إذا فتحت حسابًا باستخدام الروابط التي لها علامة نجمية ، فسيكون هذا الأموال يكسب لجنة تابعة. نحن لا نسمح لهذا بالتأثير على استقلالنا التحريري.
في الجزء الثاني من سلسلتنا حول كيفية اختيار الأسهم ، يشرح إد كروفت ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Stockopedia ، كيفية وضع قواعد تساعدك على اختيار الشركات الفائزة وتجنب تلك التي تتحول إلى Duds.
يمر بالسبب الذي يجعله يعتبر بعض العناصر المهمة وكيف قام الموقع ببناء نظام الأسهم الخاص به الذي رصد فرصًا مثل أسهم Rolls-Royce و Jet2 و Workshop للألعاب قبل أن تقلع.
Flying High: ارتفعت أسهم Rolls-Royce على مدار السنوات الأخيرة بعد تراجعها عن الوباء ويقول Ed Croft إن نهج اختيار الأسهم القائم على القواعد كان يمكن أن يكتشف الفرصة
في المقالة الأولى من سلسلة اختيار الأسهم الخاصة بنا ، تعاملنا مع المشكلات التي يواجهها العديد من المستثمرين-تكهنات تعتمد على القصة ، ومطاردة النصيحة ، ومصيدة البحث عن المزيد والمزيد من المعلومات ، والتي غالبًا ما تجلب الثقة المفرطة بدلاً من نتائج أفضل.
تتمثل إحدى الإجابة في استخدام نهج قائم على القواعد ، والذي يعتمد على خصائص الأسهم التي أثبتت عليها تحديد الفائزين.
عندما تعلم أن هناك دفعًا مستمرًا لشراء أعلى جودة وقيمة وزخم ، يمكن أن يكون هناك تحول عقلي حقيقي.
ولكن بالنسبة للكثيرين ، هذا هو المكان الذي تتوقف فيه الرحلة.
لأنه بمجرد أن تدرك أن القواعد مهمة ، فإن الخطوة التالية هي إنشاء المجموعة الأولى.
نسبة السعر إلى الأرباح أقل من 12؟ علامة. العائد على رأس المال فوق 15 في المائة؟ علامة. الديون تحت السيطرة؟ علامة. أنت تبني مجموعة عقلانية من المنطق ، وهو شعور جيد.
حتى تصل إلى الحائط.
يمكن أن تكون قوائم المراجعة قوية – لا تقلل منها. يضيفون الانضباط إلى استثمارك ويساعدون في تصفية الضوضاء. لكنها يمكن أن تكون مقيدة للغاية
القواعد ضرورية – لكنها يمكن أن تكون مقيدة
ما زلت أتذكر ضجة إنشاء شاشة الأسهم الأولى. شاشات الأسهم عبارة عن قوائم مراجعة من القواعد التي يمكن أن تضيق عالمًا من الآلاف من الأسهم وصولاً إلى قائمة يمكن التحكم فيها.
استندت لي الأولى على معايير جيم سلاتر من كتابه الممتاز في Zulu. كان لدي قائمة كاملة بمعايير “يجب أن يكون” والتي ستجدني أسعارًا معقولة ، وأسهم نمو الجودة. ولكن كم عدد المرشحين التي أنتجتها الشاشة؟
ثلاثة فقط. اثنان كانا صغيرين وغير سائل إلى حد ما والثالث كان بعض شركة غامضة في القائمة الأجنبية. كان مخيبا للآمال جدا. وبالتأكيد لم تكن محفظة قابلة للاستثمار.
يمكن أن تكون قوائم المراجعة قوية – لا تقلل منها. يضيفون الانضباط إلى استثمارك ويساعدون في تصفية الضوضاء. لكنها يمكن أن تكون مقيدة للغاية.
إذا كان لدى السهم P/E من 12.4 ولكنك قمت بفحصه بأقل من 12 ، فهل يجب أن يتم قطعه حقًا؟ بالطبع لا. لكن مجموعة صارمة من القواعد لن تصطادها.
