(رويترز) – وافقت شركة ONEOK Inc (OKE.N) يوم الأحد على شراء مشغل خطوط الأنابيب الأمريكية Magellan Midstream Partners (MMP.N) في صفقة نقدية وأسهم تقدر قيمتها بنحو 18.8 مليار دولار بما في ذلك الديون ، مما يجعل التركيز على الغاز الطبيعي. ONEOK في نقل المنتجات المكررة والنفط.
ستدفع ONEOK 25 دولارًا و 0.6670 سهمًا من أسهم ONEOK العادية لكل وحدة مشتركة قائمة من Magellan ، وهو ما يمثل علاوة قدرها 22٪ على أساس سعر إغلاق أسهم Magellan في 12 مايو. وسيفترض المشتري أيضًا كومة ديون Magellan البالغة 5 مليارات دولار.
ستمنح الصفقة ONEOK ، حتى الآن ، شركة نقل سوائل الغاز الطبيعي والغاز الطبيعي ، والوصول إلى منتجات Magellan المكررة وأعمال نقل النفط الخام. وبحسب عرض تقديمي ، ستمتلك الشركة المندمجة 44٪ من أعمالها في سوائل الغاز الطبيعي و 21٪ في المنتجات المكررة.
قال بيرس إتش نورتون الثاني ، الرئيس التنفيذي لشركة ONEOK ، والذي سيرأس الشركة المندمجة: “سيؤدي الجمع بين ONEOK و Magellan إلى إنشاء شركة متنوعة للبنية التحتية في أمريكا الشمالية مع أرباح على أساس الرسوم في الغالب ، وميزانية عمومية قوية ومرونة مالية كبيرة”. تصريح.
تأتي الصفقة في الوقت الذي تكافح فيه أسعار الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة هذا العام بسبب مخاوف من زيادة العرض. تم تداول أسعار النفط الخام في عام 2023 بسبب مخاوف من الركود المحتمل ، على الرغم من أن الغاز الطبيعي ليس بنفس السوء.
سيخلق “شركة بنية تحتية للطاقة أكثر مرونة والتي من المتوقع أن تنتج تدفقات نقدية مستقرة من خلال دورات السلع المتنوعة” ، وفقًا للبيان.
يجب أن تتراكم الصفقة ، المتوقع إغلاقها في الربع الثالث من عام 2023 ، مع أرباح ONEOK لكل سهم بدءًا من عام 2024 ، مع تراكم EPS بنسبة 3٪ إلى 7٪ سنويًا من عام 2025 حتى عام 2027.
قال المحللون في Raymond James إنه على الرغم من أن التقييم الذي كانت تدفعه ONEOK لـ Magellan كان “ثريًا” ، إلا أن هذه الخطوة كانت “جريئة” ، مع وجود موارد مالية قوية لشركة مدمجة يمكن اعتبارها “أعلى فئة من منظور النطاق والتنويع”.
يعمل Goldman Sachs & Co LLC كمستشار مالي رئيسي لشركة ONEOK. تعمل شركة Morgan Stanley & Co LLC كمستشار مالي لشركة Magellan.
معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.