هل يجب أن تتخلى عن استثماراتك في الولايات المتحدة؟ يكشف الخبراء الرائعون في العالم عن الإجابة المذهلة للغاية – وأين تضع أموالك الآن على الربح

في وول ستريت ، هناك شعار جديد – “بيع أمريكا”.

بالنسبة لبلد يعتبر نفسه مركز الرأسمالية ، مع ثقافة مزدهرة للمساهمة الخاصة ، فإن هذا بمثابة Sacrilege.

إنها ليست فقط التعريفة الجمركية: تم استفزاز هزيمة هذا الأسبوع بسبب تهديد دونالد ترامب للتخلص من جيروم باول ، رئيس البنك المركزي الأمريكي ، الاحتياطي الفيدرالي. خفف الرئيس من أي وقت مضى لهجته ، مما أدى إلى بعض الإغاثة لمشاركة الأسعار. لكن ترامب لا يزال متقلبًا والقلق في الشارع بشأن ما قد يفعله أو يقول بعد ذلك لم يختفي.

شكرًا إلى حد كبير على الغريبة في ترامب ، يرافقه اهتمام متزايد بأنه يعتزم تفكيك النظام الاقتصادي العالمي كما نعرفه ، انخفض مؤشر داو جونز في الولايات المتحدة بحوالي 5 في المائة حتى الآن هذا العام.

انخفضت S&P بنسبة 7 في المائة ، وانخفضت NASDAQ الثقيلة التقنية بنسبة 12 في المائة.

السبب في أن هجوم ترامب على باول قد أخاف الأسواق هو أن “الاحتياطي الفيدرالي” مستقل عن الحكومة ، مثل بنك إنجلترا.

وهذا يعني أن أحكامها على أسعار الفائدة تصدر بناءً على الاقتصاد ، وليس سياسة الحزب.

لذلك لم تتأثر الأسواق بملاحظة الرئيس الصريح بأن “إنهاء رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي لا يمكن أن يأتي بسرعة كافية” وأنه “خاسر كبير” لرفضه خفض أسعار الفائدة.

هذه مجرد أزياء أحدث. تشير شعار “Sell America” ​​إلى القلق المتصاعد من أن البلاد تفقد جاذبيتها كوجهة للمستثمرين من جميع أنحاء العالم ، بما في ذلك المملكة المتحدة.

قد يكون ذلك سابقًا لأوانه ، وقد ارتدت أمريكا عدة مرات. لكن Rollercoaster وول ستريت هو بالتأكيد تنبيه لإعادة تقييم استثماراتك.

المشكلة لا تقتصر على الأسهم. شهد الدولار ، الذي تعرض لهجوم ترامب على باول ، شلالات كبيرة في الأشهر الأخيرة.

عادة ما يُنظر إلى Greenback على أنه ملاذ آمن في أوقات الاضطراب ، ولكن هذه المرة كانت هناك رحلة إلى ملاجئ مختلفة مثل الذهب والين الياباني والفرنك السويسري.

أشار صندوق النقد الدولي هذا الأسبوع (IMF) إلى الضرر الذي قد يفعله تعريفة ترامب والسياسات الأخرى للاقتصاد الأمريكي ، حيث خفضت توقعاتها للنمو من 2.7 في المائة إلى 1.8 في المائة.

حتى بعض المؤمنين الأكثر حماسة في الأصول الأمريكية هم الآن في الحب. وهي تشمل Alain Bokobza ، رئيس تخصيص الأصول في البنك الجماعي العام ، الذي كان يخبر المستثمرين بتقليل تعرضهم للأسواق الأمريكية والدولار.

تعد سندات الخزانة الأمريكية – بشكل أساسي IOUS التي تصدرها الحكومة – ملاذًا آمنًا تقليديًا آخر للمستثمرين ، الذين يثقون في العم Sam بعدم التخلف عن سداد الديون.

لكن سوق السندات قد وقع أيضًا في الاضطرابات الأخيرة. يشعر المتداولون بالقلق من أن المستثمرين الأجانب ، الذين يحملون حوالي 30 في المائة من ديون أمريكا بقيمة 30 مليون دولار ، يمكنهم الفرار.

يقول ستيوارت كلارك من كويلتر ، حتى مناقشة الإجراءات التي يمكن أن تقوض استقلال الاحتياطي الفيدرالي ، مثل إقالة رئيسها ، يمكن أن تخلق تأثيرًا سلبيًا كبيرًا على أسواق السندات.

يقول: “على غرار تأثير ليز تروس” الميزانية المصغرة في سوق مذهب المملكة المتحدة في عام 2022 – ولكن مع تداعيات أكبر على النظام المالي العالمي بسبب حجم وأهمية سوق الخزانة الأمريكية “.

تم تضخيم أسهم Big Falls في الولايات المتحدة ، بالنسبة للمستثمرين في المملكة المتحدة ، بسبب نزول الدولار. كما يشير Jason Hollands of BestInvest ، فإن انخفاضًا بنسبة 16 في المائة في S&P منذ فبراير يعادل من حيث الجنيه الاسترليني إلى 21 في المائة.

لذا ، هل يجب أن تبيع أمريكا؟ وإذا كان الأمر كذلك ، فأين تكون أماكن أفضل لوضع أموالك؟ هل يمكن أن تكون هناك بعض الفرص لالتقاط أسهم الولايات المتحدة بسعر صفقة؟

إليك ما تحتاج إلى معرفته الآن.

خطة العمل

إذا كنت تستطيع تحمل وجهة نظر طويلة الأجل ، فهذه ليست لحظة بيع الذعر من أسهم الولايات المتحدة أو أي غيرها لأن هذا سيتبلور خسائرك.

يعلق إيان لانس ، مدير Temple Bar Investment Trust: “عندما تكون أسواق الأسهم متقلبة كما كانت حتى الآن في أبريل ، هناك غريزة إنسانية طبيعية للترشح للتغطية. كل فترة غير مؤكدة تجلب تحدياتها الخاصة ، ولكن تاريخيا ، فإن الرد على هذه الغريزة قد أدى عادة إلى عائدات أقل مما لم تفعل شيئًا.

ومع ذلك ، فهذه هي اللحظة للتنويع – نشر مخاطرك حول مجموعة من الأصول – وبناء كومة نقدية بحيث يمكنك أن تكون ذكيا في المستقبل.

انظر إلى ما وراء الولايات المتحدة التكنولوجيا

إذا كانت معظم أموالك في أموال عالمية ، فمن المؤكد أنك تتعرض بشكل كبير لشركات التكنولوجيا الأمريكية. تسببت الاضطرابات التعريفية في أضرار جسيمة لأسهم “Seven Magnificent Seven” التي كانت سابقة في Tech-الأبجدية ، الأمازون ، Apple ، Meta ، Microsoft ، Nvidia و Tesla.

ولكن من المنطقي أن ننظر إلى ما وراء MAG 7 وتقييم إمكانات الشركات الأمريكية في الصناعات الأخرى. لا تتوقف عن الرهان على أمريكا – ولكن فكر في وضع رهاناتك بشكل مختلف.

قام ستيفن يو ، مدير صندوق نمو الحوت الأزرق ، ببيع من Microsoft ، كما أخرج الأموال من Meta ، مالك Facebook و Instagram و Microsoft ، معتقدين أنهم سيتأثرون سلبًا بالتباطؤ الاقتصادي العالمي. لكنه يلتزم مع أشباه الموصلات Titan Nvidia لأنه من وجهة نظره ، من الممكن الاستفادة من ثورة الذكاء الاصطناعي (AI).

كما أنه يلقي عينيه فوقنا على نطاق أوسع.

ويضيف: “يجدر النظر إلى الشركات الأمريكية ولكنها تلعب دورًا حيويًا على مستوى العالم مثل MasterCard و Visa التي تهيمن على معالجة الدفع. Netflix هو الاسم الرئيسي في خدمات البث في جميع أنحاء العالم مع أكثر من 300 مليون مشترك.

يستمر Yiu: 'لا تبالغ في تأثير التعريفات. ارتفعت الأسهم في متاجر التجزئة الأمريكية الماموث وول مارت بنسبة 8 في المائة خلال الشهر الماضي لأنه على الرغم من أن حوالي ثلث سلعها تأتي من الصين ، إلا أن الباقي مصنوع في الولايات المتحدة.

انخفضت الأسهم في تسلا بنسبة 42 في المائة هذا العام ، حيث انخفضت المبيعات استجابة للدور السياسي الذي يتحمله رئيس شركة صانع السيارات إيلون موسك. على الرغم من أن Musk تعهد بالابتعاد عن هذه الواجبات ، فإن شراء أسهم Tesla في هذا المستوى هو فقط لأولئك الذين لديهم مستوى عالي الإيمان في هذا الرقم الرائع ولكن المتغير.

إحدى الاستراتيجية التي تمت تجربتها واختبارها عندما تأخذ الأسهم التي تطرحها هي محاولة العثور على أسهم جيدة رخيصة.

ومع ذلك ، يجادل Yiu بأن أي صيد صفقة في الأسواق الأمريكية سيكون خطيرًا: “هذه هي أوجه عدم اليقين ، التي تقلصت مجموعة الفرص القابلة للاستثمار”.

النقد والذهب

إذا كنت تشعر بالتوتر الشديد لشراء الأسهم ، فإن إحدى الاستراتيجيات هي بناء احتياطياتك النقدية ، لذلك لديك أموال جاهزة للاستثمار عندما تكون الأسواق أكثر هدوءًا والفرص التي تقدم نفسها.

يجب عليك أيضًا استكشاف الملاذات مثل الذهب التي أصبحت ملجأ للمستثمرين المفضل ، حيث ارتفعت بحوالي 30 في المائة منذ شهر يناير إلى سعر قياسي قدره 3500 دولار للأوقية مع تنبؤ من بنك جولدمان ساكس الذي يمكن أن يصل إلى 4000 دولار بحلول نهاية العام.