إذن ماذا تفعل؟
تبدأ في رفع جميع قطعك – تجد مجموعة أوسع – ولكن هناك شيء ما يشعر بالخوف. أنت تعلم أن قطعاتك تبقي بعضًا من أفضل المرشحين في السوق.
إد كروفت هو المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Stockopedia.
تسجيل كل سهم في السوق
جاء هذا الاختراق بالنسبة لي عندما توقفت عن التفكير للغاية – من حيث الفشل/الفشل – واجهت فكرة التسجيل. كان جويل جرينبلات ، في كتابه “The Little Book الذي يتفوق على السوق” الممتاز ، هو الذي يزرع البذرة.
ماذا لو ، بدلاً من المطالبة بأن يكون لدى الشركة P/E أقل من 12 ، سجلت كل أسهم في السوق حول مدى انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح؟ والآخر لمدى ربحته – باستخدام “عائدها على رأس المال”.
بدلاً من مجرد الحصول على قطع صعب لأسهم “رخيصة” أو “جيدة” ، يمكنك إنشاء التدرج – مع أسهم “رخيصة ومربحة للغاية” في نهاية واحدة ، و “باهظة الثمن ، غير مربحة” في الآخر.
إنه نهج مختلف اختلافًا أساسيًا. لم تعد تترك مع عدد قليل من الأسهم ، لديك درجة لكل سهم في السوق. وما هو أفضل ، يمكنك بعد ذلك مقارنة أي مخزون ضد أي مخزون آخر.
كيف ستسجل الأسهم؟
يمكنك القيام بذلك حتى لو كنت منتقي الأسهم ، حيث تنظر إلى الأسهم على أساس كل حالة على حدة. يمكنك إنشاء مجموعة من القواعد الصلبة ، والتي يمكن أن تتضمن حتى تقييمات نوعية مثل “مدى خبرة وجديرة بالثقة هي الإدارة” ، والأسهم الدراسية بين صفر وعشرة لكل قاعدة.
أعرف بعض أفضل المستثمرين في المملكة المتحدة الذين يقومون بذلك. إنه يتطلب حكمًا ، لكنه يزيل الكثير من التحيز من عملية الاستثمار الخاصة بك ، ويساعدك على تجنب الحصول على قصة.
لكن النهج الأكثر بيانات أكثر البيانات يسمح لك بمقارنة جميع الأسهم في السوق.
إذا كنت ترغب في القيام بعملك الخاص ، فيمكنك القيام بذلك بنفسك – ستحتاج إلى الوصول إلى قاعدة بيانات مالية لتصدير بعض البيانات. بعضها مجاني على الويب ، على الرغم من أنك يجب أن تكون حذراً في جودة البيانات. لكن الأمر يستحق ذلك حقًا.
اختر بعض المقاييس الرئيسية عبر عدد قليل من أبعاد الجودة والقيمة والزخم.
على سبيل المثال ، كما وصفت ، يمكنك اختيار نسبة P/E والعائد على رأس المال (مقياس ربحية رئيسي). يسجل كل واحد كنسبة مئوية من الصفر إلى 100 ، حيث 100 هو “الأفضل”.
مجموع الدرجات ورتبة مرة أخرى. يمكنك بعد ذلك استخدام هذه النتيجة للتحقق من أفكار الأسهم الخاصة بك. ليس من الصعب. وهو يعمل.
> تحقق من الرسم التوضيحي في جدول البيانات هذا
يستخدم بيانات الجودة المؤسسية من قاعدة بيانات Stockopedia (صحيحة في وقت النشر).
ألقِ نظرة ومعرفة ما إذا كان يمكنك العثور على أي من أسهمك داخلها – قد تفاجئك درجاتها
في حين أن هذا مجرد مثال بسيط ، إلا أن فائدة هذا النوع من التفكير القائم على التدرج ضخم. يمكن أن يضيف الكثير من الصرامة إلى عمليتك ، ولكن أكثر من هذا – يحصل حقًا على نتائج.
