إذا كان هناك شيء واحد مضمون للتخلص من ثروتك ، فهو رسوم على الأموال التي تستثمر فيها.
يأخذ المديرون شريحة من استثماراتك كل عام – وكلما أخذوا أكثر ، كلما تركت لك.
يمكن أن يكون التأثير دراماتيكيا.
إذا وضعت 10000 جنيه إسترليني في صندوق حصل على 6 في المائة سنويًا ، فستجلس على 38131 جنيهًا إسترلينيًا بعد 25 عامًا إذا كانت الرسوم السنوية 0.5 في المائة. ولكن إذا كانت الرسوم 1 في المائة ، فستكون لديك 33،865 جنيهًا إسترلينيًا فقط ، وإذا كانت 2 في المائة ، فستكون لديك 26،662 جنيهًا إسترلينيًا – وسوف تدفع رسومًا بقيمة 16،250 جنيهًا إسترلينيًا.
فلماذا تدفع رسومًا لصندوق أعلى عدة مرات من غيرها التي تحتفظ بالاستثمارات في نفس القطاع؟
لقد حققنا إذا كان الأمر يستحق دفع ثمن أغلى الأموال المتاحة.
أخذ شريحة من أموالك: إذا كان هناك شيء واحد مضمون للتخلص من ثروتك ، فهذا رسوم على الأموال التي تستثمر فيها
ما هو باهظ الثمن؟
أجبرت المنافسة الشرسة والضغط التنظيمي على انخفاض الرسوم على مدار العقد الماضي لضمان حصول المستثمرين على صفقة أفضل.
تتقاضى صناديق الاستثمار المدارة بنشاط – التي برعاية خبير – رسومًا سنوية قدرها 0.89 في المائة في المتوسط ، وفقًا للمنظم هيئة السلوك المالي.
الصناديق السلبية التي تتبع فهرس بدلاً من الاعتماد على الخبراء لا تزال أرخص – في بعض الأحيان تصل إلى 0.1 في المائة في السنة.
لكن البحث عن الثروة والتمويل الشخصي يكشف أنه لا يزال هناك 255 صندوقًا يتقاضى 1.5 في المائة أو أعلى.
إن رسومهم السنوية هي بنسبة 1.69 في المائة في المتوسط ، مقارنة بالمتوسط عبر منافسيها البالغ 0.66 في المائة.
مقابل كل قرش يدفع المستثمر في رسوم ، يجب أن ينتج المدير عوائد أكبر لتفوق السوق. يوضح تحليل الأموال من قبل شركة الأبحاث Morningstar أنها لا تديرها دائمًا – لكن البعض يفعل ذلك.
كان حوالي 17 من أصل 255 عزيزًا في أسفل 10 في المائة (عشري) من فناني الأداء في قطاع الصناديق على مدار واحد وثلاث وخمس سنوات. كان 10 آخرين في العشر السفلي لثلاث من هذه الفترات الزمنية.
ولكن العديد من الأموال تفوقت باستمرار. كانت ثمانية صناديق في العشر الأعلى لقطاعها في جميع الفترات الزمنية الثلاث ، وكان سبعة آخرين من القمة في اثنين من بين ثلاث فترات.
على سبيل المثال ، يتقاضى صندوق Artemis UK Select صندوق 1.55 في المائة مقارنة بمتوسط رسوم بنسبة 0.4 في المائة في جميع أنحاء المملكة المتحدة في قطاع الشركات.
إنه أفضل أداء على مدار الفترات الزمنية الثلاث ، وقد حقق عائدات سنوية بلغت 19.5 في المائة على مدى خمس سنوات.
يتقاضى صندوق دخل Schroder 1.64 في المائة ، أي أكثر من ضعف متوسط 0.8 في المائة لمجموعة الأقران. على مدى خمس سنوات ، أنتجت عائدات سنوية بلغت 15.3 في المائة ، مما وضعه في العشر الأعلى في قطاعها.
يقول Ben Yearley من خبراء الصندوق Fairview Investing: “هناك هوس غير صحي بالرسوم ، لكن الحقيقة هي عدم وجود علاقة حقيقية بين الرسوم والأداء. إذا تمكنت من تقديمها باستمرار بعد الرسوم ، بغض النظر عن ما يفعله السوق ، فهل يهم ما هي الرسوم؟ “
عندما يستحق دفع المزيد
يقول Darius McDermott ، من Calber Fund Caliber وكالة التقييم: “لا ينبغي لأحد أن يقول أن الرسوم لا تهم ، لأنها تفعل ذلك ، ولكن السؤال الأكثر أهمية هو: هل اخترت الصندوق الصحيح؟ لأن الصندوق الصحيح سيظل يتفوق على الأداء ، حتى لو كان أكثر تكلفة.
الشيك الأول لتقرير ما إذا كان الأمر يستحق الدفع مقابل صندوق باهظ الثمن هو مقارنته بالشكل المماثل. إذا تمكنت من العثور على صندوق آخر يفعل نفس الشيء مقابل أقل بكثير ، ففكر في التبديل.
ألق نظرة على الأداء السنوي بعد الرسوم. إذا كان الأداء أعلى حتى عند أخذ الرسوم في الحسبان ، فقد يكون الأمر يستحق المال.
تحقق أيضًا من مقدار الأموال التي يتم استثمارها في الصندوق – إحصائية تُعرف باسم الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). يجب أن تكون هذه المعلومات متاحة بسهولة في وثيقة معلومات المستثمر الرئيسية في الصندوق.
يتم تبرير الأموال الأصغر في بعض الأحيان في فرض المزيد من التكاليف لأن العديد من تكاليف التشغيل ثابتة ، مثل التفويض والتكاليف القانونية. ومع ذلك ، مع نمو الصندوق ، يجب عليهم نقل المدخرات ، كما يقول السنوات.
ويضيف قائلاً: “يجب أن تمر الأموال باقتصادات الحجم مع نموها – سيكون من الصعب تبرير صندوق بقيمة 20 مليار جنيه إسترليني يتقاضى 2 في المائة”.
قد يكون للأموال في المناطق المتخصصة ، مثل الممتلكات أو البنية التحتية ، تكاليف أعلى ، والتي يتم نقلها إلى المستثمرين.
عند التحقق من مدى جودة أداء الصندوق ، يوصي YEARSLEY بأنه يجب عليك النظر في الأداء عبر السنوات الفردية ، بدلاً من الأرقام التراكمية عبر عدة.
يقول: “سيساعدك هذا على رؤية نمط: ما إذا كان الصندوق يعاني بشكل روتيني من الأداء أو الإفراط في الأداء ، بدلاً من أن يكون لديك سنة جيدة أو سيئة للغاية تشوه الصورة العامة”. يمكن العثور على هذه الأرقام على ورقة حقائق الصندوق أو من خلال منصات الاستثمار ومواقع أبحاث الصناديق.
… ومتى التبديل
إن دفع المزيد لا يحصل دائمًا على المزيد – قد تكون قادرًا على الاستثمار في نفس الصندوق لأرخص ببساطة عن طريق تبديل “الفصل”.
تحتوي بعض الأموال على العديد من فصول الأسهم ، والتي هي نفسها باستثناء سعرها.
تميل فصول الأسهم القديمة “القديمة” ، إلى أن تكون أكثر تكلفة لأنها تم إنشاؤها قبل أن يتم إنشاؤها قبل تنظيم مديري الصناديق على تجريد رسوم العمولة وغيرها من الرسوم الزائدة من تكلفة الاستثمار.
اسأل منصة الاستثمار الخاصة بك أو اتصل بشركة الأموال إذا لم تكن متأكدًا مما إذا كان هناك إصدار أرخص.
يشير مكديرموت إلى صندوق كوكب المشتري الهند كمثال واحد.
إنه صندوق من أفضل الأداء ، لكن المستثمرين في فئة الأسهم الأكثر تكلفة ، شهدت عوائد بنسبة 166 في المائة على مدى خمس سنوات ، في حين تمتع أولئك في فئة سهم X بأرخص بنسبة 180 في المائة.
يقول مكديرموت: “حتى أغلى فئة الأسهم قد تغلب على السوق ، لكنه لا يزال يؤثر على عوائدك”. “كلما زاد الأداء ، كان تأثير الاتهامات أكبر.”
فكيف تبرر الأموال رسومها الأعلى؟
يقول توبي جيب ، رئيس حلول الاستثمار في صناديق Artemis ، إنه يبذل قصارى جهده لتشجيع المستثمرين من فصول الأسهم الأكثر تكلفة وأن معظمهم أصبحوا الآن في إصدارات أرخص.
ويضيف: “إذا كان على المديرين أن يفعلوا أفضل من السوق ، فيجب عليهم إجراء كميات هائلة من الأبحاث ، وغالبًا ما يحتاجون إلى أبحاث خارجية متخصصة أيضًا. نعتقد أن الأداء طويل الأجل لهذه الصناديق يدل على أن هذا يستحق دفع ثمنه.
يقول متحدث باسم Schroders: “هدفنا هو التأكد من استثمار العملاء في فئة الأسهم التي توفر أفضل قيمة بناءً على نهجهم الاستثماري.
“نقوم بإجراء تحويل تلقائي نصف سنوي إلى فصول أسهم أرخص للمستثمرين الذين تمت إزالة مستشارهم”.
تم الاتصال بمشاعين للتعليق.
كيف تصنع ما تدفعه
تحقق من صندوق حقائق الصندوق. يجب أن يسرد هذا رسوم الإدارة السنوية (AMC) ، والتي يتم عرضها كنسبة مئوية.
قد يطلق عليه أيضًا رقم الشحن المستمر (OCF) أو نسبة النفقات الكلية (TER).
تحقق من فئة الأسهم التي تتواجد فيها. بعض منصات الاستثمار تقدم فصول أسهم أرخص ، لذلك ستحتاج إلى التحقق من النظام الأساسي الخاص بك بالضبط ما تدفعه.
لا تنسى الرسوم الأخرى. تذكر أن تهمة الصندوق على رأس رسوم النظام الأساسي الخاص بك ، لذلك عامل هذا في حسابات عند النظر في التكلفة الإجمالية للاستثمار.
منصات الاستثمار DIY
AJ بيل
AJ بيل
سهولة الاستثمار ومحافظ جاهزة
Hargreaves Lansdown
Hargreaves Lansdown
أفكار التعامل مع الأموال المجانية والأفكار الاستثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
الاستثمار المسطح من 4.99 جنيه إسترليني شهريًا
الاستثمار
الاستثمار
استثمار ETF الخالي من الرسوم والتداول
تداول 212
تداول 212
تعامل حرة الأسهم ولا رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا أخرجت منتجًا ، فقد تكسب الأموال عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا ، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. هذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن لك أفضل حساب استثمار بالنسبة لك