قد يوضح شريط الذهب اللامع الطمأنينة ، لكن التخزين الآمن يمكن أن يثبت مشكلة مكلفة. الخيار الأكثر بساطة هو صندوق مثل Ishares Physical Gold ، الذي يحمل المعدن نفسه ، أو BlackRock Gold & General الذي يستثمر في أسهم شركات تعدين الذهب مثل Barrick Gold و Newmont.

لقد فاجأ الصعود في سعر الذهب بعض الذين اعتقدوا أن العملات المشفرة ستكون نيو هافن تحت إدارة ترامب. اخترق سعر Bitcoin 100،000 دولار في ديسمبر ، ولكن التدابير المتوقعة من البيت الأبيض لدعم Crypto فشلت في تحقيقها حتى الآن.

اذهب شرقا

يواجه الشرق الأقصى بعضًا من أعلى التعريفات. ومع ذلك ، كما يلاحظ ريتشارد هانتر من المستثمرين التفاعلي ، يبدو أن بعض الأموال التي تم جمعها من لواء Sell America يتجه نحو الأسواق الآسيوية.

مؤشر هونغ كونغ هانغ سينغ ومركب شنغهاي على حد سواء هذا العام.

يقول هانتر: “من المؤكد أن الصين لا تأخذ تهديدات التعريفة المستلقية”. “هناك إمكانية تحدي قوي وحافز حكومي إضافي للشركات المتأثرة”.

قد يتدفق المزيد من النقود إلى هذه المنطقة إذا ، كما يقترح معسكر ترامب الآن ، فإن التعريفة الجمركية البالغة 145 في المائة على الصين ستنخفض بشكل كبير.

ويضيف جيسون هولاندز ، إذا كنت ترغب في أن تراهن على قتال آسيوي ، فإن Templeton Emerging Market Investment Trust يستحق نظرة ، كما يضيف جيسون هولاندز.

تحول اليابانية – والأوروبية

كان السوق الياباني متقلبة هذا العام – انخفض مؤشر نيكي بنسبة 12 في المائة. تواجه اليابان تعريفة شاملة بنسبة 24 في المائة (انخفض مؤقتًا إلى 10 في المائة) ، بالإضافة إلى تعريفة بنسبة 24 في المائة على السيارات والصلب. لن يرغب صناع السياسة في البلاد في إلحاق الضرر بتحالفاتها الاستراتيجية مع واشنطن أو روابطها التجارية مع بكين.

على الرغم من أن هذا يمثل فعلًا توازنًا صعبًا ، إلا أن الرهان على اليابان يمكن أن يمثل تنويعًا مفيدًا. اختيار صندوق هولاندز هو M&G Japan.

الأسواق الأوروبية ، التي لا تحظى بشعبية لفترة طويلة ، قد تعود في رواج. أبرز لاري فينك ، الرئيس التنفيذي لمجموعة إدارة الأموال العملاقة بلاك روك ، “التخصيص المفرط” لمعظم المحافظ إلى الولايات المتحدة واقترح أن هناك تحولًا إلى أوروبا يستحق النظر فيه.

لوضع التعريفات في منظورها الصحيح ، تمثل الولايات المتحدة حوالي 25 في المائة من الاقتصاد العالمي والعديد من الشركات الأوروبية تركز محليًا.

يشير لانس إلى الزيادة في الإنفاق الدفاعي الذي طلبته الحكومة الألمانية الواردة ، والتي يمكن أن توفر “حافزًا كليًا للاقتصاد الأوروبي في حدود 800 مليار يورو”.

صندوق Best Buy Buy Europeans Interactor Interactor هو BlackRock Continental Europe الذي لديه حصص في أسماء كبيرة مثل Ferrari و Hermes ، صانع حقائب اليد الحصرية للغاية و Schneider Electric.

شراء البريطانيين

يجب أن يكون دعم بريطانيا أيضًا جزءًا من استراتيجيتك الدفاعية. ارتفعت FTSE 100 بنسبة 2 في المائة هذا العام ، حيث يكتسب المستثمرون العالميون تقديراً جديداً لشركات أمتنا المقدرة بأقل من قيمتها في كثير من الأحيان

في ضوء ذلك ، فكر في عهد بعض المال إلى صندوق مثل مؤشر Fidelity الذي يتتبع مؤشر FTSE All-Share. بعد كل شيء ، يجب أن يعني اعتماد اقتصادنا على الخدمات أن التعريفات تسبب ألمًا أقل قليلاً.

على مدار العامين الماضيين ، كان العديد من المساهمين من القطاع الخاص قد أبهرت من قبل أمريكا وإغراء المكاسب المذهلة على التكنولوجيا. ليست هناك حاجة لإنهاء هذه العلاقة عبر الأطلسي تماما. ولكن مع تلوح الحروب التجارية ، يهدف المستثمرون الحكيمون إلى لعب هذا المجال.