت بشكل كبير من خلال الاستحواذ، يبدو مرشحا غير محتمل لعرقلة الأسواق المالية. ولكن يمكن أن يكون الكناري في المنجم. يُزعم أن حوالي 2.5 مليار دولار من الأموال اختفت أثناء معالجة المبالغ في محاكم الإفلاس. وفتحت وزارة العدل الأمريكية تحقيقا.
كما تقوم الهيئة التنظيمية لمدينة بريطانيا، وهي هيئة السلوك المالي، بمراقبة التطورات في حالة تسبب التموجات في حدوث ضغوط في سكوير مايل. وكما تعلمنا من انهيار بنك ليمان براذرز، لا يمكنك أبداً أن تعرف أين قد تسقط قطع الدومينو.
وقد تشكل بعض الإفصاحات تهديدًا للاستقرار. ومن الناحية الفنية، فإن التمويل الخاص لابد أن يكون خارج نطاق القطاع المالي الخاضع للتنظيم. لقد تبين الآن أن الصناديق التي يديرها بنك يو بي إس وبنك جيفريز الاستثماري سريع النمو لديها تعرضات كبيرة من خلال فروع مستقلة. إذا كان هذا يدق الجرس، ففكر في المركبات ذات الأغراض الخاصة (SPVs) التي تمتلك أصولًا مراوغة والتي انفجرت في الأزمة المالية العالمية، مما ترك المستثمرين في جميع أنحاء العالم يتكبدون خسائر.
عالم سري: من خلال الانغماس في الائتمان الخاص بحثًا عن عوائد مجزية، فإن مديري الصناديق المتهورين يعرضوننا جميعًا للخطر
تشير التقارير الأولية إلى أن التزامات شركة First Brands كانت في حدود 10 مليارات دولار، ولكن تم ذكر رقم يصل إلى 50 مليار دولار في بعض التقارير.
كما أن التزامات بنك السيارات ذو الرهن العقاري الثانوي “ترايكولور” تثير قلق أسواق الديون.
مدير الأصول إيجون يدق ناقوس الخطر. يحذر جيم شيفر، رئيس قسم التمويل بالرفع المالي في مدير الصندوق الذي تبلغ قيمته 380 مليار دولار، من المشاكل المقبلة مع “المزيد والمزيد من الشركات التي تصطدم بالحائط”.
وقال لبلومبرج إن الشركات “تتراجع” بعد سنوات من مدفوعات الديون المرتفعة. كما أنها تتعرض لضغوط بسبب حروب دونالد ترامب الجمركية وارتفاع تكاليف الاستيراد. ويستشهد شيفر بخطر أسواق الائتمان الخاصة حيث تقدر التعرضات بنحو 1.7 تريليون دولار.
هناك أوجه تشابه بين أزمة فيرست براندز وفضيحة جرينسيل في المملكة المتحدة. فقد أخذت مجموعة السيارات عملية التخصيم إلى أقصى الحدود من خلال التعهد المزدوج بمستحقاتها التجارية ــ الفواتير للموردين ــ لمستثمرين من أطراف ثالثة. ومن خلال اللجوء إلى الائتمان الخاص بحثاً عن عوائد مجزية، فإن مديري الصناديق المتهورين يعرضوننا جميعاً للخطر.
التلويح وداعا
لا تخاطر شركة الأدوية البريطانية الرائدة AstraZeneca بمستقبلها. فقد قامت حكومة ستارمر غير الصديقة للأدوية برفع الضريبة على المبيعات إلى هيئة الخدمات الصحية الوطنية، ولم تفعل شيئا لخفض الحواجز التي تحول دون استخدام الأدوية الجديدة في المستشفيات والعيادات.
وعبر المحيط الأطلسي، تستمع أريزونا إلى دعوة ترامب لتصنيع المزيد من الأدوية في أمريكا.
وكانت الاستجابة سريعة. تتجه AZ إلى نيويورك لإدراج أسهمها في السوق الرئيسية الثانية. كما أنها تفي بتعهدها باستثمار 50 مليار دولار في الولايات المتحدة. تم وضع حجر الأساس في فيرجينيا لإنشاء مصنع جديد للأبحاث والتصنيع بقيمة 4.5 مليار دولار لأدوية السرطان المبتكرة وسوق فقدان الوزن.
الاستثمار الجديد في مختبرات كامبريدج متوقف، وموقع تطوير لقاح ليفربول المقترح مهجور. مجنون.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
التعامل الحر مع الأموال والأفكار الاستثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
استثمر
استثمر
الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) بدون رسوم على الحساب والتداول
التداول 212
التداول 212
تداول أسهم مجاني وبدون رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك