تكاليف الاقتراض المرتفعة في بريطانيا تمنح المستشار صداعًا ، لكن يمكن أن يحوّل مدخرات المعاشات التقاعدية سوء حظ راشيل ريفز من خلال قفل دخل أعلى.
إن ارتفاع العائد على Gilts على المدى الطويل ، كما هو معروف السندات الحكومية البريطانية ، أدى إلى زيادة المعدلات التي تقدمها شركات المعاشات التقاعدية على المعاشات ، وهو منتج مالي يوفر دخلًا مضمونًا للحياة.
يمكن الآن الآن تأمين دخل صحية يبلغ من العمر 65 عامًا مع وعاء تقاعدي بقيمة 100000 جنيه إسترليني حوالي 7800 جنيه إسترليني سنويًا مقارنة بـ 7،100 جنيه إسترليني قبل عام ، وفقًا لبيانات Best Buy من Hargreaves Lansdown.
هذا هو بزيادة ما يقرب من 10 في المائة في الدخل السنوي ، وقد أدى ارتفاع الأسعار إلى شركات المعاشات التقاعدية للإبلاغ عن اهتمام تجدد في إخراج المعاشات.
شهد منتج يهدف إلى مطابقة التضخم قفزة نسبية أكبر في دفعها. يمكن أن يولد الأقساط مع المدفوعات التي ترتفع بنسبة 3 في المائة سنويًا 5800 جنيه إسترليني سنويًا ، مقابل ما يقرب من 5100 جنيه إسترليني في العام – بزيادة دخلة بنسبة 14 في المائة.
الاحتفال: يمكن أن يستخدم المدخرين المعاشات التقاعدية ارتفاع تكاليف الاقتراض الحكومية لصالحهم بفضل ارتفاع معدلات الأقساط
تقول هيلين موريسي ، رئيسة تحليل التقاعد في Hargreaves Lansdown ، إن متوسط صندوقه المستخدم لشراء الأقساط كان 162،729 جنيهًا إسترلينيًا في الأشهر الستة الأولى من عام 2025. هذه زيادة كبيرة من 62،301 جنيهًا إسترلينيًا عندما كانت الأسعار منخفضة منذ أربع سنوات
وتقول إن الاتجاه يفسد الأسطورة التي تفيد بأن المعاشات التي تروق فقط لأولئك الذين لديهم معاشات تقاعدية أصغر ، حيث أن أولئك الذين لديهم أواني أكبر يستخدمون المعاشات المعاشات كجزء من استراتيجيات التقاعد الخاصة بهم.
وتقول: “إن الدخل الأعلى المتاح حاليًا سيجعلهم احتمالًا أكثر إغراءًا للأشخاص الذين لديهم معاشات تقاعدية أكبر قرروا أن الوقت مناسب الآن للحصول على الأقساط المضمونة”.
هل حان الوقت لمزيد من المتقاعدين للنظر في السنوي بدلاً من الاستثمار والاعتماد على معاشهم التقاعدي؟ نوضح ما تحتاج إلى معرفته.
ما هو الأقساط؟
سيقوم المدخرون الذين لديهم مخططات مساهمة محددة ببناء قدر استثماري يجب أن يتحولوا إلى دخل التقاعد.
الخياران الرئيسيان هو ترك المعاش التقاعدي المستثمر والاستخلاص عليه للدخل ، أو لاستخدام الوعاء لشراء الأقساط السنوية. يمكنك أيضا القيام بمزيج من الاثنين.
توفر المعاشات دخل مضمون حتى تموت. يتأثر أسعارهم بشدة بسعر الفائدة ، والمعروف باسم العائد ، الذي يقدمه Gilts على المدى الطويل.
تعد المعاشات الشراء عملية شراء كبيرة وطويلة الأجل ، ولا يمكنك تغيير رأيك بعد ذلك ، لذلك ليس شيئًا يجب شراؤه على نزوة بعد انزعاج السوق.
يمكن للذين يتمتعون بصحة جيدة الحصول على معدلات أعلى ، في حين يجب على المدخرين أيضًا مراعاة ما إذا كانوا يريدون ترك دخل للزوج أو الشريك بعد الوفاة. يمكن أيضًا شراء المعاشات الثابتة الأجل ، والتي توفر الدخل فقط لفترة محددة ثم بعض الأموال.
> الدليل الأساسي: كيفية تحويل المعاش التقاعدي إلى دخل التقاعد
مشكلة في سوق السندات وصفقات الأقساط الأفضل
تكاليف الاقتراض المرتفعة هي صداع للحكومة ، ولكنها تعني أيضًا عائدات أعلى للمؤسسات مثل شركات المعاشات التقاعدية الكبيرة على استعداد لتقديم أموالها.
إن الاضطرابات في أسواق السندات تعود إلى المخاوف ، فإن المستشارة راشيل ريفز تفقد قبضتها على الشؤون المالية العامة في المنزل ، إلى جانب قضايا عالمية أوسع ، بما في ذلك هجمات الرئيس دونالد ترامب على الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة ، وأزمة الديون في فرنسا.
أدت هذه عمليات التمييز إلى العائد على GILTS لمدة 30 عامًا-ديون المملكة المتحدة طويلة الأجل-والتي بلغت ثلاثة عقود من 5.75 في المائة قبل بضعة أسابيع قبل أن تعود إلى حوالي 5.50 في المائة.
هذه أخبار سيئة للمستشار قبل ميزانية الخريف في نوفمبر ، ولكنها تمكن شركات المعاشات التقاعدية من تمويل أسعار أكثر جاذبية للأشخاص الذين يريدون دخلًا آمنًا من السنوي في سن الشيخوخة.