وضع كل شيء معًا لالتقاط تحركات أسعار الأسهم مبكرًا
تسجيل السوق لبضع نسب مالية ليس قويًا حقًا.
يمكن أن يترك مجرد تسجيل “القيمة” بناءً على نسبة P/E الفرص على الطاولة – ماذا عن الشركات الرخيصة بالنسبة لمبيعات الشركة ، ولكنها تتحول فقط إلى مربح؟ عندما تنمو مبيعاتهم ، يمكنهم رؤية توسيع كبير في الأرباح.
لذلك في Stockopedia ، قمنا ببناء نظام يأخذ هذا أبعد من ذلك. يحصل كل سهم على درجة يومية – من أصل 100 – استنادًا إلى جودتها وقيمتها وملف تعريف الزخم – ولكن تم تصميم كل من هذه الدرجات من مجموعة من النسب المالية لإعطاء دليل أكثر قوة ومدورة لصالحها النسبية.
نحن نسمي هذه التدابير StockRanks ولديهم سجل رائع في العثور على الأسهم التي تؤدي.
الأسهم الفردية تفعل الأشياء الخاصة بها ، وتحذيرات الربح وتنخفض الأسواق وكذلك الأمر
تضمنت الأسهم المرتبة الأولى عبر الوقت العديد من أفضل المتسابقين في سوق المملكة المتحدة – الأسهم مثل Rolls Royce و Games Workshop و Jet2 والمزيد – قبل أن تقلع.
أهم 10 في المائة من الأسهم المصنفة – تلك الموجودة في نطاق 90+ – قد عادت في المتوسط بنسبة 11.9 في المائة سنويًا. وأدنى مرتبة 10 في المائة؟ حسنًا ، أكثر من 75 في المائة منهم ينتهي بهم المطاف -بمتوسط عائد سنوي قدره -17 في المائة.
الآن ، هذا لا يعني أن كل 90+ من الأسهم المرتبة سيكون الفائز. بالطبع لا. النتيجة الجيدة ليست توصية شراء. تقوم الأسهم الفردية بأشياء خاصة بها ، وتحذيرات الأرباح تحدث وتنخفض الأسواق إلى حد ما. ولكن عبر مجموعات من الأسهم ، على المدى الطويل ، تزن الاحتمالات لصالحك. هذا ما يهم.
بناء محفظة تلتقط تأثير 90+
في المقالة الثالثة من هذه السلسلة ، سنستكشف كيفية الانتقال من فهم المزالق للاستثمار العاطفي على تطبيق نهج قائم على القواعد يعمل.
بتجنب الأخطاء السلوكية مثل اختيار المخزون الضعيف ، والتنوع التقديري ، والتداول التفاعلي ، سنعرض كيفية إنشاء محفظة قائمة على القواعد وإدارتها لديها فرصة كبيرة للتغلب على السوق.
> صفقة القارئ الخاصة: جرب Stockopedia مجانًا لمدة 14 يومًا واحصل على 25 في المائة من الاشتراك الأول لك لأن هذا هو قارئ المال*
منصات الاستثمار DIY
AJ بيل
AJ بيل
سهولة الاستثمار ومحافظ جاهزة
Hargreaves Lansdown
Hargreaves Lansdown
أفكار التعامل مع الأموال المجانية والأفكار الاستثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
الاستثمار المسطح من 4.99 جنيه إسترليني شهريًا
الاستثمار
الاستثمار
استثمار ETF الخالي من الرسوم والتداول
تداول 212
تداول 212
تعامل حرة الأسهم ولا رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا أخرجت منتجًا ، فقد تكسب الأموال عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا ، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. هذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن لك أفضل حساب استثمار بالنسبة لك