هل تستحق المعاشات الشراء مرة أخرى؟
أدى ارتفاع سعر الفائدة في السنوات الأخيرة إلى انتعاش في الفائدة في المعاشات بعد فترة طويلة عندما تم تجنبهم في الغالب من قبل المتقاعدين كقيمة سيئة وتقييد.
نظرًا لأن إصلاحات حرية المعاشات التقاعدية في عام 2015 أزالت الحاجة إلى شراء الأقساط السنوية ، فقد اختار معظم الناس الحفاظ على استثمار صندوق المعاشات التقاعدية الخاصة بهم والعيش على الدخل المأخوذ منه بدلاً من ذلك ، على الرغم من المخاطر من تقلبات السوق المالية.
ولكن هناك خيارات المنزل في منتصف الطريق متوفرة. هناك العديد من الطرق للجمع بين المعاشات مع سحب الاستثمار ، مثل شراء الأقساط الثابتة على المدى الثابت – والتي توفر دخلًا مضمونًا لفترة زمنية محددة – على سبيل المثال لملء فجوة من التقاعد المبكر حتى سن التقاعد.
آخر هو استخدام سحب الدخل لتمويل التقاعد المبكر ثم شراء سنوي للسلامة وأقل متاعب مراقبة الاستثمارات في الحياة اللاحقة.
تتيح لك هذه الاستراتيجية الانتظار لمعرفة ما إذا كانت معدلات الأقساط تتحسن أكثر وربما تستفيد من معدلات أفضل إذا تدهورت صحتك مع تقدمك في السن.
يمكنك أيضًا الجمع بين السحب والمعاش في نفس الوقت. يتيح لك ذلك تأمين الحد الأدنى من الدخل المضمون لتغطية فواتير الأسرة الأساسية مع الأقساط السنوية ، مع الحفاظ على ما تبقى من معاشك التقاعدي مستثمر مع احتمال زيادة النمو والقدرة على سحب مبالغ مخصصة أو مخصصة.
يقول ويليام بوروز ، المستشار المالي في Eadon & Co ، إن العائد على Gilts لمدة 30 عامًا كان في أعلى مستوياته منذ عام 1998.
يقول: ‘وبالتالي فإن معدلات الأقساط هي في أعلى مستوياتها لسنوات عديدة. قد يكون من المنطقي أن تأخذ مخاطر الاستثمار أقل مع قدر التقاعد الخاص بك وتأمين الأقساط على هذه المستويات العالية.
“بالنسبة لبعض الأشخاص ، قد يكون من المنطقي ترتيب المعاشات في الشرائح مع تقدمهم في السن ويحتاجون إلى مزيد من الأمن في الدخل ويريدون المخاطرة أقل.”
اختر السنوي الخاص بك بعناية
يقترح Morrissey البحث بعناية في أنواع المعاشات المتاحة للتأكد من حصولك على النوع المناسب لك.
“قد يعطي الأقساط المستوية أعلى دخل البداية ، لكنه لن يرتفع كل عام مثل منتج مرتبط بالتضخم. كما أن الأقساط السنوية الوحيدة لن تؤدي إلى توفير شرط للزوج أو الشريك المدني عندما تموت “.
وفي الوقت نفسه ، لديك خيار شراء فترة ضمان تضمن عدم تفقد عائلتك المبلغ بالكامل المدفوع مقدمًا إذا ماتت بضع سنوات بعد شراء الأقساط السنوية.
يقول دانييل سويفت ، رئيس التخطيط المالي في Trinitybridge ، إن أسعار الفائدة الأعلى في السنوات الأخيرة تعني أن الناس يوليون المزيد من الاهتمام بالمعاشات ، لكن الطلب لا يزال أقل من المستويات التي شوهدت قبل أن تصبح خيارات التقاعد أكثر مرونة متاحة على نطاق واسع بعد حريات المعاشات التقاعدية.
يقول: “يناقش مخططونا المعاشات مع العملاء من حيث نقاط قوتهم – مثل الدخل المضمون – وعيوبهم ، بما في ذلك مخاطر التضخم إذا ظلت المدفوعات ثابتة”. “لكن القرار نادراً ما يعود إلى الأسعار وحدها.”
ويوضح أنه على الرغم من أن التقلبات يمكن أن تثير المعدلات محادثات ، ما إذا كان العميل يختار الأقساط يعتمد أكثر على ظروفه الفردية والأهداف والصحة والوصول إلى المدخرات البديلة والشهية المخاطرة.
يضيف سويفت: “إن إخراج الأقساط هو قرار نهائي وثابت ، والذي يناسب بعض الناس بشكل جيد للغاية. ولكن مع تطور قواعد المعاشات التقاعدية والتشريعات الضريبية باستمرار ، يفضل الكثيرون الاحتفاظ ببعض المرونة والحفاظ على خياراتهم مفتوحة إذا تغيرت الظروف “.
Sipps: استثمر لبناء معاشك التقاعدي
AJ بيل
AJ بيل
رسوم حساب 0.25 ٪. مجموعة كاملة من الاستثمارات
Hargreaves Lansdown
Hargreaves Lansdown
تعامل الصندوق المجاني ، 40 ٪ من رسوم الحساب
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
من 5.99 جنيه إسترليني شهريًا ، 100 جنيه إسترليني من الصفقات المجانية
الاستثمار
الاستثمار
استثمار ETF الخالي من الرسوم ، 100 جنيه إسترليني مكافأة الترحيب
يزدهر
يزدهر
لا توجد رسوم حساب و 30 رسوم ETF مستردة
الروابط التابعة: إذا أخرجت منتجًا ، فقد تكسب الأموال عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا ، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. هذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل SIPP بالنسبة لك: مراجعاتنا الكاملة